A evolução do ecossistema Arbitrum: das Finanças Descentralizadas ao nível de infraestrutura institucional
Nos últimos anos, Arbitrum não apenas continuou a expandir, mas também entrou numa fase única de exploração ecológica, participando de um jogo que poucos conseguem envolver-se. Esta evolução redefiniu as fronteiras da adoção da tecnologia criptográfica, desde a fase nativa de Finanças Descentralizadas, até a gradual entrada das instituições, e finalmente, o surgimento de uma forma primária do sistema financeiro.
Percepções Centrais
Arbitrum já entrou na fase de maturidade do ecossistema, formando um layout de mercado segmentado totalmente maduro no campo das Finanças Descentralizadas. Atualmente, já alcançou vários marcos chave:
DEX à vista: O volume total de transações em L2 atingiu 534,2 mil milhões de dólares, ocupando a primeira posição.
Contratos Perpétuos: o volume total de negociações atinge 802 bilhões de dólares, um novo recorde histórico
Serviço de Empréstimo: profundidade de liquidez superior a 1,2 mil milhões de dólares, podendo aumentar a escala de produtividade através de crédito
RWA-Fi: crescimento para um pico histórico de 262,5 milhões de dólares, cobrindo 20 ativos
O crescimento autossustentável da Arbitrum é refletido em três aspectos: um forte crescimento de usuários, liquidez profunda e a contínua atividade nas diversas linhas de negócios.
No terceiro trimestre de 2021, na fase inicial do vAMM, a Arbitrum construiu a estrutura básica do DEX de contratos perpétuos. Hoje, o crescimento de usuários entrou em um período estável e maduro, com uma alta taxa de retenção de usuários claramente comprovada na tendência do volume de transações diárias:
Desde o terceiro trimestre de 2023, o volume diário de transações cresceu aproximadamente 3 vezes (1 mil milhões de dólares → 4 mil milhões de dólares)
O volume total de transações atingiu 802,5 mil milhões de dólares
Após isso, o ecossistema DEX perpétuo alcançou um desenvolvimento diversificado, com jogadores profissionais a surgirem continuamente:
Derivados de taxa de juros de criptomoedas nativas (com base na taxa de financiamento de bolsas centralizadas)
Negociação com alta alavancagem (multiplicador de alavancagem até mil vezes)
Cobertura de alocação de ativos diversificados (moedas estrangeiras/índices de ações/commodities)
O ecossistema revela uma alta adesão dos usuários em paralelo com a inovação de produtos, confirmando sua essência sustentável de auto-sustentação e evolução dinâmica.
Até o terceiro trimestre de 2024, o volume total de ativos bloqueados (TVL) no segmento RWA-Fi da Arbitrum cresceu rapidamente para um pico histórico de 262,7 milhões de dólares. Com o apoio de uma variedade de participantes de fundos globais em constante crescimento, essa tendência de desenvolvimento solidifica ainda mais a posição da Arbitrum no campo da tokenização empresarial em Finanças Descentralizadas.
É importante notar que os produtos tokenizados de títulos de dívida da União Europeia emitidos por uma determinada plataforma estão agora a liderar o mercado, detendo cerca de 32% de quota de mercado, superando outros concorrentes. Isso indica que a adoção em nível institucional já não está mais apenas na fase teórica.
Com os gigantes institucionais a liderar a tendência, a crescente diversidade no ecossistema Arbitrum merece atenção. Esta fusão abrange a integração de RWA e inovações nativas de Finanças Descentralizadas, criando um cenário rico que atende a várias necessidades:
Instituições que buscam alocadores de ativos de receita conforme (como mercados de títulos do governo e títulos de crédito)
Usuários nativos de criptomoedas que buscam alavancagem sem permissão, produtos estruturados ou estratégias de rendimento de longo prazo.
Ao abranger esses dois grupos de usuários específicos, a Arbitrum se posiciona como um ecossistema abrangente, capaz de atrair capital de diversas áreas, desde Finanças Descentralizadas até finanças tradicionais. O Orbit e o Stylus da Arbitrum estão se tornando o motor central do crescimento em múltiplos setores, oferecendo a capacidade de construção de cadeias dedicadas para cenários verticais intersetoriais.
Atualmente, a taxa de adoção deste framework tecnológico está a aumentar rapidamente:
83 parceiros oficiais do ecossistema
41 redes principais online (crescimento de 32% desde abril de 2024)
21 redes de teste + 21 em desenvolvimento
O valor total bloqueado (TVL) do ecossistema Arbitrum (excluindo ArbitrumOne) ultrapassa 320 milhões de dólares.
De acordo com essa tendência, essa estrutura como infraestrutura empresarial para a nova geração de aplicações de blockchain está rapidamente ganhando reconhecimento em todo o setor.
Arbitrum está a ganhar cada vez mais a preferência de grandes instituições, uma atenção apoiada pela dupla validação das necessidades de aplicação prática e da infraestrutura. Fundos de renome mundial estão a construir liquidez RWA-Fi, e vários projetos estão a fazer a ponte entre o capital do mundo real e a blockchain.
A rede de emissão final das finanças tradicionais já começou a se revelar:
Um projeto está a construir uma camada de liquidação de nível institucional
Outro projeto lançou uma cadeia de conformidade adequada para o sistema bancário
A conclusão já é muito clara: Arbitrum está se tornando a infraestrutura preferida para a implementação por instituições do mundo real.
O aumento do fenômeno MEV marca que o ecossistema está avançando para a próxima fase de desenvolvimento maduro. O mecanismo de leilão Timeboost da Arbitrum introduziu um modelo de competição eficiente e justo, replicando perfeitamente o modelo de separação de proponentes e construtores (PBS) da mainnet.
Desde o seu lançamento há menos de dois meses, a taxa de utilização é bastante alta.
1,42 milhões de receita DAO (anualizado cerca de 8,5 milhões)
Agora, mais de 60% da receita de taxas de transação vem do Timeboost
Observamos os primeiros sinais de realização de arbitragem atómica de MEV, com a maior parte da atividade concentrada em pares de negociação de alto volume (como Bitcoin, Ethereum e stablecoins).
O canal Timeboost atualmente representa cerca de 5% do total de transações da Arbitrum, mantendo uma tendência de crescimento estável desde o seu lançamento. Mais notável é a pegada do volume de transações:
Atualmente, cerca de 175 milhões de dólares em volume de transações diárias provêm de arbitragem MEV
O volume médio diário de transações da Arbitrum no último mês foi de cerca de 900 milhões de dólares, dos quais cerca de 21,8% vieram do canal rápido Timeboost.
Isto indica que o MEV já não é um fenómeno marginal, mas sim um motor central que impulsiona volumes de transações substanciais. À medida que o MEV evolui para um fluxo de rendimento nativo, este fenómeno não só significa uma melhoria na maturidade dos utilizadores, como também marca uma nova fase nos mecanismos de lucro a nível de protocolo.
Sobre o aplicativo InfoFi, o Arbitrum tem recebido atenção como o núcleo ecológico que abraça essa narrativa. Recentemente, o ranking integrado com uma certa plataforma é uma manifestação proeminente disso, e o projeto acompanha um incentivo de 400.000 tokens $ARB por um período de 3 meses (aproximadamente 124.000 dólares).
Atualmente, a forma inovadora da camada dois InfoFi está em formação: um projeto se posiciona como um hub de consenso descentralizado, integrando colaboração social e design de incentivos. Os detalhes ainda não estão claros, mas os primeiros sinais indicam que o projeto está implementando uma estratégia de entrada no mercado de nicho voltada para um protocolo específico.
De acordo com os dados, o Arbitrum claramente não é um ecossistema comum. Ele ultrapassou o ponto crítico e está entrando em uma nova fase de transição de Finanças Descentralizadas para aplicações on-chain mais amplas. Sua profundidade de maturidade e dinâmicas de evolução são evidentes, portanto, nem todas as blockchains estão jogando o mesmo jogo. O Arbitrum está trilhando seu próprio caminho.
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BlockchainGriller
· 07-09 00:50
arb é realmente bom
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OnChainDetective
· 07-08 21:14
Ficaram de olho a noite toda, vários velhos endereços de baleia mudaram discretamente e agora estão à espera do espetáculo.
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MetaverseLandlord
· 07-06 01:50
Agora o dinheiro está a ser direcionado para arb, certo?
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P2ENotWorking
· 07-06 01:47
O volume de posição de bloqueio do arbi é absurdo. Dê uma olhada no volume recente e você saberá.
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GateUser-cff9c776
· 07-06 01:42
Ah, esta lógica narrativa é tão boa que até o Buffett do Bear Market diria que é ótima.
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liquidation_surfer
· 07-06 01:41
Se você espera que tudo corra bem, é melhor não tocar em contratos perpétuos.
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CryptoSourGrape
· 07-06 01:36
Se no ano passado eu tivesse tudo em ARB, agora estaria bebendo água de coco nas Maldivas.
Evolução do ecossistema Arbitrum: de Finanças Descentralizadas full stack a infraestrutura de nível institucional
A evolução do ecossistema Arbitrum: das Finanças Descentralizadas ao nível de infraestrutura institucional
Nos últimos anos, Arbitrum não apenas continuou a expandir, mas também entrou numa fase única de exploração ecológica, participando de um jogo que poucos conseguem envolver-se. Esta evolução redefiniu as fronteiras da adoção da tecnologia criptográfica, desde a fase nativa de Finanças Descentralizadas, até a gradual entrada das instituições, e finalmente, o surgimento de uma forma primária do sistema financeiro.
Percepções Centrais
Arbitrum já entrou na fase de maturidade do ecossistema, formando um layout de mercado segmentado totalmente maduro no campo das Finanças Descentralizadas. Atualmente, já alcançou vários marcos chave:
O crescimento autossustentável da Arbitrum é refletido em três aspectos: um forte crescimento de usuários, liquidez profunda e a contínua atividade nas diversas linhas de negócios.
No terceiro trimestre de 2021, na fase inicial do vAMM, a Arbitrum construiu a estrutura básica do DEX de contratos perpétuos. Hoje, o crescimento de usuários entrou em um período estável e maduro, com uma alta taxa de retenção de usuários claramente comprovada na tendência do volume de transações diárias:
Após isso, o ecossistema DEX perpétuo alcançou um desenvolvimento diversificado, com jogadores profissionais a surgirem continuamente:
O ecossistema revela uma alta adesão dos usuários em paralelo com a inovação de produtos, confirmando sua essência sustentável de auto-sustentação e evolução dinâmica.
Até o terceiro trimestre de 2024, o volume total de ativos bloqueados (TVL) no segmento RWA-Fi da Arbitrum cresceu rapidamente para um pico histórico de 262,7 milhões de dólares. Com o apoio de uma variedade de participantes de fundos globais em constante crescimento, essa tendência de desenvolvimento solidifica ainda mais a posição da Arbitrum no campo da tokenização empresarial em Finanças Descentralizadas.
É importante notar que os produtos tokenizados de títulos de dívida da União Europeia emitidos por uma determinada plataforma estão agora a liderar o mercado, detendo cerca de 32% de quota de mercado, superando outros concorrentes. Isso indica que a adoção em nível institucional já não está mais apenas na fase teórica.
Com os gigantes institucionais a liderar a tendência, a crescente diversidade no ecossistema Arbitrum merece atenção. Esta fusão abrange a integração de RWA e inovações nativas de Finanças Descentralizadas, criando um cenário rico que atende a várias necessidades:
Ao abranger esses dois grupos de usuários específicos, a Arbitrum se posiciona como um ecossistema abrangente, capaz de atrair capital de diversas áreas, desde Finanças Descentralizadas até finanças tradicionais. O Orbit e o Stylus da Arbitrum estão se tornando o motor central do crescimento em múltiplos setores, oferecendo a capacidade de construção de cadeias dedicadas para cenários verticais intersetoriais.
Atualmente, a taxa de adoção deste framework tecnológico está a aumentar rapidamente:
De acordo com essa tendência, essa estrutura como infraestrutura empresarial para a nova geração de aplicações de blockchain está rapidamente ganhando reconhecimento em todo o setor.
Arbitrum está a ganhar cada vez mais a preferência de grandes instituições, uma atenção apoiada pela dupla validação das necessidades de aplicação prática e da infraestrutura. Fundos de renome mundial estão a construir liquidez RWA-Fi, e vários projetos estão a fazer a ponte entre o capital do mundo real e a blockchain.
A rede de emissão final das finanças tradicionais já começou a se revelar:
A conclusão já é muito clara: Arbitrum está se tornando a infraestrutura preferida para a implementação por instituições do mundo real.
O aumento do fenômeno MEV marca que o ecossistema está avançando para a próxima fase de desenvolvimento maduro. O mecanismo de leilão Timeboost da Arbitrum introduziu um modelo de competição eficiente e justo, replicando perfeitamente o modelo de separação de proponentes e construtores (PBS) da mainnet.
Observamos os primeiros sinais de realização de arbitragem atómica de MEV, com a maior parte da atividade concentrada em pares de negociação de alto volume (como Bitcoin, Ethereum e stablecoins).
O canal Timeboost atualmente representa cerca de 5% do total de transações da Arbitrum, mantendo uma tendência de crescimento estável desde o seu lançamento. Mais notável é a pegada do volume de transações:
Isto indica que o MEV já não é um fenómeno marginal, mas sim um motor central que impulsiona volumes de transações substanciais. À medida que o MEV evolui para um fluxo de rendimento nativo, este fenómeno não só significa uma melhoria na maturidade dos utilizadores, como também marca uma nova fase nos mecanismos de lucro a nível de protocolo.
Sobre o aplicativo InfoFi, o Arbitrum tem recebido atenção como o núcleo ecológico que abraça essa narrativa. Recentemente, o ranking integrado com uma certa plataforma é uma manifestação proeminente disso, e o projeto acompanha um incentivo de 400.000 tokens $ARB por um período de 3 meses (aproximadamente 124.000 dólares).
Atualmente, a forma inovadora da camada dois InfoFi está em formação: um projeto se posiciona como um hub de consenso descentralizado, integrando colaboração social e design de incentivos. Os detalhes ainda não estão claros, mas os primeiros sinais indicam que o projeto está implementando uma estratégia de entrada no mercado de nicho voltada para um protocolo específico.
De acordo com os dados, o Arbitrum claramente não é um ecossistema comum. Ele ultrapassou o ponto crítico e está entrando em uma nova fase de transição de Finanças Descentralizadas para aplicações on-chain mais amplas. Sua profundidade de maturidade e dinâmicas de evolução são evidentes, portanto, nem todas as blockchains estão jogando o mesmo jogo. O Arbitrum está trilhando seu próprio caminho.