Oportunidades e Desafios de Mercado na Perspectiva de VC em Criptomoedas em 2025
Com a chegada de 2025, a indústria de encriptação está a entrar em um novo ponto de desenvolvimento. Em 2024, o mercado passou por uma recuperação, inovação e ajustes, com os principais projetos a consolidar posições e novas áreas emergentes a surgirem. Como um indicador do setor, o VC não apenas testemunhou as mudanças no mercado, mas também está a moldar o rumo da indústria.
A PANews convidou vários VCs de topo para compartilhar suas observações e reflexões sobre a indústria de encriptação. Eles revisitaram os momentos marcantes de 2024, analisaram as oportunidades e desafios atuais do mercado e fizeram previsões sobre as tendências futuras. Vamos explorar o desenvolvimento da indústria de encriptação através da perspectiva dos VCs.
Projetos mais impressionantes de 2024
No último ano, a indústria de encriptação experimentou um novo crescimento impulsionado pela recuperação do mercado e pela inovação tecnológica. Desde a atualização da infraestrutura até as quebras em novas áreas emergentes, muitos projetos mostraram uma forte vitalidade e potencial inovador.
O fundador da DFG, James Wo, apontou que a Hyperliquid, como um DEX de contratos perpétuos de alto desempenho, atrai um grande número de usuários, mantendo a velocidade e a liquidez das transações. A emissão de seu token tornou-se um dos airdrops mais bem-sucedidos da história da encriptação. A plataforma está lançando o ecossistema HyperEVM, expandindo sua linha de produtos.
O cofundador da Web3Port, Chris, também elogiou altamente a quota de mercado e o mecanismo de distribuição da Hyperliquid. Ele também mencionou que a Pump.fun conseguiu levar a "plataforma de lançamento de Meme" para as principais narrativas, provocando uma onda no mercado de Meme.
O CEO da Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, afirmou que a revitalização de protocolos de empréstimo maduros como AAVE e Compound, bem como a chegada de novos entrantes como Morpho, é empolgante. Embora o DeFi não tenha recebido a atenção de antes, o sucesso desses protocolos ainda merece ser observado.
Vários VC mencionaram o Pudgy Penguin. Joanna, fundadora da Jsquare, acredita que ele impulsionou a revitalização do setor de NFTs, refletindo a poderosa energia do pensamento de fusão entre Web2 e Web3.
O parceiro da Jsquare, Dinghan, afirmou que a Ethena tem se destacado no espaço DeFi com a moeda estável USDE, lucrando ao estabelecer posições através de CEX. A colaboração com a BlackRock solidifica ainda mais a viabilidade a longo prazo.
Perspectivas do mercado de Bitcoin
Em 2024, o Bitcoin acumulou uma alta de 119,1%, beneficiando-se do ETF à vista, do evento de halving e do otimismo do mercado. Chris, cofundador da Web3Port, prevê que o mercado de alta continuará em 2025, com uma alta probabilidade de ultrapassar os 200 mil dólares. Ele acredita que, com a maturação do mercado, a relação de oferta e demanda do Bitcoin se fortalecerá, e abaixo de 50 mil dólares pode se tornar parte da história.
O analista da Ryze Labs, Allen, usa o Pi Cycle e o 2Y MA Multiplier para determinar o topo, prevendo cerca de 200.000 dólares. Ele sugere prestar atenção a esses indicadores para a determinação do topo e decisões de redução de posição.
O gerente de investimentos da Waterdrip Capital, Evan Lu, prevê cautelosamente que o próximo pico será de 120.000 a 150.000 dólares, seguido de uma oscilação entre 100.000 e 150.000 dólares. A longo prazo, se o valor de mercado do Bitcoin não ultrapassar o do ouro, poderá atingir 600.000 dólares, mas isso levará de 5 a 10 anos.
Evan acredita que, nesta fase do mercado, influenciado pelas políticas de ETF e reservas, pode manter uma tendência de alta oscilante, avançando gradualmente para níveis de preço mais altos.
A disputa entre Meme e "VC币"
Will Wang, parceiro da Generative Ventures, apontou que fundos de VC de grande escala têm dificuldade em trazer retornos excessivos para os LPs, e é fácil cair na armadilha da expansão da gestão de escala. Ele acredita que essa situação será gradualmente corrigida e que o mercado, eventualmente, recompensará os VCs que têm coragem de agir em períodos de não consenso.
Chris, cofundador da Web3Port, acredita que a essência da controvérsia é a competição entre capital existente e liquidez. A característica de baixo fluxo e alto FDV da moeda VC reduz a disposição dos investidores de varejo para assumir. As moedas Meme, com distribuição justa e totalmente líquida, alinham-se à psicologia dos investidores de varejo, mas a natureza PVP é difícil de sustentar. Ele afirmou que, a curto prazo, não há uma boa solução, sendo necessário passar por um ciclo completo de alta e baixa para reconstruir a confiança e a equidade.
O gerente de investimentos da Waterdrip Capital, Evan Lu, enfatizou que emitir moedas não é o fim, mas o ponto de partida para a operação. A equipe do projeto deve pensar na implementação de cenários de aplicação, fluxo de caixa estável e uma comunidade ativa.
IOSG Ventures Jiawei sugere que o "projeto de moeda VC" precisa pensar melhor sobre o Token Market Fit, permitindo que uma comunidade ampla participe para fortalecer a ligação de interesses através da descentralização.
Trajetórias e Projetos com Potencial Futuro
Generative Ventures Will Wang acredita que RWA é essencialmente a contabilidade de ativos financeiros mainstream globais em blockchain. Atualmente, a taxa de penetração é inferior a 0,1%, havendo um grande espaço para crescimento.
IOSG Ventures Jiawei afirmou que a re-staking será a grande narrativa de 2024 ou atingirá seu auge em 2025; os projetos da linha ZK também mostrarão potencial de mercado.
Ryze Labs Allen está otimista quanto ao Agente de IA, acreditando que ele tem um enorme potencial em decisões de negociação, otimização de DeFi e gestão de ativos.
Várias instituições estão atentas à área do PayFi. Jsquare Dinghan prevê que os projetos que conectam as finanças tradicionais à encriptação receberão atenção. A fusão de IA e blockchain também é vista como uma direção importante.
Perspectivas de "Mass Adoption"
DFG James Wo acredita que áreas verticais como DePIN já mostram sinais de "mass adoption". Ele prevê que o setor de pagamentos pode impulsionar a próxima onda de usuários.
YBB Capital Zeke vê o setor de pagamentos como o primeiro a alcançar uma aplicação em grande escala. As stablecoins mostram vantagens em países não dolarizados, e o potencial é enorme após a implementação de um quadro regulatório.
Jsquare Joanna está otimista em relação ao progresso do próximo ano, acreditando no ecossistema Solana e no projeto Pudgy Penguins.
Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh acredita que a nova experiência do usuário frontend e o DeFi incorporado serão fundamentais.
Avaliação do Ciclo de Mercado
YBB Capital Zeke acredita que estamos no meio de um mercado em alta, e que após a aprovação do ETF, a volatilidade do mercado irá diminuir, podendo se transformar em uma lenta alta a longo prazo.
DFG James Wo considera que estamos em uma "fase otimista", com um aumento na participação institucional. Ele prevê que a magnitude dos ajustes futuros será menor do que em períodos anteriores.
A Web3.com Ventures Nemo acredita que a metade do processo do mercado em alta já foi concluída a curto prazo, e a longo prazo vê o Bitcoin como uma forma de combater a inflação e proteger a essência da riqueza.
Sugestões de Investimento para Pequenos Investidores
Web3Port Chris sugere focar em trilhas de alta certeza, prestando atenção ao BTC, Meme e AI, e investir com cautela em velhas altcoins. Valorize a ação conforme a tendência e o controle do ciclo.
Ryze Labs Allen alerta para o controle de riscos, recomenda recuperar os custos antecipadamente, evitando o uso excessivo de alavancagem.
YBB Capital Zeke enfatizou que o mercado está mais complexo após 25 anos, necessitando de estratégias mais robustas e um coração reverente.
Jsquare Dinghan sugere priorizar a gestão de riscos, novatos podem optar por ativos de blue chip, investidores ativos devem focar na segurança e na qualidade do projeto.
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TrustlessMaximalist
· 17h atrás
bull run voltou, é fazer e acabar.
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ImpermanentSage
· 17h atrás
btc20w não é difícil, primeiro entrar numa posição
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NftDeepBreather
· 17h atrás
Novamente fazendo previsões, o bull run mais cedo ou mais tarde chegará.
2025 ano encriptação VC olhar para o futuro da indústria Bitcoin 200 mil dólares pode ser esperado
Oportunidades e Desafios de Mercado na Perspectiva de VC em Criptomoedas em 2025
Com a chegada de 2025, a indústria de encriptação está a entrar em um novo ponto de desenvolvimento. Em 2024, o mercado passou por uma recuperação, inovação e ajustes, com os principais projetos a consolidar posições e novas áreas emergentes a surgirem. Como um indicador do setor, o VC não apenas testemunhou as mudanças no mercado, mas também está a moldar o rumo da indústria.
A PANews convidou vários VCs de topo para compartilhar suas observações e reflexões sobre a indústria de encriptação. Eles revisitaram os momentos marcantes de 2024, analisaram as oportunidades e desafios atuais do mercado e fizeram previsões sobre as tendências futuras. Vamos explorar o desenvolvimento da indústria de encriptação através da perspectiva dos VCs.
Projetos mais impressionantes de 2024
No último ano, a indústria de encriptação experimentou um novo crescimento impulsionado pela recuperação do mercado e pela inovação tecnológica. Desde a atualização da infraestrutura até as quebras em novas áreas emergentes, muitos projetos mostraram uma forte vitalidade e potencial inovador.
O fundador da DFG, James Wo, apontou que a Hyperliquid, como um DEX de contratos perpétuos de alto desempenho, atrai um grande número de usuários, mantendo a velocidade e a liquidez das transações. A emissão de seu token tornou-se um dos airdrops mais bem-sucedidos da história da encriptação. A plataforma está lançando o ecossistema HyperEVM, expandindo sua linha de produtos.
O cofundador da Web3Port, Chris, também elogiou altamente a quota de mercado e o mecanismo de distribuição da Hyperliquid. Ele também mencionou que a Pump.fun conseguiu levar a "plataforma de lançamento de Meme" para as principais narrativas, provocando uma onda no mercado de Meme.
O CEO da Wallfacer Labs, Ryan Rodenbaugh, afirmou que a revitalização de protocolos de empréstimo maduros como AAVE e Compound, bem como a chegada de novos entrantes como Morpho, é empolgante. Embora o DeFi não tenha recebido a atenção de antes, o sucesso desses protocolos ainda merece ser observado.
Vários VC mencionaram o Pudgy Penguin. Joanna, fundadora da Jsquare, acredita que ele impulsionou a revitalização do setor de NFTs, refletindo a poderosa energia do pensamento de fusão entre Web2 e Web3.
O parceiro da Jsquare, Dinghan, afirmou que a Ethena tem se destacado no espaço DeFi com a moeda estável USDE, lucrando ao estabelecer posições através de CEX. A colaboração com a BlackRock solidifica ainda mais a viabilidade a longo prazo.
Perspectivas do mercado de Bitcoin
Em 2024, o Bitcoin acumulou uma alta de 119,1%, beneficiando-se do ETF à vista, do evento de halving e do otimismo do mercado. Chris, cofundador da Web3Port, prevê que o mercado de alta continuará em 2025, com uma alta probabilidade de ultrapassar os 200 mil dólares. Ele acredita que, com a maturação do mercado, a relação de oferta e demanda do Bitcoin se fortalecerá, e abaixo de 50 mil dólares pode se tornar parte da história.
O analista da Ryze Labs, Allen, usa o Pi Cycle e o 2Y MA Multiplier para determinar o topo, prevendo cerca de 200.000 dólares. Ele sugere prestar atenção a esses indicadores para a determinação do topo e decisões de redução de posição.
O gerente de investimentos da Waterdrip Capital, Evan Lu, prevê cautelosamente que o próximo pico será de 120.000 a 150.000 dólares, seguido de uma oscilação entre 100.000 e 150.000 dólares. A longo prazo, se o valor de mercado do Bitcoin não ultrapassar o do ouro, poderá atingir 600.000 dólares, mas isso levará de 5 a 10 anos.
Evan acredita que, nesta fase do mercado, influenciado pelas políticas de ETF e reservas, pode manter uma tendência de alta oscilante, avançando gradualmente para níveis de preço mais altos.
A disputa entre Meme e "VC币"
Will Wang, parceiro da Generative Ventures, apontou que fundos de VC de grande escala têm dificuldade em trazer retornos excessivos para os LPs, e é fácil cair na armadilha da expansão da gestão de escala. Ele acredita que essa situação será gradualmente corrigida e que o mercado, eventualmente, recompensará os VCs que têm coragem de agir em períodos de não consenso.
Chris, cofundador da Web3Port, acredita que a essência da controvérsia é a competição entre capital existente e liquidez. A característica de baixo fluxo e alto FDV da moeda VC reduz a disposição dos investidores de varejo para assumir. As moedas Meme, com distribuição justa e totalmente líquida, alinham-se à psicologia dos investidores de varejo, mas a natureza PVP é difícil de sustentar. Ele afirmou que, a curto prazo, não há uma boa solução, sendo necessário passar por um ciclo completo de alta e baixa para reconstruir a confiança e a equidade.
O gerente de investimentos da Waterdrip Capital, Evan Lu, enfatizou que emitir moedas não é o fim, mas o ponto de partida para a operação. A equipe do projeto deve pensar na implementação de cenários de aplicação, fluxo de caixa estável e uma comunidade ativa.
IOSG Ventures Jiawei sugere que o "projeto de moeda VC" precisa pensar melhor sobre o Token Market Fit, permitindo que uma comunidade ampla participe para fortalecer a ligação de interesses através da descentralização.
Trajetórias e Projetos com Potencial Futuro
Generative Ventures Will Wang acredita que RWA é essencialmente a contabilidade de ativos financeiros mainstream globais em blockchain. Atualmente, a taxa de penetração é inferior a 0,1%, havendo um grande espaço para crescimento.
IOSG Ventures Jiawei afirmou que a re-staking será a grande narrativa de 2024 ou atingirá seu auge em 2025; os projetos da linha ZK também mostrarão potencial de mercado.
Ryze Labs Allen está otimista quanto ao Agente de IA, acreditando que ele tem um enorme potencial em decisões de negociação, otimização de DeFi e gestão de ativos.
Várias instituições estão atentas à área do PayFi. Jsquare Dinghan prevê que os projetos que conectam as finanças tradicionais à encriptação receberão atenção. A fusão de IA e blockchain também é vista como uma direção importante.
Perspectivas de "Mass Adoption"
DFG James Wo acredita que áreas verticais como DePIN já mostram sinais de "mass adoption". Ele prevê que o setor de pagamentos pode impulsionar a próxima onda de usuários.
YBB Capital Zeke vê o setor de pagamentos como o primeiro a alcançar uma aplicação em grande escala. As stablecoins mostram vantagens em países não dolarizados, e o potencial é enorme após a implementação de um quadro regulatório.
Jsquare Joanna está otimista em relação ao progresso do próximo ano, acreditando no ecossistema Solana e no projeto Pudgy Penguins.
Wallfacer Labs Ryan Rodenbaugh acredita que a nova experiência do usuário frontend e o DeFi incorporado serão fundamentais.
Avaliação do Ciclo de Mercado
YBB Capital Zeke acredita que estamos no meio de um mercado em alta, e que após a aprovação do ETF, a volatilidade do mercado irá diminuir, podendo se transformar em uma lenta alta a longo prazo.
DFG James Wo considera que estamos em uma "fase otimista", com um aumento na participação institucional. Ele prevê que a magnitude dos ajustes futuros será menor do que em períodos anteriores.
A Web3.com Ventures Nemo acredita que a metade do processo do mercado em alta já foi concluída a curto prazo, e a longo prazo vê o Bitcoin como uma forma de combater a inflação e proteger a essência da riqueza.
Sugestões de Investimento para Pequenos Investidores
Web3Port Chris sugere focar em trilhas de alta certeza, prestando atenção ao BTC, Meme e AI, e investir com cautela em velhas altcoins. Valorize a ação conforme a tendência e o controle do ciclo.
Ryze Labs Allen alerta para o controle de riscos, recomenda recuperar os custos antecipadamente, evitando o uso excessivo de alavancagem.
YBB Capital Zeke enfatizou que o mercado está mais complexo após 25 anos, necessitando de estratégias mais robustas e um coração reverente.
Jsquare Dinghan sugere priorizar a gestão de riscos, novatos podem optar por ativos de blue chip, investidores ativos devem focar na segurança e na qualidade do projeto.