Ativos de criptografia mercado perspectivas e análise de tendências futuras

Recentemente, tive mais tempo para refletir profundamente e gostaria de compartilhar algumas opiniões sobre o mercado.

Espera-se que a tendência geral do mercado de ativos de criptografia se torne clara apenas após setembro. Tendo em conta a resistência macroeconómica, a liquidez limitada durante o verão e os ajustes de posição no final do trimestre, a verdadeira dinâmica do mercado pode só se manifestar após o término das férias de agosto e o regresso dos participantes do mercado. Com base nas atividades recentes do mercado, a maioria das pequenas moedas teve alta principalmente devido a uma pressão de curto. Os traders, influenciados pela recuperação anterior, estão a seguir as subidas, mas carecem de suporte de detentores a longo prazo. A maioria dos investidores já sofreu grandes perdas anteriormente. Como esperado, a maioria dos tokens que dispararam também experimentou correções acentuadas depois.

O Ethereum teve um inesperado ressurgimento, enquanto os setores que mais sofreram anteriormente, como a inteligência artificial e algumas moedas, lideraram esta onda de recuperação. Em comparação, os tokens com utilidade real, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra demonstraram uma resiliência forte, mostrando-se não apenas mais robustos durante o período de queda, mas também recuperando-se mais rapidamente. A partir disso, é possível extrair as seguintes percepções:

1. A demanda por Bitcoin continua sólida.

O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de canais regulados, como os ETFs. Atualmente, a natureza do capital que suporta o Bitcoin é significativamente diferente do passado, o que explica por que uma liquidação em larga escala do Bitcoin é pouco provável, a menos que seja afetada por um evento macroeconómico significativo.

2. A diversificação de pequenas moedas intensifica-se

A longo prazo, os fundos voltarão a fluir para pequenas moedas, mas não de forma abrangente. Apenas aqueles tokens que possuem um propósito claro e cenários de aplicação prática poderão atrair capital. É por isso que o Ethereum pode ter um desempenho superior a alguns concorrentes. A clareza regulatória, o aumento da utilização das finanças descentralizadas, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um poderoso ciclo virtuoso. Além disso, devido ao fato de o Ethereum não ter atingido as expectativas a longo prazo, ainda há compradores potenciais aguardando oportunidades no mercado de balcão.

3. Os tokens apoiados por capital de risco enfrentam desafios estruturais

O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre os preços. Em condições de liquidez insuficiente, a pressão de venda contínua por parte de validadores e investidores iniciais limita o espaço de valorização. É por isso que tokens com avaliações elevadas listados em plataformas de negociação centralizadas podem não ser uma escolha ideal no futuro. Tokens de certos ecossistemas enfrentam especialmente pressão de venda contínua, originada pela sua estrutura de recompensas para validadores.

4. A moeda Geng possui vantagens estruturais

Os "memecoins" normalmente não têm pressão de desbloqueio de capital de risco, adotam uma emissão justa e são totalmente baseados na atenção. Este é um mecanismo puramente especulativo que funcionou nos ciclos iniciais.

No entanto, esta fase parece estar a chegar ao fim. Certos eventos de geração de tokens e o lançamento de determinadas moedas podem marcar o pico de atenção para as moedas. Após isso, o interesse por estas moedas começa a diminuir. Mesmo durante a recuperação de abril, o desempenho de algumas moedas não foi tão bom quanto o do Ethereum.

Algumas moedas meme podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aquelas que se tornaram populares através de influenciadores em plataformas de vídeo curto ou redes sociais de imagens, fora das mídias sociais de ativos de criptografia. Essas ainda podem trazer um efeito de riqueza assimétrica. Mas a era de depender apenas do conceito de "animais fofos" como base de investimento já passou. Apenas aquelas moedas que possuem uma forte narrativa e um amplo reconhecimento de mercado têm verdadeiro valor especulativo.

5. Tendências futuras do mercado

Se a moeda meme já não for a principal oportunidade, qual é o próximo destaque?

A minha opinião é: a combinação de inteligência artificial com ativos de criptografia.

Assim como a onda de finanças descentralizadas, a maioria dos projetos de inteligência artificial iniciais falhou após a especulação. Mas os projetos realmente baseados em utilidade estão silenciosamente sendo construídos neste mercado em baixa. Já vimos alguns desses projetos aparecerem na cadeia.

Com a diminuição do entusiasmo em torno das moedas meme, a atenção do mercado naturalmente se voltará para novas narrativas. A inteligência artificial, com sua utilidade clara, pode muito bem se tornar o próximo foco.

Muitos projetos que combinam inteligência artificial com ativos de criptografia adotam um modelo de emissão justa, ecoando a narrativa de alguns projetos de sucesso.

É por isso que dediquei tempo a pesquisar e a planear antecipadamente neste campo durante um mercado relativamente calmo recentemente. Embora não seja necessário apressar-se a estabelecer toda a posição, acredito que, se o mercado voltar a ter uma forte alta, este campo conterá as maiores oportunidades assimétricas.