Ondo Finance: Transformação RWA bem-sucedida, o futuro do Token ainda é incerto
A Ondo Finance foi fundada em 2021, inicialmente focando no serviço de liquidez (LaaS). No entanto, à medida que o mercado entrou em um período de baixa, o valor de mercado do DeFi e a liquidez na cadeia diminuíram, e o desenvolvimento do projeto encontrou um obstáculo. Assim, em janeiro de 2023, a Ondo Finance tomou a decisão de se transformar e entrar na categoria de ativos do mundo real (RWA). Após um ano de esforços, de acordo com as estatísticas da plataforma de dados, a Ondo Finance atualmente ocupa a terceira posição em termos de valor total bloqueado (TVL) na categoria RWA, alcançando 183 milhões de dólares.
O TVL da Ondo Finance conseguiu ficar entre os três primeiros, principalmente devido ao seu design de produto. Os produtos RWA são essencialmente a tokenização de ativos subjacentes do setor financeiro tradicional, e a chave está em como conectar de forma segura e eficaz o mundo real e o virtual, bem como garantir que o processo de compra ou resgate de ativos RWA pelos investidores seja seguro e normativo.
Atualmente, a Ondo Finance lançou três produtos RWA: OUSG, USDY e OMMF.
OUSG( Títulos do Tesouro dos EUA )
OUSG é o principal produto que contribui para o TVL da Ondo Finance, com um volume de bloqueio de 117 milhões de dólares. Os ativos subjacentes do OUSG provêm principalmente de ETFs de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, com uma pequena quantidade de USDC e USD como reservas de liquidez.
O preço atual do OUSG é de 104,66 dólares, com uma taxa de rendimento anualizada de 4,69%. Ele suporta compras nas redes Ethereum, Polygon e Solana. Vale a pena notar que a Ondo I LP, como gestora de fundos, é responsável pela gestão das participações do ETF OUSG adquiridas pelos investidores. A Ondo I LP, como entidade de propósito específico (SPV), é uma empresa registrada nos EUA, o que beneficia a segregação de riscos dos investidores e fornece um plano de resgate aos usuários em casos de emergência.
OUSG cobra 0,15% de taxa de gestão de fundo, no máximo 0,15% é utilizado para pagar as despesas dos prestadores de serviços como o gestor do fundo e o auditor, além disso, o emissor do ETF também cobra 0,15% de taxa de gestão do ETF.
No entanto, os requisitos de compra do OUSG são elevados. Além de ser necessário concluir a verificação KYC, também é preciso atender às condições de "comprador qualificado", ou seja, os investidores devem ter um portfólio de pelo menos 5 milhões de dólares, enquanto o valor mínimo de compra do OUSG é de 100 mil USDT.
USDY( taxa de juros em dólares )
USDY é um título tokenizado garantido por títulos do governo dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos. Comparado ao OUSG, o USDY é mais adequado para investidores comuns, com um limite de compra de apenas 500 dólares ou mais. Os investidores podem cunhar e transferir USDY na blockchain 40-50 dias após a compra. Atualmente, o preço do USDY é de 1,02 dólares, com uma taxa de retorno anual de 5,10% e um TVL de 66,2 milhões de dólares.
USDY pode ser visto como uma moeda estável com juros, pertencente à categoria de moedas estáveis que geram rendimento. Comparado a outras moedas estáveis que geram rendimento, o suporte por trás do USDY é um banco tradicional, e de acordo com informações oficiais, o USDY está em conformidade com os requisitos regulatórios dos Estados Unidos.
USDY adotou várias medidas de controle de risco, incluindo design estrutural, colateralização excessiva, prioridade de primeira linha, relatórios de transparência diários, estratégias prudentes de alocação de ativos e métodos seguros de custódia de ativos. Essas medidas reduziram efetivamente o risco do projeto e garantiram a segurança dos fundos dos investidores.
OMMF( Fundo de Mercado Monetário do Governo dos EUA )
OMMF é um Token RWA baseado no fundo do mercado monetário do governo dos EUA (MMF), que ainda não foi oficialmente lançado.
Flux Finance( plataforma de empréstimos)
Em fevereiro de 2023, a Ondo Finance lançou a plataforma de empréstimos Flux Finance. Esta plataforma é construída sobre o Compound V2 e atualmente possui uma taxa de utilização de capital superior a 85%. A Flux Finance oferece novos canais de liquidez para produtos RWA, resolvendo o problema dos altos custos de tempo dos canais de resgate oficiais.
Perspectivas do Token ONDO
Os tokens ONDO emitidos pela Ondo Finance antes da transformação foram desbloqueados para circulação em 18 de janeiro de 2023. Atualmente, o preço do token ONDO é de 0,27 USDT, tendo subido quase 2,5 vezes desde o desbloqueio. Uma conhecida plataforma de negociação já adicionou o Ondo Finance(ONDO) ao roteiro de ativos.
O Token ONDO atualmente serve principalmente como o Token de governança da Ondo DAO e da Flux Finance. No entanto, o uso específico do Token ainda não está claro, não se descartando a possibilidade de usá-lo como um meio de incentivo para produtos RWA no futuro. Vale ressaltar que apenas 16% do Token já foi alocado, enquanto 84% do plano de alocação ainda não foi divulgado.
Se o token ONDO puder ser combinado com produtos RWA e utilizado como incentivo para a liquidez em cadeia de produtos RWA através da plataforma Flux Finance, isso sem dúvida impulsionará os produtos RWA para uma visão mais ampla dos investidores em criptomoedas. No entanto, recentemente, o endereço da equipe do projeto transferiu várias vezes tokens ONDO para as exchanges, possivelmente para fazer market making ou para venda, os investidores devem permanecer atentos.
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LiquidatedNotStirred
· 4h atrás
Quem faz rwa desbloqueia subir
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CommunitySlacker
· 07-05 15:04
Brincou e puxou o tapete.
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MetaLord420
· 07-05 15:01
A posição de bloqueio está boa, mas não vou comprar.
A Ondo Finance teve um desempenho notável na transformação de RWA, mas as perspectivas para o Token ONDO ainda são incertas.
Ondo Finance: Transformação RWA bem-sucedida, o futuro do Token ainda é incerto
A Ondo Finance foi fundada em 2021, inicialmente focando no serviço de liquidez (LaaS). No entanto, à medida que o mercado entrou em um período de baixa, o valor de mercado do DeFi e a liquidez na cadeia diminuíram, e o desenvolvimento do projeto encontrou um obstáculo. Assim, em janeiro de 2023, a Ondo Finance tomou a decisão de se transformar e entrar na categoria de ativos do mundo real (RWA). Após um ano de esforços, de acordo com as estatísticas da plataforma de dados, a Ondo Finance atualmente ocupa a terceira posição em termos de valor total bloqueado (TVL) na categoria RWA, alcançando 183 milhões de dólares.
O TVL da Ondo Finance conseguiu ficar entre os três primeiros, principalmente devido ao seu design de produto. Os produtos RWA são essencialmente a tokenização de ativos subjacentes do setor financeiro tradicional, e a chave está em como conectar de forma segura e eficaz o mundo real e o virtual, bem como garantir que o processo de compra ou resgate de ativos RWA pelos investidores seja seguro e normativo.
Atualmente, a Ondo Finance lançou três produtos RWA: OUSG, USDY e OMMF.
OUSG( Títulos do Tesouro dos EUA )
OUSG é o principal produto que contribui para o TVL da Ondo Finance, com um volume de bloqueio de 117 milhões de dólares. Os ativos subjacentes do OUSG provêm principalmente de ETFs de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, com uma pequena quantidade de USDC e USD como reservas de liquidez.
O preço atual do OUSG é de 104,66 dólares, com uma taxa de rendimento anualizada de 4,69%. Ele suporta compras nas redes Ethereum, Polygon e Solana. Vale a pena notar que a Ondo I LP, como gestora de fundos, é responsável pela gestão das participações do ETF OUSG adquiridas pelos investidores. A Ondo I LP, como entidade de propósito específico (SPV), é uma empresa registrada nos EUA, o que beneficia a segregação de riscos dos investidores e fornece um plano de resgate aos usuários em casos de emergência.
OUSG cobra 0,15% de taxa de gestão de fundo, no máximo 0,15% é utilizado para pagar as despesas dos prestadores de serviços como o gestor do fundo e o auditor, além disso, o emissor do ETF também cobra 0,15% de taxa de gestão do ETF.
No entanto, os requisitos de compra do OUSG são elevados. Além de ser necessário concluir a verificação KYC, também é preciso atender às condições de "comprador qualificado", ou seja, os investidores devem ter um portfólio de pelo menos 5 milhões de dólares, enquanto o valor mínimo de compra do OUSG é de 100 mil USDT.
USDY( taxa de juros em dólares )
USDY é um título tokenizado garantido por títulos do governo dos EUA de curto prazo e depósitos à vista em bancos. Comparado ao OUSG, o USDY é mais adequado para investidores comuns, com um limite de compra de apenas 500 dólares ou mais. Os investidores podem cunhar e transferir USDY na blockchain 40-50 dias após a compra. Atualmente, o preço do USDY é de 1,02 dólares, com uma taxa de retorno anual de 5,10% e um TVL de 66,2 milhões de dólares.
USDY pode ser visto como uma moeda estável com juros, pertencente à categoria de moedas estáveis que geram rendimento. Comparado a outras moedas estáveis que geram rendimento, o suporte por trás do USDY é um banco tradicional, e de acordo com informações oficiais, o USDY está em conformidade com os requisitos regulatórios dos Estados Unidos.
USDY adotou várias medidas de controle de risco, incluindo design estrutural, colateralização excessiva, prioridade de primeira linha, relatórios de transparência diários, estratégias prudentes de alocação de ativos e métodos seguros de custódia de ativos. Essas medidas reduziram efetivamente o risco do projeto e garantiram a segurança dos fundos dos investidores.
OMMF( Fundo de Mercado Monetário do Governo dos EUA )
OMMF é um Token RWA baseado no fundo do mercado monetário do governo dos EUA (MMF), que ainda não foi oficialmente lançado.
Flux Finance( plataforma de empréstimos)
Em fevereiro de 2023, a Ondo Finance lançou a plataforma de empréstimos Flux Finance. Esta plataforma é construída sobre o Compound V2 e atualmente possui uma taxa de utilização de capital superior a 85%. A Flux Finance oferece novos canais de liquidez para produtos RWA, resolvendo o problema dos altos custos de tempo dos canais de resgate oficiais.
Perspectivas do Token ONDO
Os tokens ONDO emitidos pela Ondo Finance antes da transformação foram desbloqueados para circulação em 18 de janeiro de 2023. Atualmente, o preço do token ONDO é de 0,27 USDT, tendo subido quase 2,5 vezes desde o desbloqueio. Uma conhecida plataforma de negociação já adicionou o Ondo Finance(ONDO) ao roteiro de ativos.
O Token ONDO atualmente serve principalmente como o Token de governança da Ondo DAO e da Flux Finance. No entanto, o uso específico do Token ainda não está claro, não se descartando a possibilidade de usá-lo como um meio de incentivo para produtos RWA no futuro. Vale ressaltar que apenas 16% do Token já foi alocado, enquanto 84% do plano de alocação ainda não foi divulgado.
Se o token ONDO puder ser combinado com produtos RWA e utilizado como incentivo para a liquidez em cadeia de produtos RWA através da plataforma Flux Finance, isso sem dúvida impulsionará os produtos RWA para uma visão mais ampla dos investidores em criptomoedas. No entanto, recentemente, o endereço da equipe do projeto transferiu várias vezes tokens ONDO para as exchanges, possivelmente para fazer market making ou para venda, os investidores devem permanecer atentos.