Análise das Perspectivas do Mercado de Ouro: Prevê-se que atinja 8900 dólares até ao final de 2030
O relatório anual "Nós Confiamos no Ouro" publicado recentemente realiza uma análise abrangente do mercado de ouro, apontando que o mundo está passando por uma nova rodada de reestruturação financeira. O ouro, como um ativo monetário sem risco de contraparte e não sujeito à inflação, tem sua importância estratégica cada vez mais destacada. O relatório acredita que o mercado de ouro está atualmente na fase intermediária de um padrão de "grande alta", com um espaço significativo para crescimento futuro.
Estado atual do mercado de ouro
De acordo com a teoria de Dow, atualmente o ouro está na segunda fase do mercado em alta, ou seja, "período de participação pública". As características desta fase incluem: reportagens da mídia cada vez mais otimistas, aumento do interesse especulativo e do volume de negociações, lançamento de novos produtos financeiros, entre outros, e analistas revisando as metas de preços para cima.
Nos últimos cinco anos, o preço do ouro global subiu 92%, enquanto o poder de compra real do dólar em relação ao ouro caiu quase 50%. No ano passado, o ouro alcançou 43 máximas históricas em dólares, e este ano, até 30 de abril, já alcançou 22 novas máximas. Embora tenha ultrapassado a marca de 3000 dólares, este aumento ainda é considerado moderado em comparação com os ciclos de alta histórica do ouro.
Fatores chave que influenciam o ouro
1. Reestruturação geopolítica
A configuração geopolítica global está a ser reestruturada rapidamente, o que é benéfico para o ouro. O ouro, como âncora de uma nova ordem monetária, possui três grandes vantagens: neutralidade, ausência de risco de contraparte e alta liquidez.
2. Mudanças na política dos EUA
A direção da política dos EUA inclui: resolver o problema da dívida excessiva do governo, reforma da política comercial, desvalorização do dólar, entre outros. Essas políticas podem levar a uma desaceleração da economia dos EUA, ou mesmo a uma recessão, o que por sua vez pode levar o Federal Reserve a aliviar a política monetária.
3. Mudanças na política monetária da Europa
A política fiscal da Europa, especialmente da Alemanha, sofreu uma mudança de 180 graus. Espera-se que a dívida pública da Alemanha suba de 60% do PIB para 90%, marcando a renúncia da Alemanha ao conservadorismo fiscal.
4. Demanda do banco central
A demanda dos bancos centrais é o pilar-chave dos "grandes touros". Desde 2009, os bancos centrais têm sido compradores líquidos no mercado de ouro, e essa tendência acelerou significativamente após 2022. Em 2024, a participação do ouro nas reservas monetárias atinge 22%, o nível mais alto desde 1997.
5. A desvalorização contínua da moeda fiduciária
Desde 1900, a oferta monetária M2 dos EUA cresceu 2.333 vezes, superando amplamente o crescimento populacional. O crescimento da oferta monetária é um fator chave de longo prazo para o preço do ouro.
6. O ouro como seguro de carteira de investimentos
A análise mostra que, em 16 mercados em baixa, o ouro superou o S&P 500 em 15 ocasiões, com um desempenho relativo médio de +42,55%.
Previsão do preço do ouro
Modelo de previsão do preço do ouro Incrementum apresentado no relatório:
Cenário básico: até o final de 2030, o preço do ouro será de aproximadamente 4.800 dólares
Cenário de inflação: até ao final de 2030, o preço do ouro será de aproximadamente 8.900 dólares
Atualmente, o preço do ouro já ultrapassou o objetivo médio do cenário básico para o final de 2025 de 2.942 dólares.
Oportunidades de investimento em "ouro de desempenho"
A prata e as ações mineiras têm um grande potencial de recuperação nesta década atual. A dinâmica do mercado mostra que o ouro geralmente lidera as altas, enquanto a prata, as ações mineiras e as commodities seguem em segundo lugar.
Bitcoin e Ouro
O relatório prevê que, até o final de 2030, o Bitcoin pode alcançar 50% do valor de mercado do ouro. Se assumirmos um objetivo de preço do ouro conservador de cerca de 4.800 dólares, o preço do Bitcoin precisaria subir para cerca de 900.000 dólares para atingir 50% do valor de mercado do ouro.
Fatores de risco potenciais
Apesar de a tendência de alta a longo prazo estar intacta, o relatório aponta os seguintes fatores que podem levar a ajustes de curto prazo:
A demanda do banco central diminuiu
Redução de posições e diminuição de posições pelos investidores
Queda do prêmio geopolítico
A economia dos Estados Unidos é mais forte do que o esperado
Risco impulsionado por alta tecnologia e emoções
Dólar forte
Conclusão
O relatório considera que o mercado em alta do ouro ainda não terminou, estando atualmente na fase intermediária de participação do público. O ouro está a passar de ser visto como uma relíquia ultrapassada para se tornar um ativo chave nos portfólios de investimento, oferecendo tanto estabilidade defensiva quanto potencial ofensivo. Com a perda de confiança em ativos tradicionais de refúgio, o ouro está a voltar a ser o núcleo das estratégias de investimento de longo prazo.
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Ouro com posições longas fortes, pode atingir o pico de 8900 dólares em 2030.
Análise das Perspectivas do Mercado de Ouro: Prevê-se que atinja 8900 dólares até ao final de 2030
O relatório anual "Nós Confiamos no Ouro" publicado recentemente realiza uma análise abrangente do mercado de ouro, apontando que o mundo está passando por uma nova rodada de reestruturação financeira. O ouro, como um ativo monetário sem risco de contraparte e não sujeito à inflação, tem sua importância estratégica cada vez mais destacada. O relatório acredita que o mercado de ouro está atualmente na fase intermediária de um padrão de "grande alta", com um espaço significativo para crescimento futuro.
Estado atual do mercado de ouro
De acordo com a teoria de Dow, atualmente o ouro está na segunda fase do mercado em alta, ou seja, "período de participação pública". As características desta fase incluem: reportagens da mídia cada vez mais otimistas, aumento do interesse especulativo e do volume de negociações, lançamento de novos produtos financeiros, entre outros, e analistas revisando as metas de preços para cima.
Nos últimos cinco anos, o preço do ouro global subiu 92%, enquanto o poder de compra real do dólar em relação ao ouro caiu quase 50%. No ano passado, o ouro alcançou 43 máximas históricas em dólares, e este ano, até 30 de abril, já alcançou 22 novas máximas. Embora tenha ultrapassado a marca de 3000 dólares, este aumento ainda é considerado moderado em comparação com os ciclos de alta histórica do ouro.
Fatores chave que influenciam o ouro
1. Reestruturação geopolítica
A configuração geopolítica global está a ser reestruturada rapidamente, o que é benéfico para o ouro. O ouro, como âncora de uma nova ordem monetária, possui três grandes vantagens: neutralidade, ausência de risco de contraparte e alta liquidez.
2. Mudanças na política dos EUA
A direção da política dos EUA inclui: resolver o problema da dívida excessiva do governo, reforma da política comercial, desvalorização do dólar, entre outros. Essas políticas podem levar a uma desaceleração da economia dos EUA, ou mesmo a uma recessão, o que por sua vez pode levar o Federal Reserve a aliviar a política monetária.
3. Mudanças na política monetária da Europa
A política fiscal da Europa, especialmente da Alemanha, sofreu uma mudança de 180 graus. Espera-se que a dívida pública da Alemanha suba de 60% do PIB para 90%, marcando a renúncia da Alemanha ao conservadorismo fiscal.
4. Demanda do banco central
A demanda dos bancos centrais é o pilar-chave dos "grandes touros". Desde 2009, os bancos centrais têm sido compradores líquidos no mercado de ouro, e essa tendência acelerou significativamente após 2022. Em 2024, a participação do ouro nas reservas monetárias atinge 22%, o nível mais alto desde 1997.
5. A desvalorização contínua da moeda fiduciária
Desde 1900, a oferta monetária M2 dos EUA cresceu 2.333 vezes, superando amplamente o crescimento populacional. O crescimento da oferta monetária é um fator chave de longo prazo para o preço do ouro.
6. O ouro como seguro de carteira de investimentos
A análise mostra que, em 16 mercados em baixa, o ouro superou o S&P 500 em 15 ocasiões, com um desempenho relativo médio de +42,55%.
Previsão do preço do ouro
Modelo de previsão do preço do ouro Incrementum apresentado no relatório:
Atualmente, o preço do ouro já ultrapassou o objetivo médio do cenário básico para o final de 2025 de 2.942 dólares.
Oportunidades de investimento em "ouro de desempenho"
A prata e as ações mineiras têm um grande potencial de recuperação nesta década atual. A dinâmica do mercado mostra que o ouro geralmente lidera as altas, enquanto a prata, as ações mineiras e as commodities seguem em segundo lugar.
Bitcoin e Ouro
O relatório prevê que, até o final de 2030, o Bitcoin pode alcançar 50% do valor de mercado do ouro. Se assumirmos um objetivo de preço do ouro conservador de cerca de 4.800 dólares, o preço do Bitcoin precisaria subir para cerca de 900.000 dólares para atingir 50% do valor de mercado do ouro.
Fatores de risco potenciais
Apesar de a tendência de alta a longo prazo estar intacta, o relatório aponta os seguintes fatores que podem levar a ajustes de curto prazo:
Conclusão
O relatório considera que o mercado em alta do ouro ainda não terminou, estando atualmente na fase intermediária de participação do público. O ouro está a passar de ser visto como uma relíquia ultrapassada para se tornar um ativo chave nos portfólios de investimento, oferecendo tanto estabilidade defensiva quanto potencial ofensivo. Com a perda de confiança em ativos tradicionais de refúgio, o ouro está a voltar a ser o núcleo das estratégias de investimento de longo prazo.