Relatório Anual da Indústria de Encriptação de 2024: Bitcoin Lidera o Mercado, Novas Tendências Emergentes

Em 2024, o mercado de encriptação de moeda enfrentará a quarta onda de mercado em alta, embora a trajetória de desenvolvimento seja diferente do esperado. O impulso do mercado é significativamente impulsionado por mudanças nas políticas econômicas macro, incluindo a aprovação de ETFs à vista nos EUA, cortes nas taxas de juros pelos bancos centrais de vários países e a possível reeleição de Trump. Essas mudanças fazem com que a encriptação de moeda volte a ser o foco das atenções, com os ETFs abrindo novos canais para o fluxo de capital. O Bitcoin atingiu um recorde histórico de 108,135 dólares em 17 de dezembro, impulsionando o valor total de mercado de encriptação de moeda a um novo recorde de 3.91 trilhões de dólares.

Este relatório analisa de forma abrangente a situação de desenvolvimento da indústria de encriptação em 2024, abrangendo o mercado, análises de Bitcoin e Ethereum, o ecossistema DeFi e NFT, bem como o desempenho das plataformas de negociação. Abaixo estão sete principais destaques:

1. No quarto trimestre de 2024, o valor total de mercado das criptomoedas cresceu 45,7%, alcançando 3,91 trilhões de dólares no final do ano, um aumento de 97,7% em relação ao ano anterior.

2. A dominância do mercado Bitcoin aumentou, representando 53,6% do valor total do mercado de encriptação.

3. Bitcoin teve um desempenho superior a todas as principais classes de ativos durante todo o ano de 2024 e no quarto trimestre.

4. A capitalização de mercado da AI代理 crescerá 322,2% no quarto trimestre de 2024, passando de 4,8 bilhões de dólares para 15,4 bilhões de dólares.

5. No quarto trimestre de 2024, o volume de transações dos dez principais Layer 2 de Ethereum cresceu 48,3%, com uma determinada plataforma a representar 48,3% do volume de transações.

6. No quarto trimestre de 2024, o volume de negociação à vista das plataformas de negociação centralizadas atingiu 6,45 trilhões de dólares, um crescimento de 111,7% em relação ao trimestre anterior, estabelecendo um novo recorde histórico.

7. No quarto trimestre de 2024, Solana supera Ethereum, tornando-se a cadeia dominante em transações DEX, representando mais de 30% de todas as transações DEX.

1. O valor de mercado total das encriptações aumentou significativamente

No quarto trimestre de 2024, o valor total de mercado das moedas encriptadas subiu 45,7% (1,07 trilião de dólares), encerrando o ano em 3,40 triliões de dólares. Apesar de a dinâmica do mercado ter diminuído no terceiro trimestre, após um breve ajuste, o mercado teve uma recuperação no meio do quarto trimestre, especialmente após a vitória de Trump nas eleições presidenciais dos Estados Unidos.

Em 2024, o valor total de mercado das encriptações cresceu quase o dobro, atingindo 97,7%. Em meados de dezembro, o valor de mercado alcançou o ponto histórico de 3,91 trilhões de dólares, e depois caiu para 3,40 trilhões de dólares. O volume médio diário de negociação do quarto trimestre de 2024 foi de 200,7 bilhões de dólares, um aumento de 128,2% em relação aos 88 bilhões de dólares do terceiro trimestre.

2. A quota de mercado do Bitcoin continua a subir

A quota de mercado do Bitcoin continuou a crescer ligeiramente 0,9% no quarto trimestre de 2024. O XRP teve o desempenho mais destacado, com a quota de mercado a subir para 3,5% (um aumento de 2,0%), saltando da 7ª para a 4ª posição, superando a BNB e a Solana.

Dogecoin tornou-se a nova moeda que ocupa a sétima posição em valor de mercado, substituindo o USDC. Esta é a primeira vez desde abril de 2021 que o USDC não consegue entrar no top sete. Ao mesmo tempo, o Ethereum continuou a cair no quarto trimestre, com sua participação de mercado diminuindo de 13,4% no terceiro trimestre para 11,8%, alcançando o nível mais baixo desde abril de 2021.

3. Bitcoin apresenta um desempenho superior a principais categorias de ativos

O quarto trimestre de 2024 é um marco para o Bitcoin, superando pela primeira vez a marca de 100.000 dólares, atingindo um preço máximo de 108.135 dólares em 9 de dezembro, seguido de uma leve correção, encerrando o ano a 93.508 dólares. O aumento total ao longo do ano foi de 121,5%.

A subida do Bitcoin começou a partir do mínimo de 54.000 dólares no terceiro trimestre, com outra onda significativa de aumento após a vitória de Trump nas eleições presidenciais dos EUA. Este impulso ascendente também foi apoiado pela redução das taxas de juro pelo Federal Reserve, com o mercado a antecipar uma continuação da política monetária expansionista em 2025.

O volume médio diário de negociações no quarto trimestre disparou de 31,1 bilhões de dólares no terceiro trimestre para 62,6 bilhões de dólares, um aumento de 101,3% em relação ao trimestre anterior. No dia 6 de dezembro, quando o Bitcoin ultrapassou os 100.000 dólares, o volume de negociações à vista superou os 190 bilhões de dólares, atingindo um novo máximo anual.

O mercado de ações também teve um desempenho forte no quarto trimestre, com o índice Nasdaq a subir 8,0% e o índice S&P 500 a subir 3,0%. O índice do dólar aumentou 7,0%, impulsionado principalmente pela depreciação de outras moedas principais. O iene teve o pior desempenho, caindo 8,0% no quarto trimestre, quase anulando os ganhos resultantes do fim das operações de arbitragem em ienes.

4. Crescimento acentuado do valor de mercado dos agentes de IA

Os agentes de IA, como uma categoria, emergiram rapidamente após o lançamento da Solana no início de outubro. Embora o "terminal da verdade" tenha inaugurado os agentes de IA KOL no protótipo X, essa tendência narrativa já se dissipou em grande parte. No entanto, a valorização dessa categoria cresceu de forma impressionante no quarto trimestre de 2024, alcançando 322,2%, passando de 4,8 bilhões de dólares para 15,5 bilhões de dólares.

Atualmente, Solana e uma determinada plataforma de Layer 2 são as únicas blockchains com agentes de IA significativos. No final de 2024, uma determinada plataforma de Layer 2 conseguiu recuperar uma parte significativa da quota de mercado de Solana através de vários projetos. No entanto, após o lançamento de novos projetos no final de dezembro, Solana começou a recuperar parte da sua quota de mercado.

5. O volume de transações do Ethereum Layer 2 aumentou significativamente

O Layer 2 do Ethereum continuará a crescer no quarto trimestre de 2024, com um volume médio diário de transações das 10 principais Layer 2 atingindo 15 milhões de transações. O crescimento do volume de transações é principalmente impulsionado por uma plataforma, que teve um volume médio diário de 7,2 milhões de transações no quarto trimestre, um aumento de 78,7% em relação aos 4 milhões de transações do terceiro trimestre. Em comparação, a mainnet do Ethereum processou um volume médio diário de aproximadamente 1,2 milhões de transações no quarto trimestre.

Ao mesmo tempo, Taiko tornou-se a segunda Layer 2 mais ativa, superando a Arbitrum, com uma participação de mercado de 20,6% no quarto trimestre, à frente dos 13,7% da Arbitrum. O volume de transações da Taiko cresceu 85,5% em relação ao mês anterior, enquanto a Arbitrum cresceu apenas 14,0%. O crescimento significativo da Taiko pode ser atribuído ao lançamento de vários protocolos DeFi nesta cadeia relativamente nova.

6. O volume de negociação nas plataformas de negociação centralizadas atinge um novo máximo

No quarto trimestre de 2024, o volume de negociação à vista das 10 principais plataformas de negociação centralizadas atingiu 65 trilhões de dólares, um aumento de 111,7% em relação ao trimestre anterior, ultrapassando pela primeira vez a marca de 60 trilhões de dólares. O volume total de negociação de 2024 foi de 174 trilhões de dólares, enquanto em 2023 foi de 72 trilhões de dólares.

Uma plataforma de negociação continua a manter a sua posição dominante, com uma quota de mercado de 34,7% entre as 10 maiores CEX no final de dezembro. É de notar que o volume de negociação dessa plataforma ultrapassou a marca de 1 trilhão de dólares em dezembro, sendo esta a segunda vez em 2024 que alcança este marco.

Uma plataforma de negociação sul-coreana é a CEX de crescimento mais rápido no quarto trimestre, com um volume de negociação que aumentou de 135,5 mil milhões de dólares para 561,9 mil milhões de dólares, um aumento de 314,8% em relação ao trimestre anterior. Com a Coreia do Sul a anunciar um estado de emergência a 3 de dezembro, o volume de negociação dessa plataforma disparou, atingindo um volume médio diário de cerca de 21 mil milhões de dólares durante este período de turbulência, seis vezes o seu volume médio diário habitual.

7. Solana torna-se a cadeia dominante de negociação DEX

No quarto trimestre de 2024, Solana tornou-se a cadeia dominante para negociação em plataformas de troca descentralizadas, com uma participação de mercado superior a 30%. No quarto trimestre, o volume de transações da Solana alcançou 219,2 bilhões de dólares, com um crescimento de 152,0% em relação ao trimestre anterior. Em comparação, o volume de transações da Ethereum foi de 184,3 bilhões de dólares, com uma participação de mercado entre 25% e 28%. No entanto, a Ethereum ainda lidera a Solana em uma base anual, com 33,5% do volume de transações DEX, enquanto a participação de mercado da Solana é de 25,2%.

Ao mesmo tempo, uma plataforma Layer 2 superou com sucesso a Arbitrum no quarto trimestre, mantendo-se em terceiro lugar. Sua quota de mercado ultrapassou 14% no quarto trimestre, enquanto a quota de mercado da Arbitrum manteve-se entre 10% e 11%. Esta plataforma Layer 2 alcançou uma quota de mercado de 19,0% em dezembro, com um crescimento de 206,5% em relação ao mês anterior. O volume de transações da plataforma foi de 116,7 bilhões de dólares, enquanto a Arbitrum foi de 79,2 bilhões de dólares.

Tron é a cadeia que mais cresce entre as dez principais, com um crescimento de 232,7%. O seu volume de transações aumentou de 2,9 bilhões de dólares no terceiro trimestre para 9,6 bilhões de dólares no quarto trimestre. Em dezembro de 2024, a quota de mercado da Tron era de 2,1%, tornando-se a sexta maior cadeia.