encriptação VC aos olhos de 2025: Oportunidades de mercado e perspetivas da indústria
Com a chegada de 2025, a encriptação está a enfrentar um novo ponto de desenvolvimento. Em 2024, o mercado passou por uma recuperação, inovação e ajustes, com os principais projetos a consolidarem continuamente as suas posições, enquanto novas áreas emergentes surgem silenciosamente. Como um indicador do desenvolvimento da indústria, o VC não só testemunhou as mudanças de mercado, mas também moldou a direção da indústria na intersecção do capital, comunidade e tecnologia.
Este artigo reúne as opiniões de vários top VCs, que revisitam os projetos mais destacados do último ano, analisam as oportunidades e desafios atuais do mercado e fazem previsões sobre as tendências futuras. Vamos explorar juntos o "ontem, hoje e amanhã" da indústria de encriptação.
Projetos mais impressionantes de 2024
No último ano, a indústria de encriptação experimentou um novo crescimento impulsionado pela recuperação do mercado e pela inovação tecnológica. Desde a atualização de infraestruturas até a quebra de novas pistas emergentes, muitos projetos demonstraram uma forte vitalidade e potencial inovador.
O fundador da DFG, James Wo, apontou que a Hyperliquid, como um DEX de contratos perpétuos de alto desempenho, atraiu um grande número de usuários e manteve a velocidade e a liquidez das transações. A emissão de seu token tornou-se um dos airdrops mais bem-sucedidos da história da encriptação. A plataforma está expandindo o ecossistema HyperEVM e lançando dApps nativos para aumentar a utilidade. Ao obter grandes taxas por meio de liquidações e market making on-chain, está gradualmente devorando a participação de mercado dos principais DEX e CEX.
O cofundador da Web3Port, Chris, também elogiou muito a quota de mercado da Hyperliquid, o mecanismo de distribuição da comunidade e o efeito de riqueza. Ele também mencionou que o Pump.fun conseguiu levar a "plataforma de lançamento de Meme" para a narrativa de topo, desencadeando uma onda de entusiasmo no mercado de Memes.
O CEO da Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, afirmou que a revitalização de protocolos de empréstimo maduros como AAVE e Compound no espaço DeFi, bem como a emergência de novos participantes de alta qualidade como Morpho, Euler e Ajna, é empolgante. Embora o DeFi não tenha recebido a atenção de antes, o sucesso discreto desses protocolos ainda merece destaque.
Pudgy Penguin é um projeto mencionado por vários VCs. Joanna, fundadora da Jsquare, acredita que ele impulsiona a revitalização de todo o setor de NFT, demonstrando a poderosa energia da fusão entre Web2 e Web3.
O parceiro da Jsquare, Dinghan, destacou que a Ethena tem se destacado no espaço DeFi com a stablecoin USDE, lucrando ao estabelecer posições através de CEX. Colaboração com a BlackRock para garantir viabilidade a longo prazo.
Previsão do mercado de Bitcoin
Chris, co-fundador da Web3Port, prevê que o mercado em alta do Bitcoin continuará, com uma probabilidade significativa de ultrapassar os 200 mil dólares em 2025. Ele acredita que, à medida que o mercado amadurece, a relação de oferta e procura do Bitcoin se fortalecerá, e preços abaixo de 50 mil dólares podem se tornar história.
O analista da Ryze Labs, Allen, determina o topo através do Pi Cycle e do 2Y MA Multiplier, prevendo que o topo do Bitcoin pode estar próximo dos 200 mil dólares.
O gestor de investimentos da Waterdrip Capital, Evan Lu, adota uma perspectiva cautelosa e prevê que o próximo pico do Bitcoin possa atingir entre 120.000 e 150.000 dólares, após o que deverá oscilar entre 100.000 e 150.000 dólares. Com base nas declarações de Trump, supondo que o valor de mercado do ouro permaneça inalterado e que o valor de mercado do Bitcoin não ultrapasse o do ouro, o seu preço poderá atingir 600.000 dólares, mas isso levará de 5 a 10 anos.
Evan acredita que a dinâmica do mercado nesta fase será influenciada pelo ETF de Bitcoin à vista e pelas políticas de reserva futuras. Durante o período desde agora até o pico do próximo ano, o mercado de Bitcoin pode manter uma tendência de alta oscilante.
A disputa entre Meme e "VC币"
O parceiro da Generative Ventures, Will Wang, apontou que os grandes fundos de VC têm dificuldade em trazer retornos excessivos para os LPs, frequentemente caindo na armadilha da expansão da escala de gestão. Ele acredita que essa situação será gradualmente corrigida e que o mercado acabará recompensando os VCs que ousam agir em períodos de não consenso.
Chris, cofundador da Web3Port, acredita que a disputa entre Meme e VC é essencialmente uma competição entre o capital existente no mercado e a liquidez. A vantagem das moedas Meme reside na sua total circulação e distribuição justa, alinhando-se à psicologia dos pequenos investidores. No entanto, com exceção de alguns projetos de topo, a maioria das moedas Meme tem dificuldade em ter um suporte de valor a longo prazo.
O gerente de investimentos da Waterdrip Capital, Evan Lu, enfatizou que a emissão de tokens não é o fim; as equipes de projeto precisam pensar seriamente na implementação de cenários de aplicação, fluxo de caixa estável e comunidades ativas.
O gerente de investimentos da IOSG Ventures, Jiawei, sugere que os "projetos de moeda VC" precisam pensar melhor sobre o Token Market Fit, permitindo uma participação mais ampla da comunidade e descentralizando as fichas para fortalecer a ligação de interesses.
Potenciais setores e projetos
Will Wang, parceiro da Generative Ventures, vê potencial na área de RWA, acreditando que a sua essência é permitir que a encriptação registre ativos financeiros mainstream globais.
O gerente de investimentos da IOSG Ventures, Jiawei, prevê que o re-staking e os projetos da linha ZK alcançarão um auge em 2025.
O analista da Ryze Labs, Allen, está otimista quanto à aplicação do Agente de IA na tomada de decisões de negociação, otimização de DeFi e gestão de ativos.
A pista PayFi tem atraído a atenção de várias instituições. Dinghan, sócio da Jsquare, prevê que os projetos que conectam as finanças tradicionais com a encriptação receberão ampla atenção.
A fusão de IA e blockchain é vista como uma direção de desenvolvimento importante. A infraestrutura descentralizada de IA e os agentes de IA estão rapidamente a surgir, e os projetos relacionados têm potencial para se tornarem novos destaques da indústria.
"Mass Adoption"突破
O fundador da DFG, James Wo, apontou que áreas verticais como DePIN estão atraindo usuários do Web2. Ele acredita que o setor de pagamentos pode impulsionar a próxima onda de adoção em massa.
O gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, Zeke, prevê que o setor de pagamentos se tornará o primeiro ponto de ruptura da "Mass Adoption" da blockchain. As stablecoins demonstram eficiência financeira superior em países não dolarizados em comparação com os bancos tradicionais.
A fundadora da Jsquare, Joanna, tem uma atitude otimista em relação ao processo de "mass adoption" no próximo ano, acreditando no ecossistema Solana e no projeto Pudgy Penguins.
O CEO da Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, acredita que a nova experiência do usuário na interface e o DeFi embutido impulsionarão a ruptura.
Determinação da fase de mercado em alta
Zeke, gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, acredita que estamos atualmente no meio de um mercado em alta. Após a aprovação do ETF de Bitcoin, o mercado passará de uma rápida queda e uma rápida alta para uma alta lenta a longo prazo.
O fundador da DFG, James Wo, afirmou que podemos estar na "fase otimista", prevendo que não haverá um colapso de mercado como o de 2022 no futuro, mas pode haver ajustes.
O diretor de investimentos da Web3.com Ventures, Nemo, acredita que, a curto prazo, o Bitcoin já completou metade do ciclo de alta e, a longo prazo, vê o Bitcoin como uma forma de combater a inflação e proteger a essência da riqueza.
Sugestões de Investimento para Investidores Individuais
O cofundador da Web3Port, Chris, sugere focar em trilhos de alta certeza, concentrando-se em BTC, moedas Meme e narrativas de IA, investindo com cautela em moedas antigas.
O analista da Ryze Labs, Allen, alerta os investidores para controlarem os riscos e evitarem o uso excessivo de alavancagem.
O gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, Zeke, enfatiza a importância da gestão de riscos e sugere que os investidores mantenham um núcleo estável.
O parceiro da Jsquare, Dinghan, sugere priorizar a gestão de riscos e focar em projetos de desenvolvimento sustentável de alta qualidade, em vez de perseguir tendências de curto prazo.
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fren_with_benefits
· 08-14 05:33
Outra vez a desenhar BTC. Quem acreditar é um idiota.
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NftPhilanthropist
· 08-14 05:28
ngmi com estas previsões de vc tbh...
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GasBankrupter
· 08-14 05:19
Se quer fazer planos, diga logo. Ser enganado por idiotas é uma armadilha atrás da outra.
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GasFeeVictim
· 08-14 05:16
Outra vez a aproveitar a popularidade do touro, não consegue escapar da armadilha do VC.
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NeverPresent
· 08-14 05:11
Mais uma vez a ganhar dinheiro, quantas pessoas conseguirão sair dessa?
2025 encriptação行业前瞻：头部 VC 解读市场趋势与投资机遇
encriptação VC aos olhos de 2025: Oportunidades de mercado e perspetivas da indústria
Com a chegada de 2025, a encriptação está a enfrentar um novo ponto de desenvolvimento. Em 2024, o mercado passou por uma recuperação, inovação e ajustes, com os principais projetos a consolidarem continuamente as suas posições, enquanto novas áreas emergentes surgem silenciosamente. Como um indicador do desenvolvimento da indústria, o VC não só testemunhou as mudanças de mercado, mas também moldou a direção da indústria na intersecção do capital, comunidade e tecnologia.
Este artigo reúne as opiniões de vários top VCs, que revisitam os projetos mais destacados do último ano, analisam as oportunidades e desafios atuais do mercado e fazem previsões sobre as tendências futuras. Vamos explorar juntos o "ontem, hoje e amanhã" da indústria de encriptação.
Projetos mais impressionantes de 2024
No último ano, a indústria de encriptação experimentou um novo crescimento impulsionado pela recuperação do mercado e pela inovação tecnológica. Desde a atualização de infraestruturas até a quebra de novas pistas emergentes, muitos projetos demonstraram uma forte vitalidade e potencial inovador.
O fundador da DFG, James Wo, apontou que a Hyperliquid, como um DEX de contratos perpétuos de alto desempenho, atraiu um grande número de usuários e manteve a velocidade e a liquidez das transações. A emissão de seu token tornou-se um dos airdrops mais bem-sucedidos da história da encriptação. A plataforma está expandindo o ecossistema HyperEVM e lançando dApps nativos para aumentar a utilidade. Ao obter grandes taxas por meio de liquidações e market making on-chain, está gradualmente devorando a participação de mercado dos principais DEX e CEX.
O cofundador da Web3Port, Chris, também elogiou muito a quota de mercado da Hyperliquid, o mecanismo de distribuição da comunidade e o efeito de riqueza. Ele também mencionou que o Pump.fun conseguiu levar a "plataforma de lançamento de Meme" para a narrativa de topo, desencadeando uma onda de entusiasmo no mercado de Memes.
O CEO da Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, afirmou que a revitalização de protocolos de empréstimo maduros como AAVE e Compound no espaço DeFi, bem como a emergência de novos participantes de alta qualidade como Morpho, Euler e Ajna, é empolgante. Embora o DeFi não tenha recebido a atenção de antes, o sucesso discreto desses protocolos ainda merece destaque.
Pudgy Penguin é um projeto mencionado por vários VCs. Joanna, fundadora da Jsquare, acredita que ele impulsiona a revitalização de todo o setor de NFT, demonstrando a poderosa energia da fusão entre Web2 e Web3.
O parceiro da Jsquare, Dinghan, destacou que a Ethena tem se destacado no espaço DeFi com a stablecoin USDE, lucrando ao estabelecer posições através de CEX. Colaboração com a BlackRock para garantir viabilidade a longo prazo.
Previsão do mercado de Bitcoin
Chris, co-fundador da Web3Port, prevê que o mercado em alta do Bitcoin continuará, com uma probabilidade significativa de ultrapassar os 200 mil dólares em 2025. Ele acredita que, à medida que o mercado amadurece, a relação de oferta e procura do Bitcoin se fortalecerá, e preços abaixo de 50 mil dólares podem se tornar história.
O analista da Ryze Labs, Allen, determina o topo através do Pi Cycle e do 2Y MA Multiplier, prevendo que o topo do Bitcoin pode estar próximo dos 200 mil dólares.
O gestor de investimentos da Waterdrip Capital, Evan Lu, adota uma perspectiva cautelosa e prevê que o próximo pico do Bitcoin possa atingir entre 120.000 e 150.000 dólares, após o que deverá oscilar entre 100.000 e 150.000 dólares. Com base nas declarações de Trump, supondo que o valor de mercado do ouro permaneça inalterado e que o valor de mercado do Bitcoin não ultrapasse o do ouro, o seu preço poderá atingir 600.000 dólares, mas isso levará de 5 a 10 anos.
Evan acredita que a dinâmica do mercado nesta fase será influenciada pelo ETF de Bitcoin à vista e pelas políticas de reserva futuras. Durante o período desde agora até o pico do próximo ano, o mercado de Bitcoin pode manter uma tendência de alta oscilante.
A disputa entre Meme e "VC币"
O parceiro da Generative Ventures, Will Wang, apontou que os grandes fundos de VC têm dificuldade em trazer retornos excessivos para os LPs, frequentemente caindo na armadilha da expansão da escala de gestão. Ele acredita que essa situação será gradualmente corrigida e que o mercado acabará recompensando os VCs que ousam agir em períodos de não consenso.
Chris, cofundador da Web3Port, acredita que a disputa entre Meme e VC é essencialmente uma competição entre o capital existente no mercado e a liquidez. A vantagem das moedas Meme reside na sua total circulação e distribuição justa, alinhando-se à psicologia dos pequenos investidores. No entanto, com exceção de alguns projetos de topo, a maioria das moedas Meme tem dificuldade em ter um suporte de valor a longo prazo.
O gerente de investimentos da Waterdrip Capital, Evan Lu, enfatizou que a emissão de tokens não é o fim; as equipes de projeto precisam pensar seriamente na implementação de cenários de aplicação, fluxo de caixa estável e comunidades ativas.
O gerente de investimentos da IOSG Ventures, Jiawei, sugere que os "projetos de moeda VC" precisam pensar melhor sobre o Token Market Fit, permitindo uma participação mais ampla da comunidade e descentralizando as fichas para fortalecer a ligação de interesses.
Potenciais setores e projetos
Will Wang, parceiro da Generative Ventures, vê potencial na área de RWA, acreditando que a sua essência é permitir que a encriptação registre ativos financeiros mainstream globais.
O gerente de investimentos da IOSG Ventures, Jiawei, prevê que o re-staking e os projetos da linha ZK alcançarão um auge em 2025.
O analista da Ryze Labs, Allen, está otimista quanto à aplicação do Agente de IA na tomada de decisões de negociação, otimização de DeFi e gestão de ativos.
A pista PayFi tem atraído a atenção de várias instituições. Dinghan, sócio da Jsquare, prevê que os projetos que conectam as finanças tradicionais com a encriptação receberão ampla atenção.
A fusão de IA e blockchain é vista como uma direção de desenvolvimento importante. A infraestrutura descentralizada de IA e os agentes de IA estão rapidamente a surgir, e os projetos relacionados têm potencial para se tornarem novos destaques da indústria.
"Mass Adoption"突破
O fundador da DFG, James Wo, apontou que áreas verticais como DePIN estão atraindo usuários do Web2. Ele acredita que o setor de pagamentos pode impulsionar a próxima onda de adoção em massa.
O gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, Zeke, prevê que o setor de pagamentos se tornará o primeiro ponto de ruptura da "Mass Adoption" da blockchain. As stablecoins demonstram eficiência financeira superior em países não dolarizados em comparação com os bancos tradicionais.
A fundadora da Jsquare, Joanna, tem uma atitude otimista em relação ao processo de "mass adoption" no próximo ano, acreditando no ecossistema Solana e no projeto Pudgy Penguins.
O CEO da Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, acredita que a nova experiência do usuário na interface e o DeFi embutido impulsionarão a ruptura.
Determinação da fase de mercado em alta
Zeke, gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, acredita que estamos atualmente no meio de um mercado em alta. Após a aprovação do ETF de Bitcoin, o mercado passará de uma rápida queda e uma rápida alta para uma alta lenta a longo prazo.
O fundador da DFG, James Wo, afirmou que podemos estar na "fase otimista", prevendo que não haverá um colapso de mercado como o de 2022 no futuro, mas pode haver ajustes.
O diretor de investimentos da Web3.com Ventures, Nemo, acredita que, a curto prazo, o Bitcoin já completou metade do ciclo de alta e, a longo prazo, vê o Bitcoin como uma forma de combater a inflação e proteger a essência da riqueza.
Sugestões de Investimento para Investidores Individuais
O cofundador da Web3Port, Chris, sugere focar em trilhos de alta certeza, concentrando-se em BTC, moedas Meme e narrativas de IA, investindo com cautela em moedas antigas.
O analista da Ryze Labs, Allen, alerta os investidores para controlarem os riscos e evitarem o uso excessivo de alavancagem.
O gerente de pesquisa de investimentos da YBB Capital, Zeke, enfatiza a importância da gestão de riscos e sugere que os investidores mantenham um núcleo estável.
O parceiro da Jsquare, Dinghan, sugere priorizar a gestão de riscos e focar em projetos de desenvolvimento sustentável de alta qualidade, em vez de perseguir tendências de curto prazo.