Avaliação da reputação do Token: Análise da diferenciação do mercado e das tendências futuras

Recentemente, o mercado de criptomoedas tem apresentado uma tendência de queda, com muitos preços de tokens caindo entre 80% e 90% em relação aos seus altos históricos. Uma instituição utilizou algoritmos de inteligência artificial para realizar uma avaliação abrangente de 2 milhões de tokens com base em 16 indicadores, estabelecendo um sistema para medir a credibilidade dos projetos e a saúde do mercado.

A análise de dados mais recente mostra que a pontuação de reputação dos Tokens apresenta uma estrutura de pirâmide significativa. A grande maioria dos Tokens está concentrada nas faixas de "média" e "pobre", enquanto os Tokens com alta pontuação são extremamente raros. Isso não apenas reflete a alta diferenciação do mercado, mas também revela as profundas diferenças na qualidade dos Tokens entre as várias plataformas de blockchain. Este artigo irá explorar em profundidade os fatores que impulsionam a pontuação de reputação e seu impacto nas tendências futuras do mercado.

Índice de Reputação de Token: Projetos de qualidade são raros.

Os dados mostram que o Ethereum continua a ser a principal plataforma de emissão de Tokens, representando 54,56% do total estatístico. Seguem-se o Polygon (21,88%) e o Base (16,32%), enquanto o Avalanche e o Linea são relativamente menos utilizados.

Do ponto de vista da classificação de reputação, a maioria dos Tokens concentra-se nas classificações "média" e "baixa". Aproximadamente 116.347 Tokens na Ethereum estão em nível médio, enquanto 573.739 Tokens têm classificação baixa. Vale a pena notar que o número de Tokens com classificação excelente e boa em várias plataformas de blockchain é muito limitado. A Ethereum possui apenas 7 Tokens com classificação excelente e 310 Tokens com classificação boa.

A situação do Polygon é semelhante à do Base. Tomando o Polygon como exemplo, apenas 5 dos 450.000 tokens foram classificados como "excelentes", enquanto a proporção de tokens nas faixas "ruim" e "muito ruim" atinge 96,7%. Na rede Base, entre os 336.000 tokens, a proporção na faixa "ruim" é de 75,6%, e há apenas 67 na faixa "média".

Curiosamente, embora a quantidade total de tokens Avalanche seja apenas 10,7% da de Ethereum, a sua proporção de tokens de intervalo "média" (4,03%) é significativamente superior à de Ethereum (0,34%).

Estes dados refletem que, embora o ecossistema Ethereum tenha atraído muitos projetos, também existe um sério "efeito cauda longa" - poucos projetos de qualidade coexistem com uma grande quantidade de Tokens de baixa qualidade. Em comparação, cadeias emergentes como Polygon e Avalanche têm um desempenho relativamente melhor na faixa "média".

Fatores que influenciam a pontuação de reputação: Problemas comuns de tokens com baixa pontuação

Através da comparação das características dos Tokens nas faixas de pontuação alta e baixa, descobrimos que os Tokens de baixa pontuação apresentam geralmente os seguintes problemas:

1. Baixa liquidez e baixa participação no mercado: O tamanho do pool de liquidez e o número de participantes para tokens de baixo valor são geralmente baixos, resultando em flutuações de preços acentuadas, o que enfraquece ainda mais a confiança do mercado.

2. Concentração excessiva de detentores de moeda: os 10 principais detentores de tokens de baixo escore costumam representar uma proporção muito maior do que os tokens de alta pontuação, uma estrutura de detenção altamente concentrada pode facilmente levar a riscos de manipulação de mercado.

3. Atividade de negociação e falta de rentabilidade: tokens de baixo valor estão claramente em desvantagem em termos de volume de negociação e proporção de negociantes lucrativos, tornando difícil atrair investidores a longo prazo.

Análise de Participação de Mercado e Estratégia Ecológica

A relação entre a quantidade de tokens e a pontuação de reputação revela as diferenças nas estratégias ecológicas das diferentes plataformas de blockchain:

• Ethereum: Como uma das blockchains mais maduras, apresenta vantagens e desvantagens. Ferramentas de desenvolvimento avançadas, uma vasta base de utilizadores e uma infraestrutura DeFi rica fazem dela a escolha preferida para emissão de Tokens. No entanto, as altas taxas de Gas e os problemas de congestionamento da rede também forçam muitos projetos a migrarem para outras cadeias.

• Polygon e Base: a ecologia está a expandir-se rapidamente, mas ainda precisa de fortalecer a profundidade da liquidez e a adesão dos utilizadores.

• Avalanche e Linea: atraem projetos específicos através da diferenciação técnica, mas a base de usuários ainda é limitada.

Perspectivas Futuras

Com o endurecimento da regulamentação e a crescente profissionalização dos investidores, o índice de reputação dos tokens pode tornar-se uma ferramenta importante para filtrar ativos de qualidade. Apenas aqueles projetos que se desenvolvem de forma equilibrada em termos de liquidez, distribuição de detentores e sustentabilidade de negociação poderão ocupar uma posição de destaque no mercado futuro. O mercado de criptomoedas está passando por uma reestruturação profunda, e os projetos de qualidade se destacarão, tornando-se os líderes da próxima onda de alta.