Análise da Estratégia de Investimento em Memecoins

Memecoins, como um tipo especial de criptomoeda no mercado, têm um valor de investimento e características de risco únicos. Este artigo analisará a lógica de investimento e os pontos estratégicos dos memecoins a partir de várias perspetivas.

Efeito Beta

Algumas memecoins têm um coeficiente beta mais alto em relação aos ativos de Layer 1, o que significa que podem oferecer um efeito de alavancagem sobre os ativos de L1 sem usar alavancagem. Tomando o BONK como exemplo, quando seu beta de 30 dias supera o beta rolante de 90 dias, geralmente ocorre um aumento significativo a curto prazo.

O desempenho do preço do BONK está altamente relacionado com o SOL, mas durante os períodos em que o BONK se destaca, essa correlação tende a diminuir. De uma forma geral, o BONK pode ser visto como uma aposta de alto risco e alta recompensa em relação ao SOL.

Análise de dados em cadeia

Através da análise de dados na blockchain, podemos avaliar a qualidade e a crença da base de detentores de memecoins:

• A taxa de crescimento dos detentores de Token reflete a popularidade recente
• A mediana e a média das quantidades mantidas refletem a crença dos detentores
• Detentores de grandes quantidades ( >$1000 e >$100k ) refletem a estrutura dos investidores
• A taxa de retenção de grandes baleias e o fluxo líquido de entrada/saída de DEX refletem o comportamento de grandes investidores.

Além dos dados on-chain, a liquidez de negociação adequada e as várias correções acentuadas são também fatores importantes a considerar. Para os tokens listados nas principais bolsas, o volume de contratos em aberto também merece atenção.

Comunidade e Crença

Os projetos de memecoin de alta qualidade costumam ter as seguintes características:

• Narrativa e slogans que ressoam
• Forte senso de pertença à comunidade
• Coordenação eficaz da comunidade
• Imersão cultural
• Excelente capacidade de marketing

Avaliação e momento de compra

A razão MVRV( capitalização de mercado/valor realizado) é um indicador importante para avaliar a valorização de memecoins. Quando o MVRV está abaixo de 1, geralmente significa que está próximo de um fundo local.

Indicadores de momentum como o RSI e as médias móveis também ajudam a determinar o momento de compra. Um RSI próximo de 30 indica sobrevenda, enquanto um próximo de 70 indica sobrecompra. Também pode-se considerar comprar quando o preço ultrapassa um nível de suporte chave.

Além disso, indicadores de sentimento social, como as tendências de pesquisa do Google, também podem ser usados como referência.

Ambiente macroeconômico

Memecoins são altamente sensíveis ao ambiente de liquidez. Condições de liquidez favoráveis e a disposição ao risco são os pré-requisitos chave para alocar memecoins.

Conclusão

Investir em memecoins requer a consideração abrangente de vários fatores, como o efeito beta, dados on-chain, atmosfera da comunidade, níveis de avaliação, indicadores técnicos e o ambiente macroeconômico. Apesar dos riscos elevados, ainda é possível obter retornos consideráveis neste setor através de uma estrutura de análise sistemática.