Explicação sobre Rug Pull: um novo tipo de lavar os olhos no campo dos Ativos de criptografia e como se prevenir

Nos últimos anos, o mercado de Ativos de criptografia tem crescido de forma robusta, atraindo um grande número de investidores. No entanto, isso trouxe consigo vários novos tipos de lavar os olhos, sendo o mais comum o "Rug Pull". Segundo estatísticas, apenas em 2021, os golpes Rug Pull causaram perdas de cerca de 2,8 mil milhões de dólares, o que representa 37% da receita total de fraudes em Ativos de criptografia naquele ano.

Mais preocupante é que essa tendência parece não ter diminuído. Em abril de 2023, a indústria DeFi enfrentou novamente vários casos de Rug Pull, resultando em perdas para os investidores de mais de 6,2 milhões de dólares, envolvendo 32 projetos. Dentre eles, a BNBChain foi a cadeia mais afetada, com perdas de até 4,5 milhões de dólares, representando mais de 73% do total das perdas. Logo atrás estão Ethereum e Arbitrum, com perdas de 1,05 milhão de dólares e 182 mil dólares, respectivamente.

A essência do Rug Pull

Rug Pull é um novo esquema de lavar os olhos em ativos de criptografia, que geralmente se manifesta quando os desenvolvedores do projeto retiram repentinamente a liquidez da pool de um intercâmbio descentralizado (DEX), causando uma queda acentuada no preço da moeda; ou aproveitam permissões centralizadas e falhas em contratos para roubar os fundos dos investidores sem aviso prévio. Esse tipo de comportamento é especialmente comum no campo do DeFi.

Recentemente, um suposto incidente de Rug Pull que chamou a atenção ocorreu em 26 de abril de 2023, envolvendo o projeto DEX Merlin no ecossistema zkSync. De acordo com dados de monitoramento on-chain, logo após o início de um evento de pré-venda de três dias do Merlin, cerca de 1,82 milhão de dólares em USDC, ETH e outros ativos de criptografia foram transferidos do protocolo, suspeitando-se que os desenvolvedores tenham explorado uma vulnerabilidade para implementar o Rug Pull. Até o momento, o incidente ainda está sob investigação.

Principais tipos de lavar os olhos

Rug Pull inclui principalmente três tipos: roubo de liquidez, ordens de venda a preço fixo e desova.

roubo de liquidez

Este é o tipo mais comum de Rug Pull no campo DeFi. Isso acontece quando os criadores do token retiram todos os fundos do pool de liquidez. Este comportamento faz com que o valor dos fundos injetados pelos investidores perca valor, e o preço do token cai instantaneamente para zero. O pool de liquidez é uma parte central dos protocolos DeFi, permitindo que os usuários realizem transações de ativos de criptografia sem depender de exchanges centralizadas.

ordem de venda a preço limitado

Esta é uma técnica de engano mais oculta. Os desenvolvedores definem restrições no contrato do token, de modo que apenas eles possam vender o token. Quando os investidores de varejo compram o novo token com a moeda par, os desenvolvedores esperam que o preço suba até um certo ponto e, em seguida, vendem suas participações, deixando um token sem valor para os outros investidores.

derrubar preços

Descarte refere-se à rápida venda de grandes quantidades de tokens por parte da equipe do projeto, levando a uma queda acentuada no preço, fazendo com que os tokens nas mãos de outros investidores se tornem sem valor. Esse comportamento geralmente ocorre após uma forte promoção nas redes sociais, formando o chamado modo de "elevar e derrubar". Comparado a outros Rug Pulls DeFi, o descarte está em uma área cinzenta ética, uma vez que os desenvolvedores comprar e vender seus próprios tokens não é ilegal por si só, o problema está na velocidade e na escala da venda.

Como identificar e prevenir Rug Pull

Para evitar se tornar uma vítima de um lavar os olhos, os investidores devem estar atentos aos seguintes sinais de alerta:

1. Equipe de desenvolvimento desconhecida ou anônima
2. Falta de mecanismo de bloqueio de liquidez
3. Existe uma limitação de ordens de venda
4. Anomalias de preço em endereços com moeda limitada
5. Promessas de retornos elevados não razoáveis
6. Falta de auditoria de terceiros

Além disso, os investidores também devem:

• Verifique se o projeto é de código aberto e foi rigorosamente auditado
• Preste atenção se o projeto tem as devidas garantias de segurança e medidas de emergência.
• Avaliar se a alocação de permissões do projeto é excessivamente centralizada
• Verificar se a distribuição de tokens corresponde à descrição do white paper

A importância da devida diligência

Antes de investir em qualquer projeto de encriptação, é crucial realizar uma diligência completa. Os investidores devem resistir ao impulso gerado por especulações e FOMO (medo de perder), dedicando tempo para estudar a fundo o histórico do projeto.

Ao realizar a due diligence, é necessário considerar as seguintes questões:

• A equipa do projeto tem uma boa reputação na comunidade de encriptação?
• Tiveram eles experiências de projetos bem-sucedidos no passado?
• O contrato inteligente do projeto foi auditado por um terceiro confiável?
• A documentação do projeto, o site e outros materiais oferecem uma transparência de informação suficiente?

Conclusão

O Rug Pull tornou-se um grande risco no mundo dos Ativos de criptografia, causando enormes perdas. Este artigo detalha a definição, tipos e métodos de identificação e prevenção do Rug Pull. Os investidores devem aprender a reconhecer os riscos potenciais de Rug Pull para proteger a segurança de seus ativos. Antes de investir em qualquer projeto, deve-se realizar uma pesquisa completa ou buscar a opinião de uma equipe profissional de auditoria.

Com o contínuo desenvolvimento da indústria de encriptação e a atração de mais investidores, indivíduos, entidades reguladoras e órgãos de aplicação da lei precisam trabalhar juntos para prevenir e combater tais esquemas de lavar os olhos. Só assim será possível criar um ambiente de investimento mais seguro e transparente para o mercado de Ativos de criptografia.