暗号資産リテール商品市場の現状、リスクと今後の発展

一、ブロックチェーンと暗号資産の資産運用の概要

1.1 背景と意義

2008年以降のブロックチェーン技術の発展は、私たちの世界を大きく変えました。特に金融分野において、ブロックチェーン技術と暗号資産は、世界経済に深遠な影響をもたらしました。最も際立った点は、これらが金融市場の参加者に新たな投資と資産管理の機会を提供していることです。

暗号資産運用商品の登場は、ブロックチェーン技術の金融サービス業界への応用における最新の成果の一つです。投資家にとって、暗号資産運用商品は資産の流動性を維持しつつ、競争力のあるリターンを得るための新しく効果的な方法を提供します。世界の金融市場にとって、暗号資産運用商品の発展は市場の深さと広がりを拡大し、新しいリスク管理ツールを提供し、市場の製品やサービスの供給を豊かにしました。

したがって、暗号資産の金融商品に関する定義、種類、背景、意義を理解することは、投資家、市場参加者、政策立案者、及び規制者にとって重要な価値を持っています。次の章では、このテーマについて深く探討し、読者に有益な洞察と暗号資産戦略の提案を提供したいと考えています。

1.2 暗号通貨ウェルスマネジメント商品の定義と種類

暗号資産理財商品は、ブロックチェーン技術を応用した革新的な金融サービスと見なすことができます。このような理財商品は、投資家にデジタル資産を保管し、価値を増加させる機会を提供します。本質的に、暗号資産理財商品は、伝統的な理財商品と同様に、定期と活期の二大類に分類することができます。定期商品は、投資家が指定された期間内に資金をロックすることを要求し、所定の収益を得ることができます。一方、活期商品は、投資家がいつでも資金を入金および引き出すことを許可しますが、利回りは変動する可能性があります。これらの二つの製品は、伝統的な銀行貯蓄口座に対して効果的な補完を提供し、投資家に新しい収益機会を開放します。

! 暗号ウェルスマネジメント製品市場の現状、リスク、および将来の発展

次に、暗号通貨ウェルスマネジメント市場の現状と発展動向

2.1暗号通貨ウェルスマネジメントの市場規模と成長

統計によると、世界の暗号資産ファイナンス市場規模は2021年にはすでに2,920億ドルに達し、前年同期比で600％以上の成長を遂げました。今年（2023年）度には50億ドルを超えると予想されており、これは投資家のデジタル資産に対する関心と信頼が持続的に増加していることを示しています。暗号資産ファイナンスの形態はデジタル通貨およびそのデリバティブを含みます。ビットコインは投資対象として広く見なされており、その取引から生まれる新たな波は、さらなるファイナンスツールを生み出しました。

現在最も人気のある形態は主に次の通りです: ビットコインへの直接投資、新しいデジタル通貨（NFTなど）への投資、各種貸出サービス。ビットコインを直接保有することは、常に人気のある投資方法です。また、新しいトークンが次々に発行されるにつれて、投資家は他のデジタル資産に興味を持つようになっています。多くの信託機関が資産を吸収して信託業務を展開する中で、ビットコインなどの他のデジタルトークンの貸出サービスも提供しており、デジタルトークンを貸し出して利息を得ています。

暗号資産理財市場の高速成長は、デジタル通貨が高リスク高リターンを提供できることに起因しています。その一方で、ユーザーは去中心化された透明性のある通貨属性を好んでいます。予測によれば、世界の極端な出来事（貿易競争、局所的な地政学的状況の変化）が発生して以来、投資家が暗号資産の価値をより認識することで、今後も暗号理財市場は引き続き急速に拡大することが期待されています。

! 暗号ウェルスマネジメント製品市場の現状、リスク、および将来の発展

2.2 暗号通貨ウェルスマネジメント商品の主な投資家とその行動

主要な投資者層は、若くて裕福なテクノロジー愛好者のグループです。このグループはデジタル資産に対して好奇心と信頼を持ち、高いリターンを求めてリスク投資を追求します。彼らは主にネットワークのソーシャルメディアやフォーラムを通じて投資を理解し、参加しています。このグループは、年齢的には主に30歳から45歳に集中しています。

また、中高所得者層も投資家となっています。暗号資産の金融商品が提供する高いリターンが彼らを引き付けています。この部分の投資家は、通常、高い投資能力とリスクを受け入れる意欲を持っています。

暗号資産の資産運用投資者の共通の特徴は主に次の通りです: 高リスク耐性; デジタル通貨への高い認識; 新興市場への参加を楽しむこと。彼らは主に人気のあるトークンの最新ニュースやデータに注目し、迅速に投資判断を下します。しかし同時に、暗号資産の価格変動が大きいなどの高リスク要因には特に注意が必要です。

彼らの投資行動は短期および中期に偏りがちで、長期保有はあまり一般的ではありません。主に潜在的なリターンに焦点を当てており、長期的な資産の価値上昇には関心が薄いです。

! 暗号ウェルスマネジメント製品市場の現状、リスク、および将来の発展

3. 暗号通貨ウェルスマネジメント商品の詳細な説明とリスク分析

3.1 暗号ウェルスマネジメント商品の紹介

具体的には、暗号理財製品は暗号資産を利用した理財活動であり、その製品形式と投資リターンには大きな違いがあります。それらは主に二つの大きなカテゴリに分けられます。一つは分散型金融（DeFi）の理財製品、もう一つは中央集権型金融（CeFi）の理財製品です。この二つのカテゴリの製品はそれぞれ特徴があり、異なるリスクとリターンを持っています。投資時には、ユーザーはそれらを明確に理解し、その運用原理と可能なリスクを理解する必要があり、賢明な投資判断を下すことが求められます。

この2種類の製品を深く探討する前に、まず明確にしておくべきことがあります。暗号理財製品は従来の金融理財製品とは異なります。それらは政府通貨に基づく金融活動ではなく、暗号資産に基づいています。これは、従来の金融システムの制約を受けないことを意味しますが、市場の変動や技術リスクなど、新たな課題やリスクももたらします。

次の章では、DeFiとCeFiの暗号資産金融商品について詳しく説明します。これにより、読者がこれら二つの製品をよりよく理解し、より賢明な投資選択を行う手助けができればと思います。

3.1.1 DeFi暗号ウェルスマネジメント製品

3.1.1.1 カーブ

Curveは最も早い自動化マーケットメーカー（AMM）の一つで、最初は主に安定通貨間の取引を提供していました（V2バージョンでは非安定通貨の取引も拡張されました）。革新的なアルゴリズムを通じて、大規模で低スリッページの安定通貨取引を提供しています。

CurveのEthereum上の主要なステーブルコインプールは3poolで、DAI、USDC、USDTの3つのステーブルコイン間の取引を提供し、利回りは最大2.44%です。

3.1.1.2 アーブ

Aaveは、DeFiレンディングの2大巨人のうちの1つです。 Aaveは、V1、V2、AMM、Polygon、Avalancheの5つの市場を提供しており、最も高い年率利回りはAMM市場のUSDTレンディングプールで、金利は7.66%です。

3.1.1.3 コンパウンド

Compound は DeFi 借貸の双雄の一つであり、現在イーサリアムネットワーク上に展開され、DAI、USDC、USDT の借貸業務をサポートしています。最新のデータによると、その総ロック価値（TVL）は 132 億ドルです。Compound では、DAI、USDC、USDT の預金年利はそれぞれ 2.84%、2.97%、2.52% であり、最も高い利回りは USDC の 2.97% です。

3.1.1.4 憧れ

YearnはDeFi収益アグリゲーターで、現在の総ロック価値は42.3億ドルです。Yearnはユーザーの資金を自動的に他のプロトコルに配分して最大の収益を得ることができます。Yearnは現在、イーサリアムとFantomの2つのチェーンをサポートしており、収益型プロダクトのVaultsとIron Bankの2つを提供しています。その中でVaultsは収益アグリゲーションプロダクトで、Iron Bankは担保貸付プロダクトです。年利が最も高いのはFantom上のDAI Vaultsで、利率は24.96%です。

その中で、イーサリアム-VaultsのUSDT利回りが最も高く、7.68%で、次いでUSDC利回りが5.76%です。

! 暗号ウェルスマネジメント製品市場の現状、リスク、および将来の発展

3.1.2 CeFi暗号ウェルスマネジメント製品

3.1.2.1 CeFiステーブルコイン資産運用

分散型金融（DeFi）が急速に発展している一方で、中央集権型金融（CeFi）は依然として暗号金融の重要な部分です。ステーブルコインの資産運用分野では、CeFiは主に各取引所に集中しています。取引所はその膨大なユーザー基盤と豊富な資金準備を持ち、資産運用業務に有利な条件を提供しています。

取引所のステーブルコイン資産運用商品は、従来の銀行の資産運用商品に似ており、同時にブロックチェーンの特性を組み合わせて、一連の新しい商品を導入しました。主に、普通預金資産運用、定期預金資産運用、積立投資プラン、高利回り普通預金、二通貨投資、ノードステーキング、ETH2.0などが含まれます。以下では、Huobi（フォビ）、Binance、OKX、およびGateの4つの取引所のステーブルコイン資産運用商品についてそれぞれ紹介します。

Huobiのステーブルコインの資産運用商品で最も典型的なのは、高金利の普通預金商品です。この商品は随時入金・出金が可能で、収益もかなり安定しており、資産の安全性も比較的高いです。現在、サポートされている通貨はUSDT、DOT、FIL、TUSD、USDC、ETH（その他の通貨は順次開放中）です。USDTの年利収益および解約手数料は以下をご参照ください：

! 暗号資産管理製品市場の現状、リスク、および将来の発展

Huobi High Interest Current Productsは、以下の対象となります。

1. 高純資産個人投資家：もしあなたが高い富の蓄積を持ち、高いリターンの投資機会を求めているなら、この製品は長期的な安定した資産配置として適しています。短期の解約費用のコストを負担する必要があります。
2. プロの投資家：もしあなたが機関投資家、ファンドマネージャー、またはその他のプロの投資家であれば、市場の洞察力と投資経験を活かして、質の高い金融商品を選別することができます。この商品は、安定した高リターンの投資としても適しています。
3. 長期投資者：もしあなたが長期間投資できる資金を持っているなら、例えば退職準備金や子供の教育基金など、そして資金を長期的に金融商品に投入することを希望するなら、この商品もあなたに適しています。短期的な市場の変動に対抗し、安定した利益を確保するのに役立ちます。

バイナンス、OKX、そしてゲートは、著名な暗号資産取引プラットフォームとして、さまざまな形態のステーブルコイン投資商品を提供しています。その中で、バイナンスは最大の取引プラットフォームの一つであり、データによれば、その直近24時間の現物取引量は125億ドルに達しました。ユーザーには、バイナンス宝、流動性マイニングなどの製品が提供されています。一方、OKXとゲートは経験豊富な取引所として、普通預金、定期預金、貸付、DeFiマイニングなど、多様なステーブルコイン投資商品を取り揃えています。

3.1.2.2 CeFi非ステーブルコインの資産管理

以上の説明は各取引所のステーブルコインの資産運用商品についての内容ですが、次に非ステーブルコインに関するいくつかの資産運用商品について紹介します。ここでは主にHuobiを例にして紹介します。

1. "積立投資プラン"製品 "積立投資プラン"は、長期投資家のために設計された製品で、特に時間が限られていて、投資経験が不足しているが、長期的な成長とリスク分散を求める投資家に適しています。このプランは定期的に資金を投入することで、投資家が投資コストを平均化し、市場の変動の影響を軽減し、少しずつ増やしていくことを実現し、複利の効果を享受することができます。

   このプランは特に平均コスト法をうまく活用する投資家、忙しい職場の人々、長期投資家、そして少額投資家に適しています。

2. スポット残高自動融資

現物残高自動資産運用は便利な資産運用方法であり、ワンクリックで開始でき、投資家がすべての支持する普通資産運用の通貨に簡単に投資できるようにします。この方法を通じて、投資家は資産の自動複利投資を実現し、柔軟な申込と償還を楽しむことができます。

! 【暗号ウェルスマネジメント商品市場の現状、リスク、今後の展開について】 (