Tokenisasi Aset Dunia Nyata: Kebangkitan Bidang Baru Blockchain

Aset dunia nyata (RWA) sebagai kelas aset baru yang muncul di industri cryptocurrency semakin mendapat perhatian. Hingga Mei 2024, ukuran pasar RWA telah melebihi 6,6 miliar dolar, mencerminkan minat besar investor terhadap produk keuangan inovatif ini. Kebangkitan RWA tidak terlepas dari penerapan teknologi Blockchain yang luas. Melalui tokenisasi, aset fisik seperti real estat, komoditas, dan hak kekayaan intelektual dapat direpresentasikan dalam bentuk digital di blockchain. Proses ini membawa beberapa keuntungan yang signifikan:

1. Pembagian aset: Aset yang dulunya sulit untuk dibagi sekarang dapat dipecah menjadi unit token yang lebih kecil, memberi lebih banyak investor kesempatan untuk berpartisipasi.

2. Peningkatan likuiditas: tokenisasi menyederhanakan proses perdagangan aset, yang diharapkan dapat meningkatkan aktivitas di pasar tradisional yang memiliki likuiditas rendah.

3. Peningkatan transparansi dan keamanan: Teknologi Blockchain menjamin keamanan dan transparansi transaksi, mengurangi risiko lawan transaksi.

RWA dapat menjadi sumber pendapatan penting dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) setelah ditokenisasi dan dicatat di blockchain. Di industri ini, diperkirakan bahwa pada tahun 2030, ukuran pasar tokenisasi aset akan mencapai angka yang mengejutkan sebesar 10 triliun dolar.

Seiring dengan minat investor yang terus meningkat, beberapa proyek diharapkan dapat menonjol dalam gelombang pertumbuhan ini. RWA secara bertahap menjadi inti dari pasar DeFi yang berbasis ekuitas, aset fisik, dan pendapatan tetap, menarik semakin banyak proyek untuk berpartisipasi di dalamnya.

Artikel ini akan fokus pada Dusk Network, sebuah proyek infrastruktur yang mengutamakan kepatuhan di bidang RWA Web3. Setelah pengembangan yang panjang, jaringan utama Dusk direncanakan akan diluncurkan secara resmi pada kuartal kedua 2024, yang menandai langkah penting bagi proyek ini.

Dusk Network Ringkasan

Dusk Network adalah platform Blockchain yang dirancang khusus untuk regulasi dan keuangan terdesentralisasi. Fungsi inti dari platform ini adalah menerbitkan sekuritas digital, yang bertujuan untuk mencapai kepatuhan otomatis sambil melindungi privasi data pengguna. Dengan mengintegrasikan perlindungan privasi dan kepatuhan, Dusk Network memberikan dukungan yang kuat untuk transaksi on-chain yang aman dari RWA.

Jaringan Dusk mengadopsi mekanisme konsensus yang unik, menggabungkan PoS dan teknologi enkripsi zero-knowledge, untuk memastikan privasi dan kepatuhan. Platform ini berkomitmen untuk menyederhanakan proses pasar regulasi dengan mengurangi lembaga perantara yang mahal, sambil mematuhi standar regulasi yang ketat.

Fitur Utama

1. Solusi blockchain yang memenuhi persyaratan regulasi: Dusk Network bertujuan untuk memenuhi kebutuhan regulasi institusi. Ini adalah blockchain sumber terbuka, publik, dan tanpa izin, yang memungkinkan perusahaan dari berbagai ukuran untuk dengan mudah mengakses.

2. Perlindungan privasi bawaan: Dusk menyediakan sistem yang berfokus pada privasi untuk tokenisasi aset, penyelesaian, dan klarifikasi. Mereka mengembangkan protokol Citadel, yang mengintegrasikan sistem identitas mandiri ke dalam Blockchain, dan meluncurkan versi off-chain bernama Shelter, yang dirancang khusus untuk KYC privasi institusi. Pengguna dapat memilih dengan fleksibel sejauh mana informasi yang akan diungkapkan, sehingga melindungi data pribadi secara efektif.

3. Kontrak pintar rahasia: Dusk adalah salah satu blockchain pertama yang mendukung kontrak pintar rahasia yang asli, mampu membuat dan menerbitkan sekuritas tokenisasi yang memiliki fungsi perlindungan privasi. Ini sangat menyederhanakan operasi bisnis, melalui pelacakan audit otomatis, mengurangi biaya manajemen dan hukum serta meningkatkan efisiensi keseluruhan. Institusi juga dapat memanfaatkan kontrak ini untuk mengembangkan aplikasi keuangan dengan memanfaatkan keuntungan jaringan publik sambil memastikan kepatuhan.

Aplikasi Teknologi Zero-Knowledge

Dusk Network menggunakan teknologi bukti tanpa pengetahuan (ZKP), yang memungkinkan verifikasi tanpa mengungkapkan data dasar. Dengan mengintegrasikan PLONK—teknologi enkripsi tanpa pengetahuan yang canggih, Dusk memastikan kemampuan perlindungan privasi yang kuat.

Analisis Persaingan Pasar

Dusk Network berdiri tegak di bidang RWA, dengan fokus khusus pada kepatuhan regulasi dan perlindungan privasi. Dibandingkan dengan pesaing lainnya, keunggulan utama Dusk adalah:

1. Arsitektur blockchain dengan perlindungan privasi bawaan
2. Mendukung kontrak pintar yang rahasia
3. Menekankan kepatuhan regulasi

Karakteristik ini menjadikan Dusk pilihan ideal bagi aplikasi dan institusi keuangan yang membutuhkan perlindungan privasi dan kepatuhan yang tinggi. Namun, Dusk juga menghadapi beberapa tantangan, seperti tingkat pengenalan yang rendah, kapitalisasi pasar yang relatif kecil, dan masih berada dalam tahap pengembangan awal. Selain itu, fokusnya yang tinggi pada privasi dan kepatuhan regulasi mungkin akan membatasi aplikasinya dalam proyek blockchain dan DeFi yang lebih luas.

Token Ekonomi

Token DUSK adalah inti dari ekosistem Dusk Network, dengan fitur-fitur berikut:

• Kapitalisasi pasar: 2.2072 juta USD
• Peringkat: Posisi 271 di dunia
• Total valuasi terlarut (FDV): 2,3765 juta dolar AS
• Suplai yang beredar: 4.6962 juta DUSK (mewakili 46.96% dari total suplai maksimum)
• Total pasokan: 500 juta DUSK
• Total pasokan maksimum: 1 miliar DUSK

Token memiliki berbagai kegunaan:

1. Staking dan Hadiah: Mengunci Token DUSK dapat memberikan hadiah dan meningkatkan keamanan jaringan
2. Transaksi dan biaya Gas: digunakan untuk membayar biaya interaksi jaringan
3. Pembayaran dan Jaminan: Melakukan pembayaran di dalam jaringan dan sebagai jaminan untuk menerbitkan aset digital.

Tim dan Pengembangan

Dusk Network didirikan oleh Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli, dan Jelle Pol, anggota tim berasal dari institusi dan perusahaan terkemuka, dengan pengalaman teknis dan bisnis yang kaya. Proyek ini didukung oleh 17 anggota tim teknis dan 9 anggota dewan penasihat.

Dalam hal pendanaan, Dusk Network menunjukkan performa yang mengesankan: ICO pada tahun 2020 mengumpulkan 1 juta dolar AS, pendanaan swasta sebesar 8,08 juta dolar AS yang didukung oleh Binance Labs pada tahun 2018, serta investasi putaran benih sebesar 1 juta dolar AS dari BlockVenture.

Dusk Network sedang bekerja sama dengan NPEX untuk membangun bursa efek berbasis Blockchain pertama di Eropa. Langkah ini menempatkan Dusk pada posisi yang menguntungkan di pasar tokenisasi digital Eropa, yang diperkirakan akan mencapai skala 3,7 miliar USD pada tahun 2032.

Menurut peta jalan terbaru yang diumumkan pada September 2023, Dusk Network berencana untuk meluncurkan mainnet pada kuartal kedua tahun 2024. Tonggak kunci termasuk jaringan pengujian insentif (ITN) dan proses audit keamanan yang komprehensif.

Prospek Pengembangan

Faktor positif:

1. Potensi pasar RWA sangat besar, telah menarik perhatian lembaga besar seperti BlackRock.
2. Peluang di bidang aset digital pasar pribadi sangat luas
3. Berpotensi menjadi bursa saham blockchain pertama di Eropa
4. Mendukung berbagai bahasa pemrograman, termasuk Rust, C, C++, dan Go
5. Meluncurkan program hibah Thesan, menyediakan 15 juta DUSK untuk mendukung pengembangan ekosistem
6. Jaringan utama akan diluncurkan pada kuartal kedua tahun 2024

Risiko potensial:

1. Persaingan pasar sangat ketat, beberapa pesaing telah memegang posisi terdepan di bidang RWA.
2. Belum menarik perhatian banyak investor institusi
3. Terlalu fokus pada infrastruktur tokenisasi aset fisik dapat membawa risiko strategis
4. Menghadapi tantangan regulasi lintas batas yang kompleks, terutama dalam hal legitimasi kontrak pintar yang rahasia dan klasifikasi aset