Visão Geral do Mercado

Principais Tendências do Mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% para 53%, ainda na zona de ganância, mas o BTC está em uma oscilação alta enquanto as altcoins estão sob pressão, aumentando a divisão no mercado.
• O valor de mercado do USDT e do USDC cresceu simultaneamente em (+2,91% e +3,23%), o TVL total do DeFi subiu para 54,1 bilhões de dólares, mostrando que o mercado continua a atrair novos fundos.
• O retorno semanal da pista DeFi é de 16,47%, liderando o mercado, o volume de negociação DEX atingiu um novo recorde em 2024 de 630 bilhões de dólares, mostrando uma forte dinâmica de desenvolvimento.
• O mercado de Meme Coins está de volta ao foco, mostrando-se ativo em meio à volatilidade do mercado, trazendo nova liquidez e pontos de crescimento de usuários.
• Os projetos DEX receberam a maior atenção, enquanto os setores de IA e GameFi apresentaram um desempenho fraco, refletindo a concentração de interesse do mercado em infraestrutura e liquidez.
• Recomenda-se que os investidores mantenham cautela, com foco nas oportunidades de projetos de recompra e no setor DEX, e que acompanhem de perto a volatilidade do mercado que a reunião de política monetária da próxima semana do Fed pode trazer.

Análise do Índice de Sentimento do Mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% na semana passada para 53%, ainda em zona de alta.
• As altcoins apresentaram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, exibindo uma tendência de queda oscilante.
• Devido à influência das posições alavancadas, o mercado experienciou cerca de 2 mil milhões de dólares em liquidações forçadas, com uma significativa desleverage das posições compradas.
• Espera-se que as altcoins a curto prazo se mantenham sincronizadas com o índice de referência, com baixa probabilidade de movimentos independentes.

Visão Geral do Movimento do Mercado

• O mercado de criptomoedas está em uma tendência de ampla oscilação esta semana, o índice de sentimento ainda está em fase altista.
• Projetos da categoria DeFi destacam-se, mostrando que o mercado continua a ter atenção na melhoria dos rendimentos básicos.
• Projetos da classe DEX tiveram um bom desempenho esta semana, mostrando que os investidores em blockchain começaram a participar ativamente das atividades de investimento em blockchain.
• O setor de Meme voltou a estar em destaque e começou a receber a atenção do mercado.

Pistas Quentes

DEX

Esta semana, os preços do mercado tiveram grandes flutuações, criando muitas oportunidades de lucro para os investidores. Os investidores em blockchain estão a usar cada vez mais o comércio DEX, impulsionando o crescimento dos projetos DEX.

( dados na cadeia DEX

• TVL: subiu de 25,22B na semana passada para 26,58B, um aumento de 5,39%, com fundos a entrar ativamente em projetos DEX
• Volume de negociação semanal: atingiu o valor mais alto de 630 bilhões de dólares em 2024, volume de negociação nas últimas 24 horas de 7,58 bilhões de dólares, aumento acentuado do volume de negociação.

O setor DEX está apresentando uma clara tendência de atualização do modelo de negócios. Os principais protocolos estão se transformando de uma funcionalidade de negociação única para uma infraestrutura financeira abrangente, realizando a integração vertical através da agregação de funcionalidades com base na arquitetura de camada própria, criando um ecossistema de serviços DeFi tudo-em-um. Essa inovação arquitetônica marca a evolução da pista DEX em direção a uma infraestrutura financeira de múltiplas facetas, com a reestruturação do valor da pista em andamento.

![Reestruturação da Avaliação do Setor DeFi, Rotação dos Setores em Evidência｜Frontier Lab Relatório Semanal do Mercado Cripto])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp###

SUI

A discussão sobre o ecossistema Sui teve uma alta intensidade esta semana, com o preço do SUI a subir 7,8%, superando o BTC e o ETH, e o crescimento dos projetos DeFi no ecossistema tem sido excelente.

( Dados de projetos DeFi na blockchain Sui

• TVL: subiu de 1.598B para 1.793B, aumento de 12.88%, fundos entrando ativamente na cadeia Sui
• Conta: totalizando 66,543,317, um aumento de 2,184,755 em relação à semana passada )3.39%###
• Volume de negociação DEX: o total desta semana ultrapassou 35 bilhões de dólares, com um volume médio diário de 466 milhões de dólares, o DEX na cadeia está bastante ativo.
• Aumento do TVL dos projetos DeFi: os três principais, NAVI Protocol, Suilend e Aftermath Finance, têm taxas de crescimento de TVL de 1,14%, 17,22% e 1,72%, respetivamente.

Com base nos dados acima, a cadeia Sui mantém um rápido desenvolvimento. O preço do SUI é mais forte do que o mercado, impulsionando o crescimento do APY dos projetos DeFi na cadeia, as flutuações do mercado oferecem oportunidades de lucro, atraindo muitos usuários a participar e promovendo o desenvolvimento de todo o ecossistema Sui.

DeFi

Ranking de Crescimento do TVL

Nos últimos sete dias, os 5 principais projetos do mercado com aumento do TVL ( TVL > 30 milhões de dólares ):

| Nome do Projeto | Aumento nos Últimos Sete Dias | TVL(milhões) | |---------|-----------|--------------| | Synthetix | 87,69% | 576,82 | | Babilônia | 67,32% | 3782,36 | | Dinheiro Comum | 53,61% | 833,76 | | BounceBit | 50,31% | 664,98 | | Equilibria | 40,27% | 281,03 |

( Synthetix)SNX###:( índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Descrição do projeto: protocolo de ativos sintéticos descentralizado baseado em Ethereum, que permite aos usuários cunhar ativos sintéticos através da garantia de tokens SNX.
• Últimos desenvolvimentos: aumento do APY para usuários LP, com a participação nas taxas de transação LP V3 a subir de 40% para 60%; conclusão da aquisição da TLX, integração da funcionalidade de tokens alavancados; lançamento do programa de incentivos de tokens alavancados.

( Babylon) sem emissão de moeda###:( índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Descrição do projeto: Utilizar a segurança do Bitcoin para aumentar a segurança de outras blockchains PoS, ativando ativos de Bitcoin ociosos através de um mecanismo de staking sem confiança.
• Últimos desenvolvimentos: BTC apresenta-se forte, os usuários estão otimistas quanto ao desenvolvimento futuro, mais opções de projetos de rendimento baseados em BTC; a Binance anunciou que é possível fazer staking de BTC diretamente da conta na Babylon, trazendo um enorme novo capital.

( Dinheiro Comum)USUAL###:(Índice de Recomendação:⭐️⭐️⭐️)

• Descrição do projeto: Projeto de stablecoin suportado pela Binance, os mecanismos centrais incluem a stablecoin USD0, os títulos USD0++ e o token de governança USUAL
• Últimos desenvolvimentos: Após a atualização do Checker, os detentores de USD0++ alcançaram um retorno anual de 48%, com APY médio de 54% para USD0/USD0++ e 52% para USD0/USDC na Curve, enquanto a quantidade de moedas USUAL emitidas foi reduzida em 17%, atraindo usuários para participar de arbitragem de alto rendimento.

( BounceBit)BB###:( Índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Descrição do projeto: Base de reinvestimento do ecossistema Bitcoin, com colaboração profunda com a Binance para estruturar componentes CeDeFi, construindo a BounceBit Chain.
• Últimos desenvolvimentos: aumento das taxas de juros de staking para vários tokens, com rendimentos anualizados em 30 dias de 54,25% para USDT, 24,55% para BTC, 37,13% para BNB e 37,7% para ETH; parceria com a Ondo para introduzir RWA tokenizado.

( Equilibria)EQB###:(Índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️)

• Descrição do projeto: Projeto Gun Pool, utiliza o modelo de aumento de rendimento de veToken da Pendle, proporcionando rendimentos mais altos para LP através de ePENDLE.
• Últimos desenvolvimentos: fortalecimento da parceria com a Curve, lançamento de um novo pool aprimorado, com APY de até 59%, atraindo uma grande quantidade de usuários para participar da arbitragem.

Em suma, os projetos com rápido crescimento do TVL esta semana estão principalmente concentrados na seção de rendimento de stablecoins ( pool de metralhadora ).

Desempenho Geral da Pista

• O valor de mercado das stablecoins cresce de forma constante: USDT aumentou 2,91% para 145,1 bilhões de dólares, USDC aumentou 3,23% para 41,5 bilhões de dólares, mostrando que os fundos continuam a entrar no mercado.
• Liquidez aumentando gradualmente: as taxas de arbitragem sem risco no mercado tradicional estão a diminuir, enquanto as taxas de arbitragem em projetos DeFi na blockchain aumentaram devido à valorização dos ativos criptográficos, tornando o retorno ao DeFi uma boa escolha.
• Situação financeira: o TVL do projeto DeFi aumentou de 53,2 bilhões de dólares para 54,1 bilhões de dólares, com um novo aporte de 1,69%, mantendo uma tendência de alta contínua nos últimos dois meses.

Análise Profunda

Impulso de alta: O mercado entrou em um ciclo de mercado em alta, impulsionando a demanda por liquidez e elevando os níveis das taxas de empréstimo básicas, ampliando o espaço de lucro das estratégias de arbitragem em ciclos nos protocolos DeFi. Especificamente:

• Ambiente de mercado: o ciclo de mercado em alta traz um aumento na demanda por liquidez geral
• Lado das taxas de juro: aumento da taxa de juro básica dos empréstimos, refletindo as expectativas do mercado sobre a precificação dos fundos
• Lado de rendimento: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem cíclica aumentou, e a receita interna do protocolo melhorou significativamente.

Este mecanismo de condução reforçou o suporte ao valor intrínseco no setor DeFi, formando uma dinâmica de crescimento saudável.

Desempenho em outras trilhas

Cadeia Pública

Os 5 principais aumentos de TVL da blockchain pública no mercado na última semana:

| Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | TVL(milhões) | |---------|-----------|--------------| | Hyperliquid | 21,23% | 2606,34 | | Sui | 14,45% | 1870,36 | | Algorand | 10.99% | 201.15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

• Hyperliquid: contratos em aberto chegam a 3,5 bilhões de dólares, superando o DYDX e tornando-se o maior Perp DEX em blockchain; após o lançamento do projeto ME, o volume de transações aumentou rapidamente.
• Sui: Movimento das moedas impulsiona a alta do Move; colaboração com as carteiras Backpack e Phantom; a moeda Meme KAPI em alta na blockchain; o volume diário de transações no DEX ultrapassa 466 milhões de dólares.
• Algorand: A popular on-chain meme coin MONKO; announced support for the RWA track; two main stablecoins comply with MiCA standards.
• PulseChain: Meme coins ativos na cadeia; o volume de negociação do maior DEX - PulseX aumentou 62%; fluxo de saída de PLS será listado na Binance
• Bitcoin: apresenta um bom desempenho, com uma queda pequena; os usuários estão otimistas quanto à valorização futura, optando pelo projeto BTCFi para obter ganhos adicionais.

Visão Geral da Lista de Aumento de Preços

Os 5 principais tokens com maior valorização na última semana ( não contabilizando o volume de transações muito baixo e as moedas meme ):

| Token | Nome do projeto | Variação nos últimos sete dias | Capitalização de mercado em circulação | Taxa de circulação | |------|---------|-----------|----------|--------| | USUAL | Usual | 98,57% | $257.540.796 | 8,37% | | BGB | Bitget | 95,01% | $4.816.158.400 | 69,99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48,16% | $299,415,167 | 53,27% | | ACX | Across Protocol | 45,88% | $382.450.514 | 44,39% |

• USUAL: Após a atualização do Checker, a taxa de retorno aumentou, reduzindo a quantidade de moedas emitidas em 17%, atraindo usuários para participar de arbitragem de alto rendimento.
• BGB: Lançamento de tokens populares; CEO considera entrar no mercado dos EUA; volume de negociação ultrapassa OKX, ocupando o terceiro lugar
• SUSHI: lançamento das funcionalidades Dojo Agent e Tweet Token; DAO propõe estratégia de diversificação de fundos
• ORCA: Fortalecer a colaboração com a Binance; lançar uma nova ferramenta de criação de Token; colaborar com a HawkFi e a NATIX Network
• ACX: parceria com a Binance, tokens lançados em várias plataformas; colaboração com HTX Global, Bitvavo e Yodl

Ranking de Aumento de Tokens Meme

| Token | Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | Capitalização de Mercado Circulante | Blockchain Pertencente | |------|---------|-----------|----------|----------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187,53% | $507.074.756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117,03% | $861.228.822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74,42% | $235.865.534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52,45% | $879.341.386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | 40,57% | $957.481.330 | Bitcoin |

Este semana, o projeto Meme voltou a estar em foco no mercado, apresentando um bom desempenho em meio à volatilidade do mercado, criando um efeito de riqueza na cadeia e atraindo mais usuários para participar.

Tendências nas redes sociais

Nesta semana, ( 12.7-12.13) DEX apareceu com mais frequência, e a situação dos tokens listados é a seguinte: ( não contabiliza volumes de negociação muito baixos e meme coins ):

| Token | Capitalização de Mercado ( bilhões ) | FDV ( bilhões ) | Taxa de Circulação | Variação Semanal | |------|----------|---------|--------|----------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51,0851 | 56,4775 | 90,45% | -12,36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV |