Аналіз перспектив ринку золота: до кінця 2030 року очікується досягнення 8900 доларів
Нещодавно опублікований річний звіт "Ми довіряємо золоту" провів всебічний аналіз ринку золота, вказавши на те, що світ зараз переживає новий етап фінансової реконструкції. Золото, як валюта-актив без контрагента та нездатна до інфляції, набуває все більшого стратегічного значення. Звіт вважає, що нині ринок золота перебуває на середньому етапі "великого бичачого" тренду і в майбутньому ще має значний потенціал зростання.
Стан ринку золота
Згідно з теорією Доу, наразі золото перебуває на другій стадії бичачого ринку, тобто на "етапі участі громадськості". Ця стадія характеризується: зростанням оптимізму в медіа, підвищенням спекулятивного інтересу та обсягів торгів, запуском нових фінансових продуктів, підвищенням цільових цін аналітиками тощо.
Протягом останніх п'яти років світові ціни на золото зросли на 92%, тоді як реальна купівельна спроможність долара щодо золота знизилася майже на 50%. Минулого року золото в доларовому еквіваленті встановило 43 історичних рекорди, а цього року станом на 30 квітня вже встановило 22 нові рекорди. Хоча ціна перевищила 3000 доларів, проте в порівнянні з історичним бумом на ринку золота, це зростання залишається помірним.
Ключові фактори, що впливають на золото
1. Геополітична реконструкція
Глобальна геополітична ситуація швидко перебудовується, що вигідно для золота. Золото, як якорь нового валютного порядку, має три основні переваги: нейтральність, відсутність ризику контрагента та висока ліквідність.
2. Зміни в політиці США
Політика США включає: вирішення проблеми надмірного боргу держави, реформу торгової політики, девальвацію долара тощо. Ці політики можуть призвести до уповільнення економіки США, навіть рецесії, що, у свою чергу, спонукатиме Федеральну резервну систему пом'якшити монетарну політику.
3. Зміни в монетарній політиці Європи
Фінансова політика Європи, особливо Німеччини, зазнала кардинальних змін. Очікується, що державний борг Німеччини зросте з 60% від ВВП до 90%, що свідчить про відмову Німеччини від фіскального консерватизму.
4. Попит центрального банку
Попит центрального банку є ключовою опорою для "великих бичків". З 2009 року центральний банк залишався чистим покупцем на ринку золота, і ця тенденція значно прискорилася після 2022 року. У 2024 році частка золота в валютних резервів досягне 22%, що є найвищим рівнем з 1997 року.
5. Безвідмовне знецінення законних валют
З 1900 року грошова маса M2 у США зросла в 2333 рази, що значно перевищує зростання населення. Зростання грошової маси є ключовим довгостроковим фактором, що впливає на ціну золота.
6. Золото як страховка портфеля інвестицій
Аналіз показує, що з 16 ведмежих ринків золото демонструвало кращі результати в 15 випадках, середнє відносне зростання склало +42,55%.
Прогноз ціни на золото
Прогноз моделі ціни золота Incrementum, представлений у звіті:
Основний сценарій: до кінця 2030 року ціна золота складе приблизно 4 800 доларів
Інфляційний сценарій: до кінця 2030 року ціна золота становитиме близько 8 900 доларів
Станом на сьогодні, ціна на золото перевищила середньострокову ціль у 2,942 долари, заплановану на кінець 2025 року в базовому сценарії.
Інвестиційні можливості "золотого показника"
Срібло та акції гірничодобувної промисловості мають значний потенціал для зростання в поточному десятилітті. Ринкова динаміка показує, що золото зазвичай веде за собою зростання, а срібло, акції гірничодобувної промисловості та сировинні товари слідують за ним.
Біткойн та золото
Звіт вважає, що до кінця 2030 року біткоїн може досягти 50% від ринкової вартості золота. Якщо припустити консервативну цільову ціну золота близько 4 800 доларів, то ціні біткоїна потрібно зрости до приблизно 900 000 доларів, щоб досягти 50% від ринкової вартості золота.
Потенційні ризикові фактори
Хоча довгострокова висхідна тенденція залишається доброю, звіт вказує на такі фактори, які можуть призвести до короткострокової корекції:
Зниження попиту з боку центрального банку
Інвестори зменшують позиції та обсяги
Зниження геополітичної премії
Економіка США перевищує очікування
Високі технології та емоційно зумовлені ризики
Зміцнення долара
Висновок
Звіт вважає, що бичачий ринок золота ще не закінчився і перебуває на середній стадії залучення громадськості. Золото перетворюється з того, що вважається застарілим залишком, на ключовий актив у портфелі інвестицій, здатний забезпечити оборонну стабільність, а також мати наступальний потенціал. Оскільки традиційні активи-убежища втрачають довіру, золото знову стає основою довгострокової інвестиційної стратегії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Золоті лонг позиції сильні, у 2030 році можуть досягти 8900 доларів.
Аналіз перспектив ринку золота: до кінця 2030 року очікується досягнення 8900 доларів
Нещодавно опублікований річний звіт "Ми довіряємо золоту" провів всебічний аналіз ринку золота, вказавши на те, що світ зараз переживає новий етап фінансової реконструкції. Золото, як валюта-актив без контрагента та нездатна до інфляції, набуває все більшого стратегічного значення. Звіт вважає, що нині ринок золота перебуває на середньому етапі "великого бичачого" тренду і в майбутньому ще має значний потенціал зростання.
Стан ринку золота
Згідно з теорією Доу, наразі золото перебуває на другій стадії бичачого ринку, тобто на "етапі участі громадськості". Ця стадія характеризується: зростанням оптимізму в медіа, підвищенням спекулятивного інтересу та обсягів торгів, запуском нових фінансових продуктів, підвищенням цільових цін аналітиками тощо.
Протягом останніх п'яти років світові ціни на золото зросли на 92%, тоді як реальна купівельна спроможність долара щодо золота знизилася майже на 50%. Минулого року золото в доларовому еквіваленті встановило 43 історичних рекорди, а цього року станом на 30 квітня вже встановило 22 нові рекорди. Хоча ціна перевищила 3000 доларів, проте в порівнянні з історичним бумом на ринку золота, це зростання залишається помірним.
Ключові фактори, що впливають на золото
1. Геополітична реконструкція
Глобальна геополітична ситуація швидко перебудовується, що вигідно для золота. Золото, як якорь нового валютного порядку, має три основні переваги: нейтральність, відсутність ризику контрагента та висока ліквідність.
2. Зміни в політиці США
Політика США включає: вирішення проблеми надмірного боргу держави, реформу торгової політики, девальвацію долара тощо. Ці політики можуть призвести до уповільнення економіки США, навіть рецесії, що, у свою чергу, спонукатиме Федеральну резервну систему пом'якшити монетарну політику.
3. Зміни в монетарній політиці Європи
Фінансова політика Європи, особливо Німеччини, зазнала кардинальних змін. Очікується, що державний борг Німеччини зросте з 60% від ВВП до 90%, що свідчить про відмову Німеччини від фіскального консерватизму.
4. Попит центрального банку
Попит центрального банку є ключовою опорою для "великих бичків". З 2009 року центральний банк залишався чистим покупцем на ринку золота, і ця тенденція значно прискорилася після 2022 року. У 2024 році частка золота в валютних резервів досягне 22%, що є найвищим рівнем з 1997 року.
5. Безвідмовне знецінення законних валют
З 1900 року грошова маса M2 у США зросла в 2333 рази, що значно перевищує зростання населення. Зростання грошової маси є ключовим довгостроковим фактором, що впливає на ціну золота.
6. Золото як страховка портфеля інвестицій
Аналіз показує, що з 16 ведмежих ринків золото демонструвало кращі результати в 15 випадках, середнє відносне зростання склало +42,55%.
Прогноз ціни на золото
Прогноз моделі ціни золота Incrementum, представлений у звіті:
Станом на сьогодні, ціна на золото перевищила середньострокову ціль у 2,942 долари, заплановану на кінець 2025 року в базовому сценарії.
Інвестиційні можливості "золотого показника"
Срібло та акції гірничодобувної промисловості мають значний потенціал для зростання в поточному десятилітті. Ринкова динаміка показує, що золото зазвичай веде за собою зростання, а срібло, акції гірничодобувної промисловості та сировинні товари слідують за ним.
Біткойн та золото
Звіт вважає, що до кінця 2030 року біткоїн може досягти 50% від ринкової вартості золота. Якщо припустити консервативну цільову ціну золота близько 4 800 доларів, то ціні біткоїна потрібно зрости до приблизно 900 000 доларів, щоб досягти 50% від ринкової вартості золота.
Потенційні ризикові фактори
Хоча довгострокова висхідна тенденція залишається доброю, звіт вказує на такі фактори, які можуть призвести до короткострокової корекції:
Висновок
Звіт вважає, що бичачий ринок золота ще не закінчився і перебуває на середній стадії залучення громадськості. Золото перетворюється з того, що вважається застарілим залишком, на ключовий актив у портфелі інвестицій, здатний забезпечити оборонну стабільність, а також мати наступальний потенціал. Оскільки традиційні активи-убежища втрачають довіру, золото знову стає основою довгострокової інвестиційної стратегії.