Re-staking e Liquidez de Re-staking: Exploração Profunda de Mercados Emergentes
Introdução
O staking e a liquidez do staking atraíram recentemente a atenção de muitos usuários que esperam aumentar os retornos de ETH com base nas notícias favoráveis do ETF de ETH. De acordo com estatísticas, o TVL dessas duas categorias cresceu significativamente, ocupando respectivamente o quinto e o sexto lugares entre todas as categorias DeFi. O ecossistema de staking está se desenvolvendo rapidamente, a seguir, vamos explorar os princípios básicos do staking e do staking de liquidez e os benefícios adicionais que eles trazem.
stake e Liquidez
O staking de Ethereum refere-se ao processo de investir ETH para proteger a rede e ganhar recompensas adicionais em ETH. Embora possa gerar retornos, o staking também apresenta o risco de penalizações e problemas de Liquidez.
Para se tornar um validador, é necessário um alto limiar de 32 ETH, por isso surgiram serviços de staking, permitindo que múltiplos usuários combinem ETH para atender ao requisito mínimo. No entanto, o ETH em stake permanece em estado de bloqueio até que o staking seja removido.
A liquidez de staking surgiu, permitindo que os usuários que depositam ETH recebam tokens de liquidez, acumulando assim recompensas de staking e podendo ser utilizados em atividades DeFi. Esta inovação aumentou a acessibilidade, flexibilidade e potenciais retornos do staking.
O surgimento da nova stake
O conceito de re-staking foi proposto pela primeira vez pela EigenLayer, com o objetivo de utilizar o ETH em stake para proteger módulos que não podem ser implementados ou verificados na EVM. Isso resolve o problema de alguns módulos que precisam estabelecer uma rede de segurança independente, reduzindo o custo de ataque ao orientar a segurança do conjunto de validadores do Ethereum.
Além do EigenLayer, outros protocolos de re-staking também surgiram. Todos eles se dedicam a utilizar os ativos de re-staking para fornecer segurança, mas existem algumas diferenças na implementação específica.
Visão Geral do Acordo de Re-Stake
Os principais protocolos de re-stake incluem EigenLayer, Karak e Symbiotic. Eles diferem em relação aos ativos suportados, modelos de segurança, camada de execução, entre outros:
EigenLayer suporta apenas ETH e seus derivados, com alta segurança, mas com um alcance de ativos limitado.
Karak e Symbiotic suportam uma gama mais ampla de ativos, com segurança mais flexível.
Os contratos principais do EigenLayer e Karak são atualizáveis, enquanto o contrato principal do Symbiotic é basicamente imutável.
Karak oferece a rede de teste K2, EigenLayer e Symbiotic não têm ambientes semelhantes.
Apesar das diferenças, esses protocolos podem eventualmente convergir, oferecendo serviços semelhantes. O sucesso dos protocolos dependerá das parcerias que conseguirem estabelecer. O EigenLayer, como pioneiro, atualmente tem o maior número de AVS construídos sobre sua infraestrutura.
Liquidez de Re-stake: Visão Geral
Os principais protocolos de liquidez de re-staking incluem EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell e Mellow. Eles têm características distintas em relação aos tipos de tokens de re-staking de liquidez, ativos suportados, integrações DeFi, entre outros:
Os tipos de tokens de liquidez e de staking dividem-se em nativos, cestos e isolados.
A gama de ativos suportados para depósito varia desde apenas ETH até várias LST.
A diferença no número de integrações DeFi varia bastante, de 5 a 136.
A maioria dos protocolos suporta Layer 2.
Os tipos de validadores incluem lista branca, validador individual e sem permissão, entre outros.
Estes protocolos permitem aos usuários participar de atividades DeFi enquanto obtêm rendimentos de staking, ao fornecer liquidez em tokens de staking, aumentando assim a eficiência de capital.
Crescimento da re-stake
Os depósitos de nova 质押 aumentaram significativamente desde o final de 2023, com a taxa de Liquidez de nova 质押 já ultrapassando 70%. No entanto, recentemente também surgiram alguns sinais de saída de fundos, possivelmente relacionados à emissão de tokens e airdrops.
Apesar disso, com mais serviços a serem lançados no protocolo de nova stake e a oferecer recompensas, a stake ainda tem um grande espaço para crescimento. Atualmente, a proporção de nova stake em relação à Liquidez é de cerca de 35,6%, e espera-se que aumente ainda mais no futuro.
Conclusão
Até julho de 2024, quase 33 milhões de ETH foram staked, dos quais cerca de 13,4 milhões de ETH foram staked através de plataformas de Liquidez, representando 40,5%. Com a eliminação do limite de depósito nas plataformas de re-stake e a expansão para outros ativos, espera-se que no futuro mais fundos sejam atraídos. A combinação de re-stake e Liquidez oferece mais opções de geração de rendimento para os detentores de ETH, impulsionando o desenvolvimento de todo o ecossistema.
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rugpull_survivor
· 07-06 01:30
idiotas novo armadilha apenas
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HashRatePhilosopher
· 07-06 01:28
Aviso de risco, que se dane! Vamos lá, companheiros!
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ChainComedian
· 07-06 01:25
É só um pequeno lucro a transportar tijolos.
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ponzi_poet
· 07-06 01:24
Brincar é uma coisa, ter cuidado com a carteira é outra.
Re-stake e liquidez re-stake: Análise profunda dos novos mercados emergentes do ecossistema ETH
Re-staking e Liquidez de Re-staking: Exploração Profunda de Mercados Emergentes
Introdução
O staking e a liquidez do staking atraíram recentemente a atenção de muitos usuários que esperam aumentar os retornos de ETH com base nas notícias favoráveis do ETF de ETH. De acordo com estatísticas, o TVL dessas duas categorias cresceu significativamente, ocupando respectivamente o quinto e o sexto lugares entre todas as categorias DeFi. O ecossistema de staking está se desenvolvendo rapidamente, a seguir, vamos explorar os princípios básicos do staking e do staking de liquidez e os benefícios adicionais que eles trazem.
stake e Liquidez
O staking de Ethereum refere-se ao processo de investir ETH para proteger a rede e ganhar recompensas adicionais em ETH. Embora possa gerar retornos, o staking também apresenta o risco de penalizações e problemas de Liquidez.
Para se tornar um validador, é necessário um alto limiar de 32 ETH, por isso surgiram serviços de staking, permitindo que múltiplos usuários combinem ETH para atender ao requisito mínimo. No entanto, o ETH em stake permanece em estado de bloqueio até que o staking seja removido.
A liquidez de staking surgiu, permitindo que os usuários que depositam ETH recebam tokens de liquidez, acumulando assim recompensas de staking e podendo ser utilizados em atividades DeFi. Esta inovação aumentou a acessibilidade, flexibilidade e potenciais retornos do staking.
O surgimento da nova stake
O conceito de re-staking foi proposto pela primeira vez pela EigenLayer, com o objetivo de utilizar o ETH em stake para proteger módulos que não podem ser implementados ou verificados na EVM. Isso resolve o problema de alguns módulos que precisam estabelecer uma rede de segurança independente, reduzindo o custo de ataque ao orientar a segurança do conjunto de validadores do Ethereum.
Além do EigenLayer, outros protocolos de re-staking também surgiram. Todos eles se dedicam a utilizar os ativos de re-staking para fornecer segurança, mas existem algumas diferenças na implementação específica.
Visão Geral do Acordo de Re-Stake
Os principais protocolos de re-stake incluem EigenLayer, Karak e Symbiotic. Eles diferem em relação aos ativos suportados, modelos de segurança, camada de execução, entre outros:
Apesar das diferenças, esses protocolos podem eventualmente convergir, oferecendo serviços semelhantes. O sucesso dos protocolos dependerá das parcerias que conseguirem estabelecer. O EigenLayer, como pioneiro, atualmente tem o maior número de AVS construídos sobre sua infraestrutura.
Liquidez de Re-stake: Visão Geral
Os principais protocolos de liquidez de re-staking incluem EtherFi, Renzo, Puffer, Kelp, Eigenpie, Swell e Mellow. Eles têm características distintas em relação aos tipos de tokens de re-staking de liquidez, ativos suportados, integrações DeFi, entre outros:
Estes protocolos permitem aos usuários participar de atividades DeFi enquanto obtêm rendimentos de staking, ao fornecer liquidez em tokens de staking, aumentando assim a eficiência de capital.
Crescimento da re-stake
Os depósitos de nova 质押 aumentaram significativamente desde o final de 2023, com a taxa de Liquidez de nova 质押 já ultrapassando 70%. No entanto, recentemente também surgiram alguns sinais de saída de fundos, possivelmente relacionados à emissão de tokens e airdrops.
Apesar disso, com mais serviços a serem lançados no protocolo de nova stake e a oferecer recompensas, a stake ainda tem um grande espaço para crescimento. Atualmente, a proporção de nova stake em relação à Liquidez é de cerca de 35,6%, e espera-se que aumente ainda mais no futuro.
Conclusão
Até julho de 2024, quase 33 milhões de ETH foram staked, dos quais cerca de 13,4 milhões de ETH foram staked através de plataformas de Liquidez, representando 40,5%. Com a eliminação do limite de depósito nas plataformas de re-stake e a expansão para outros ativos, espera-se que no futuro mais fundos sejam atraídos. A combinação de re-stake e Liquidez oferece mais opções de geração de rendimento para os detentores de ETH, impulsionando o desenvolvimento de todo o ecossistema.