🚨 高盛将$NBIS评级上调，目标价提高至$77
完整报告如下：

我大胆的 $NBIS 看法：
$NBIS 将在 2028 年成为一家超过 $100B 的公司。
人工智能和自动化将使他们到达那里

提醒：
$AMD 将在下个季度开始为 $ORCL 的新 Zetascale 集群提供 MI355X
我们很早

$NBIS — 这是我在4月9日的2028年预测
$NBIS当时的价格为$23
自那时以来，回报率为+180%
熊市案例中，$NBIS 的估值约为 450 亿美元，预计回报率为 650%
看涨的情况下，预计市场总值超过1000亿美元，在不到3年的时间里增长超过15倍
我认为大约800亿美元的企业价值是可行的
即使考虑到一些稀释，从这里计算仍然在3倍到5倍之间
仅在两年半的时间里

$NBIS 仅全资拥有的数据中心扩展
左侧: 2024
右侧：2026年的样子

我大约一个月前开始了一个$姨太集中策略
我从2020年开始拥有$姨太
我已经扩展了这个方法，包括$BMNR、$SBET和$BTBT
我相信$姨太可能在2026年达到$10K，这将使我在1年内上涨超过~300%

🚨 在接下来的一年半内，$AMD 面临重大的顺风因素
✅ MI350X 加速器的提升加速 (Q3 2025)
✅ 履行与 $ORCL Oracle、Humain、Crusoe 等 (Q3 和 Q4 2025) 的合同
✅ 新的MI350X合约公告预计将在(Q3和Q4 2025)发布
✅ 由AMD芯片驱动的Copilot移动工作站正在提升(Q3 2025)
✅ 利率下降可能会恢复对FPGA的工业和制造需求 ( 从2025年第三季度开始)
✅ 下一代微软Xbox、个人电脑和掌机将全面采用AMD技术(从2025年第四季度开始)
✅ MI400 “Helios” 开始客户测试和早期基准 (Q1 2026)
✅ Helios 合同公告预计将在早期采用开始时发布 (Q1 和 Q2 2026)
✅ MI400 Helios (的提前发布预计在2026年第二季度)
✅ MI400 部署的增加 (Q3 2026)

$NBIS 自从我发布第一篇深度分析以来，现已上涨 180%

$NBIS 现在预计到 2026 年底将达到 1GW 的容量
通过220MW，他们预计达到10亿美元的年度经常性收入(ARR)
我们可以推断，凭借1GW，他们将能够产生至少40亿美元的年经常性收入，完全利用时可能更接近50亿到60亿美元。
应用$CRWV当前的10倍销售前景倍数，你将得到一个介于$40B和$60B之间的估值

$WFYI 在几分钟内将首次公开募股
一个盈利的AI新云
在$NBIS收益和整个行业的整体看涨情绪之后，首次公开募股的拉升可能会很强劲

🟢 $NBIS 在第二季度末达到了其 GPU 的峰值利用率
疯狂的需求

🚨 $NBIS刚刚宣布将在美国开设一个新的数据中心——即将上线!

$NBIS 打破了他们的第二季度收益
🟢 Q2 收入: $105.1M
    vs. $101.2M 共识 ( 从 $94.7M 预发行)
🟢 ARR 指导上调：
    从750百万–10亿 → 900百万–11亿
🟢 调整后的息税折旧摊销前利润:
    积极 — 超前计划
    (与预估损失)
🟢 每股收益：-38 美分 vs -42 美分(est.)
🟢 同比收入增长：
    +625% 同比增长
🟢 QoQ 收入增长:
    +106% 环比
🟢 电力容量建设：
    计划到2026年底确保超过1 GW的电力

🚨 $NBIS 发布了惊人的收益
极度看涨

$NBIS 在第二季度的收益大幅下滑
🟢 Q2 收入: $105.1M
    与 $101.2M 的共识相对，(从 $94.7M 的预发行中筹集了)
🟢 ARR 指导上调:
    从7.5亿美元–10亿美元→9亿美元–11亿美元
🟢 调整后息税折旧摊销前利润:
    积极 — 超前计划
    (与预估损失)
🟢 EPS：
    官方数字尚未公布，但由于调整后的EBITDA为正，他们显然超出了-0.42的共识
🟢 同比收入增长：
    +625% 同比
🟢 季度收入增长:
    +106% 环比
🟢 电力容量建设：
    预计到2026年底将确保超过1 GW

$AMD分析师对第二季度业绩的预期
🟢 Wedbush: 将目标上调至 $190 (，从 $170) — 表现优于市场
🟢 派珀·桑德勒：将目标价格从$140(上调至$190 ) — 超配
🟢 基准：将目标提高至$210 (，从$170) — 买入
🟢 Evercore：目标上调至$188 (，之前为$144) — 表现优于大盘
🔴 摩根士丹利：将目标下调至$168 (，从$185) — 持平
🟢 斯蒂费尔：将目标价从 $161( 上调至 $190 ) — 买入
🟢 雷蒙德·詹姆斯：将目标从$120(上调至$200 ) — 表现优于大盘
🟢 TD Cowen：将目标上调至 $195 (，从 $150) — 买入

$AMD 预计2025年第三季度增长28%，未考虑中国人工智能加速器销售