Reflexões sobre a indústria de ativos de criptografia após o Token2049: mudanças estruturais na narrativa dominante, mudança na atitude do mercado em relação a novas moedas públicas
Após o término do Token2049, empreendedores e profissionais de ativos de criptografia de todo o mundo começaram a deixar Singapura, e a atmosfera de encriptação da cidade voltou a ficar calma. Através deste período de intensas trocas e discussões, adquiri novas perspectivas sobre a narrativa de um novo ciclo.
Este ano, a estrutura geral da indústria de ativos de criptografia foi ainda mais aprimorada:
1. Omnichain continua a ser a narrativa mais atraente do Layer0
Um protocolo de interoperabilidade entre cadeias não só define a interoperabilidade total da cadeia no modo de nós super leves, como também lançou o novo padrão Omnichain Fungible Token (OFT). O OFT oferece uma solução mais amigável e eficiente para transferências entre cadeias, incluindo duas versões, v1 e v2, sendo que a v2 suporta cadeias não EVM. Além disso, existem OFNT721 e OFNT1155 que suportam NFTs Omnichain.
Vários projetos já adotaram este padrão OFT, como um projeto Layer2, um projeto de moeda estável, um protocolo CDP, um protocolo de embalagem de Bitcoin e um protocolo de empréstimo multichain, entre outros.
2. Layer1 já não é o principal foco deste ciclo.
Neste ciclo, há divergências na percepção do mercado sobre projetos Layer1. A nova blockchain da série Move recebeu alguma atenção, mas outras novas blockchains focadas em DeFi ou NFT, bem como aquelas que afirmam suportar várias linguagens de programação, parecem não ter conseguido obter um consenso amplo.
Muitas pessoas já não acreditam que surgirá uma nova blockchain pública que possa superar o Ethereum, mesmo que acreditem que o Ethereum pode não ser a solução definitiva, não estão dispostas a investir muitos recursos em novas direções de Layer1. Claro, ainda existem algumas instituições que continuam a investir em novos projetos de Layer1.
3. O padrão Layer2 está basicamente determinado, o middleware Layer2 está pronto.
O Optimistic Rollup é principalmente liderado por dois grandes projetos, enquanto o primeiro escalão de ZK Rollup/zkEVM inclui vários projetos conhecidos.
O middleware associado ao ZK Rollup/zkVM já está em vigor. De acordo com o fluxo de transações do ZK Rollup, os principais middlewares incluem:
Sequencer: Existe um apelo generalizado na indústria por uma rede de Sequencer descentralizada, com projetos de destaque incluindo várias soluções conhecidas.
Prover: Vários projetos já se concentram em diferentes tipos de ZK Proof, incluindo ZK Proof de Layer2 e ZK Proof de Aplicações.
Acelerador de hardware: Para resolver o problema da lentidão na geração de zkp, surgiram projetos de aceleração de hardware para a geração de zkp.
4. Surgem projetos rentáveis na área de middleware
Após o ETH2.0, a pista de LSD tornou-se o segundo maior "negócio rentável" após a mineração PoW do Bitcoin. Sob o mecanismo PoS do Ethereum, o valor de produção anual do Staking é de aproximadamente 680 mil ETH (mais de 1 bilhão de dólares). Este campo também tem alguns projetos de qualidade ou com potencial, como um projeto com a maior quota de mercado, um projeto direcionado a usuários B e um projeto que pode evitar Slash, entre outros.
A pista MEV já começou a ensaiar os futuros mecanismos de distribuição de benefícios antes da implementação do Danksharding. Para os capturadores de valor MEV, obter mais oportunidades de MEV requer um fluxo de ordens adequado; para os usuários, evitar que suas transações sejam alvo de capturadores de valor MEV parece ser uma escolha apenas unir-se. A abordagem atualmente mais razoável é devolver os ganhos de MEV às carteiras dos usuários, DEX ou outras dapps.
5. O "retorno sem risco" de Gao Qi gera oportunidades para aplicações LSDFi e RWA
O rendimento do Staking de ETH tornou-se o "rendimento dos títulos do governo" na indústria de ativos de criptografia, e o LSDFi aumentou ainda mais a taxa de rendimento dos detentores de ETH. Atualmente, a taxa de rendimento anual do PoS do Ethereum é de cerca de 3,6%. Após a atualização de Xangai, o Staking de ETH pode ser retirado a qualquer momento, e há liquidez suficiente entre stETH e ETH para a troca.
As aplicações LSDFi continuam a surgir, como projetos de stablecoin suportados por LSD, protocolos de swap de taxas de juros, entre outros. Ao mesmo tempo, alguns protocolos DeFi estão a surgir para capturar mais tokens LSD.
Enquanto isso, a taxa de juro anualizada de cerca de 5% dos títulos do governo dos EUA está a tornar os Ativos de criptografia uma tendência, mas isso serve principalmente para permitir que os usuários existentes de moeda desfrutem da elevada taxa de rendimento dos títulos do governo dos EUA recentemente, e não significa que os Ativos de criptografia possam ajudar a atrair novos usuários.
6. Com o objetivo de uma adoção em larga escala, reduzir a barreira da experiência do usuário tornou-se uma necessidade fundamental
A camada de serviço de utilizador desta ronda apresenta várias inovações, com o objetivo comum de reduzir a barreira de experiência do utilizador e, em última instância, alcançar a adoção em larga escala.
O Intent Centric tornou-se um tópico em alta recentemente, centrando-se na intenção. Embora os pontos de entrada de vários projetos de destaque sejam ligeiramente diferentes, todos se dedicam a resolver os problemas de "protocolos difíceis de usar, combinações de protocolos mais difíceis" ou "maximizar os lucros dos usuários."
O TGBot, como uma das aplicações práticas de Web3+AI, também tem atraído muita atenção. Os bots do Telegram funcionam dentro do Telegram, permitindo que os usuários interajam por meio de comandos simples, suportando funcionalidades como monitoramento de informações de Token, negociação em DEX na cadeia e negociação em cópia. O rápido desenvolvimento dos TGBots também reflete a tendência de reduzir a barreira de entrada para a experiência do usuário.
7. Ativos de criptografia e AI combinados tornam-se um novo ponto quente
Neste evento Token2049, vários projetos de startups que combinam Ativos de criptografia e IA foram apresentados. Atualmente, a combinação de Ativos de criptografia e IA inclui principalmente as seguintes categorias:
Automação de interações em cadeia: representada por um TGBot.
Para capacitar negócios de IA: como uma empresa de rotulagem no setor da saúde.
ChatGPT versão Web3: como um motor de busca em linguagem natural para dados de uma determinada cadeia.
ZKML: criação de provas de conhecimento zero para etapas de inferência de modelos de ML, um laboratório tem se pronunciado bastante nesta área.
Cingapura, como um importante ponto de conexão entre o Ocidente e o Oriente na indústria Web3, atraiu mais de 10 mil participantes para o evento Token2049. A maioria dos projetos importantes participou, com projetos de serviços muitas vezes se apresentando em estandes no palco principal, enquanto projetos narrativos tendem a realizar eventos paralelos.
O estande principal do evento é composto principalmente por empresas de blockchain pública, projetos Layer2, exchanges e soluções de pagamento. Os Side Events são frequentemente organizados por grandes projetos de Infra ou VCs, e incluem formatos como jantares sociais e competições como Hackathon/Workshop + Demo Day.
Apesar das mudanças no ambiente de mercado, a indústria ainda precisa continuar a avançar, mantendo a inovação e o impulso para o desenvolvimento.
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WalletManager
· 11h atrás
omni é o verdadeiro vencedor
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RooftopReserver
· 08-06 15:15
又到idiotas fazer as pessoas de parvas季
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ImpermanentPhilosopher
· 08-06 15:14
O padrão já está definido, não há necessidade de se preocupar.
Após o Token2049, sete grandes tendências na indústria de encriptação: definição do padrão Layer2, ascensão do LSDFi, e a fusão da IA como foco.
Reflexões sobre a indústria de ativos de criptografia após o Token2049: mudanças estruturais na narrativa dominante, mudança na atitude do mercado em relação a novas moedas públicas
Após o término do Token2049, empreendedores e profissionais de ativos de criptografia de todo o mundo começaram a deixar Singapura, e a atmosfera de encriptação da cidade voltou a ficar calma. Através deste período de intensas trocas e discussões, adquiri novas perspectivas sobre a narrativa de um novo ciclo.
Este ano, a estrutura geral da indústria de ativos de criptografia foi ainda mais aprimorada:
1. Omnichain continua a ser a narrativa mais atraente do Layer0
Um protocolo de interoperabilidade entre cadeias não só define a interoperabilidade total da cadeia no modo de nós super leves, como também lançou o novo padrão Omnichain Fungible Token (OFT). O OFT oferece uma solução mais amigável e eficiente para transferências entre cadeias, incluindo duas versões, v1 e v2, sendo que a v2 suporta cadeias não EVM. Além disso, existem OFNT721 e OFNT1155 que suportam NFTs Omnichain.
Vários projetos já adotaram este padrão OFT, como um projeto Layer2, um projeto de moeda estável, um protocolo CDP, um protocolo de embalagem de Bitcoin e um protocolo de empréstimo multichain, entre outros.
2. Layer1 já não é o principal foco deste ciclo.
Neste ciclo, há divergências na percepção do mercado sobre projetos Layer1. A nova blockchain da série Move recebeu alguma atenção, mas outras novas blockchains focadas em DeFi ou NFT, bem como aquelas que afirmam suportar várias linguagens de programação, parecem não ter conseguido obter um consenso amplo.
Muitas pessoas já não acreditam que surgirá uma nova blockchain pública que possa superar o Ethereum, mesmo que acreditem que o Ethereum pode não ser a solução definitiva, não estão dispostas a investir muitos recursos em novas direções de Layer1. Claro, ainda existem algumas instituições que continuam a investir em novos projetos de Layer1.
3. O padrão Layer2 está basicamente determinado, o middleware Layer2 está pronto.
O Optimistic Rollup é principalmente liderado por dois grandes projetos, enquanto o primeiro escalão de ZK Rollup/zkEVM inclui vários projetos conhecidos.
O middleware associado ao ZK Rollup/zkVM já está em vigor. De acordo com o fluxo de transações do ZK Rollup, os principais middlewares incluem:
4. Surgem projetos rentáveis na área de middleware
Após o ETH2.0, a pista de LSD tornou-se o segundo maior "negócio rentável" após a mineração PoW do Bitcoin. Sob o mecanismo PoS do Ethereum, o valor de produção anual do Staking é de aproximadamente 680 mil ETH (mais de 1 bilhão de dólares). Este campo também tem alguns projetos de qualidade ou com potencial, como um projeto com a maior quota de mercado, um projeto direcionado a usuários B e um projeto que pode evitar Slash, entre outros.
A pista MEV já começou a ensaiar os futuros mecanismos de distribuição de benefícios antes da implementação do Danksharding. Para os capturadores de valor MEV, obter mais oportunidades de MEV requer um fluxo de ordens adequado; para os usuários, evitar que suas transações sejam alvo de capturadores de valor MEV parece ser uma escolha apenas unir-se. A abordagem atualmente mais razoável é devolver os ganhos de MEV às carteiras dos usuários, DEX ou outras dapps.
5. O "retorno sem risco" de Gao Qi gera oportunidades para aplicações LSDFi e RWA
O rendimento do Staking de ETH tornou-se o "rendimento dos títulos do governo" na indústria de ativos de criptografia, e o LSDFi aumentou ainda mais a taxa de rendimento dos detentores de ETH. Atualmente, a taxa de rendimento anual do PoS do Ethereum é de cerca de 3,6%. Após a atualização de Xangai, o Staking de ETH pode ser retirado a qualquer momento, e há liquidez suficiente entre stETH e ETH para a troca.
As aplicações LSDFi continuam a surgir, como projetos de stablecoin suportados por LSD, protocolos de swap de taxas de juros, entre outros. Ao mesmo tempo, alguns protocolos DeFi estão a surgir para capturar mais tokens LSD.
Enquanto isso, a taxa de juro anualizada de cerca de 5% dos títulos do governo dos EUA está a tornar os Ativos de criptografia uma tendência, mas isso serve principalmente para permitir que os usuários existentes de moeda desfrutem da elevada taxa de rendimento dos títulos do governo dos EUA recentemente, e não significa que os Ativos de criptografia possam ajudar a atrair novos usuários.
6. Com o objetivo de uma adoção em larga escala, reduzir a barreira da experiência do usuário tornou-se uma necessidade fundamental
A camada de serviço de utilizador desta ronda apresenta várias inovações, com o objetivo comum de reduzir a barreira de experiência do utilizador e, em última instância, alcançar a adoção em larga escala.
O Intent Centric tornou-se um tópico em alta recentemente, centrando-se na intenção. Embora os pontos de entrada de vários projetos de destaque sejam ligeiramente diferentes, todos se dedicam a resolver os problemas de "protocolos difíceis de usar, combinações de protocolos mais difíceis" ou "maximizar os lucros dos usuários."
O TGBot, como uma das aplicações práticas de Web3+AI, também tem atraído muita atenção. Os bots do Telegram funcionam dentro do Telegram, permitindo que os usuários interajam por meio de comandos simples, suportando funcionalidades como monitoramento de informações de Token, negociação em DEX na cadeia e negociação em cópia. O rápido desenvolvimento dos TGBots também reflete a tendência de reduzir a barreira de entrada para a experiência do usuário.
7. Ativos de criptografia e AI combinados tornam-se um novo ponto quente
Neste evento Token2049, vários projetos de startups que combinam Ativos de criptografia e IA foram apresentados. Atualmente, a combinação de Ativos de criptografia e IA inclui principalmente as seguintes categorias:
Cingapura, como um importante ponto de conexão entre o Ocidente e o Oriente na indústria Web3, atraiu mais de 10 mil participantes para o evento Token2049. A maioria dos projetos importantes participou, com projetos de serviços muitas vezes se apresentando em estandes no palco principal, enquanto projetos narrativos tendem a realizar eventos paralelos.
O estande principal do evento é composto principalmente por empresas de blockchain pública, projetos Layer2, exchanges e soluções de pagamento. Os Side Events são frequentemente organizados por grandes projetos de Infra ou VCs, e incluem formatos como jantares sociais e competições como Hackathon/Workshop + Demo Day.
Apesar das mudanças no ambiente de mercado, a indústria ainda precisa continuar a avançar, mantendo a inovação e o impulso para o desenvolvimento.