Торговый путь трейдера Бенсона: от ставки финансирования до данных книги заказов

Один. О трейдере Бенсоне

Бенсон является профессиональным трейдером криптовалют, который начал работать в этой сфере с 2019 года. Его торговая стратегия прошла путь от простого технического анализа до изучения ставки финансирования и, наконец, до анализа данных книги заказов.

1. Торговая стратегия

• В условиях волатильного рынка Бенсон будет искать позиции с высокой безопасной маржей для участия в рынке на основе индикаторов CoinKarma. Также будет обращать внимание на приток средств в BTC и накопленный объем торгов на бирже (CVD) для оценки рыночного тренда.

• Передать более половины позиций количественным стратегиям для увеличения стоимости на базе токенов, сосредоточив внимание на накоплении токенов. Около 40% позиций составляют стабильные монеты, используемые для участия в сделках на блокчейне или контрактных сделках.

• Торговая стратегия ориентирована на стабильность, цель - опередить рынок. Производительность с начала 2024 года составляет от 2 до 3 раз.

• Применение различных стратегий для разных активов. Активы, которые могут стать рыночными热点ами, будут удерживаться до момента, когда они привлекут внимание рынка или до окончания бычьего рынка; для токенов с большой капитализацией цена будет оцениваться с помощью технического или фундаментального анализа.

2. Причины формирования стратегии

• Изначально частые стоп-лоссы и следование за ростом и падением цен привели к серьезным убыткам. Я осознал, что рыночные колебания контролируются крупными капиталами, особенно на контрактном рынке.

• В период с 2019 по 2022 год было обнаружено, что ставка финансирования значительно влияет на торговлю. Когда объем открытых позиций по контрактам высок, а ставка финансирования достигает экстремальных значений, рынок может развернуться. Получение прибыли в бычьем рынке с помощью операций в противовес рыночным настроениям.

• В 2022 году повышение процентной ставки Федеральной резервной системы повлияло на чувствительность ставки финансирования в криптовалютном пространстве, что привело к сбою существующей торговой системы. Затем началось исследование данных книги заказов и разработка индикатора CoinKarma для поиска более безопасных торговых позиций.

Два. Торговые индикаторы Бенсона

1. Анализ рынка

• Оценка одностороннего и колеблющегося рынка: Определить можно, наблюдая за накопленным объемом торгов на бирже (CVD) и такими показателями, как чистый приток BTC ETF.

• Индикатор CoinKarma: Получение данных книги заказов через интеграцию с реальным API популярных бирж, преобразование в индикаторы для помощи в оценке рыночной ситуации.

• Общий LIQ(Общий статус ликвидности)показатель: Описывая состояние рыночной ликвидности, можно определить возможные точки разворота цены. Когда цена приближается к верхнему и нижнему пределам, установленным этим индикатором, рынок может развернуться.

• CVD(Кумулятивный объем торговли)показатель: Определение рыночной тенденции (флэт или тренд) по наблюдению за интенсивностью рыночных ордеров.

2. Определение периода

• Характеристики рыночного пика: широкое внимание со стороны внешней среды к этой области. Например, в первом квартале 2023 года наивысшая точка для NFT, различные проекты были связаны с NFT.

• Рейтинг загрузок приложения Coinbase: в предыдущем бычьем рынке занимало место в первой тройке, в настоящее время не достигло этого уровня.

• Просмотры страницы Bitcoin в Википедии: определение, входят ли розничные инвесторы в крупные объемы.

• Для достижения исторического максимума требуется внешнее финансирование, полагаться только на внутренние средства сложно.

3. Анализ альткойнов( на примере Solana)

• Технический аспект: не EVM-совместимый, разработан на Rust, высокая чистота приложения и уровень разработчика.

• Поддержка сообщества: после скандала с FTX получила поддержку таких влиятельных людей, как создатель Ethereum Виталик, что демонстрирует высокую способность к противостоянию рискам.

• Ценовое поведение: торговая пара BTC не вошла в долгосрочную тенденцию снижения, ожидается, что она преодолеет предыдущий максимум бычьего рынка.

Три, Торговый опыт Бенсона

1. Мышление для высокоэффективной торговли

• Понять источники рыночной волатильности и мотивацию действий крупных игроков.
• Создайте уникальную точку зрения, обращая внимание на разные вещи.
• Обратите внимание на изменения в эффективности индикаторов и своевременно ищите новый определенный альфа.

2. Процесс повседневной торговли

• Утром посмотрите на состояние ликвидности на рынке, чтобы решить, нужно ли действовать.
• Проверьте, соответствует ли ваше положение по альткойнам ожиданиям, оцените причины для дальнейшего удержания.

3. Избегайте значительных потерь в торговле

• Избегайте покупки токенов так же, как акций, сосредоточьтесь на долгосрочном спросе на проект.
• Своевременно продавайте проекты, которые достигли ожидаемого результата или у которых отсутствуют причины для удержания.
• Контролируйте кредитное плечо, чтобы избежать ликвидации из-за рыночных колебаний.

4. Постоянная оптимизация торговой стратегии

• Поддерживайте актуальность базового понимания рынка.
• Обращайте внимание на признаки неэффективности индикаторов и своевременно корректируйте стратегию.
• Ограничить область применения эффективных индикаторов, чтобы защитить alpha.
• Понять высокие рыночные характеристики левериджа, избегать того, чтобы стать объектом сбора основной массы.

5. Рекомендации по накоплению знаний

• Создание базового понимания и осознания функционирования рынка.
• Понимание источников волатильности, производителей и их затрат и доходов.
• Не следуйте слепо за одним трейдером, а учитывайте мнения разных школ.

Сводка: Основная идея торговли Benson заключается в построении торговой структуры с использованием неконсенсусного подхода, что соответствует интересам крупных игроков, чтобы победить большинство трейдеров. Он подчеркивает важность понимания механизмов работы рынка, защиты эффективного альфа и постоянной оптимизации торговых стратегий для адаптации к изменениям на рынке.