Биткойн突破10万美元大关，开启新纪元

5 декабря 2024 года около 10:30 утра цена Биткойна впервые преодолела отметку в 100 000 долларов, официально перейдя в эпоху шестизначных значений. Это знаковое событие позволило рыночной капитализации Биткойна превысить 2 триллиона долларов, сопоставившись с технологическим гигантом Google и значительно опередив стоимость серебра. За 15 лет своего существования Биткойн и весь рынок криптовалют прошли путь от младенца до энергичного подростка, готового встретить развитие следующих 15 лет с новой силой.

Оглядываясь на развитие Биткойна, его цена с первоначальных 0,0008 долларов взлетела до 100 тысяч долларов, увеличившись более чем в 125 миллионов раз за 15 лет. Этот удивительный рост не только создал миф о инвестициях, но и предвещает наступление эпохи цифровых активов. В то же время, с назначением нового председателя SEC, индустрия криптовалют ожидает более открытой регулирующей среды, что придаст новый импульс будущему развитию.

Биткойн за 15 лет

В ноябре 2008 года статья, подписанная Сатоши Накамото, под названием «Биткойн: электронная денежная система на основе пиринговых технологий» была опубликована в Интернете и систематически изложила, как создать электронную торговую систему, не полагаясь на доверие третьих лиц. Эта инновационная идея привела к революционным изменениям в глобальной финансовой сфере.

В то время мир переживал беспрецедентный финансовый кризис. В ответ на кризис правительства стран приняли ряд мер вмешательства, включая вливание огромных государственных средств в финансовые учреждения и внедрение политики количественного смягчения. Хотя эти меры временно стабилизировали рынок, они также вызвали опасения, связанные с чрезмерной эмиссией валюты и увеличением инфляционных рисков, подорвав доверие общественности к традиционной финансовой системе.

В таком контексте Сатоши Накамото предложил концепцию дизайна Биткойна. Он хотел создать децентрализованную платежную систему с помощью технологий, больше не полагаясь на государственные и финансовые учреждения. Основная технология Биткойна — блокчейн, использует механизм консенсуса узлов сети для проверки и записи транзакций, тем самым реализуя децентрализованный способ торговли.

3 января 2009 года Сатоши Накамото на небольшом сервере в Хельсинки, Финляндия, добывает генезис-блок Биткойна и получает первые 50 Биткойнов в качестве вознаграждения. В генезис-блоке также содержится символическая фраза, намекающая на то, что Биткойн является продуктом размышлений о традиционной финансовой системе.

С момента рождения генезис-блока Биткойн официально начал свой путь к изменению финансового ландшафта мира. Хотя изначально в этом участвовали лишь немногие технические гики и любители криптографии, потенциал этого нового явления постепенно стал осознаваться большим числом людей. Биткойн не только является цифровой валютой, но и представляет собой технологическую революцию, открывающую новые возможности для способов оплаты, хранения ценностей и финансовых инноваций.

Биткойн突破10万美元的关键因素

11 января 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила 11 спотовых Биткойн ETF, включая BlackRock IBIT. Это решение вызвало огромный резонанс на глобальных финансовых рынках. Всего за 10 месяцев Биткойн ETF привлекли более 100 миллиардов долларов США, и их объем приблизился к 82% объема золотого ETF в США. Это знаменует собой постепенное превращение Биткойн в важный актив для глобальных институциональных инвесторов.

С увеличением притока капитала, рыночная структура Биткойна претерпела коренные изменения. Финансовые гиганты Уолл-Стрит, глобальные публичные компании и даже несколько суверенных фондов благосостояния стран начали участвовать в инвестициях в Биткойн. Возникновение институциональных инвестиций сделало Биткойн не просто прерогативой любителей криптовалют, а неотъемлемой классом активов в традиционной финансовой системе.

В качестве примера возьмем одну технологическую компанию, которая успешно трансформировалась в крупнейшего в мире владельца Биткойна. По состоянию на 5 декабря 2024 года, компания владеет более 402,1 тысячи Биткойнов, что составляет 1,5% от общего предложения Биткойнов в мире. Для этого компания вложила в общей сложности 23,483 миллиарда долларов, средняя цена покупки составила 58 402 доллара. В настоящее время бумажная прибыль компании превышает 16,7 миллиарда долларов, что делает ее одним из самых влиятельных инвесторов в Биткойн в мире. В то же время более 60 публичных компаний и тысячи частных компаний также последовали их примеру и присоединились к инвестициям в Биткойн.

Изменения в политической среде также являются важным фактором, способствующим росту цены Биткойна. Новое правительство приняло более либеральную политику регулирования криптовалют, поддерживающую планы по включению Биткойна в качестве стратегического актива в государственные резервы. Этот поворот политики вселил в рынок уверенность, способствовал притоку большего капитала на рынок Биткойна и заложил основу для финансовизации и легализации Биткойна.

Кроме того, на фоне глобального цикла снижения процентных ставок ликвидность на капиталовом рынке значительно возросла, что увеличило привлекательность Биткойна как нетрадиционного актива. Присоединение традиционных финансовых учреждений не только вливало в рынок Биткойна значительные институциональные средства, но и повышало его рыночную признанность. Генеральный директор одной технологической компании стал ярым сторонником Биткойна, увеличив свои позиции в Биткойне за счет заемного капитала, что не только способствовало росту цен на Биткойн, но и привело к резкому скачку акций компании, создав эффект спирального роста "акции-цена токена", что побудило большее количество публичных компаний следовать его примеру.

Влияние нового председателя SEC

5 декабря 2024 года новое правительство объявило, что Пол Аткинс займёт пост нового председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Это решение знаменует собой значительный поворот в политике финансового регулирования США и может оказать глубокое влияние на будущие капитальные рынки.

Аткинс является экспертом в области финансового регулирования с глубокими знаниями, который долгое время стремился продвигать коммерческую свободу и снижать государственное вмешательство. Он выступает за более ориентированную на рынок политику, настаивая на уменьшении регуляторной нагрузки на бизнес. После глобального финансового кризиса 2008 года он открыто выступил против законопроекта о повышении регулирования финансовых учреждений, считая, что чрезмерное финансовое регулирование подавляет инновации и коммерческую активность, особенно в области цифровых валют и финансовых технологий.

Назначение Аткинса может предвещать более либеральную регуляторную политику со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США, особенно в отношении цифровой трансформации финансовых рынков и регулирования криптовалют. Он поддерживает решение проблем финансового регулирования через рыночные механизмы, подчеркивая, что правительство должно уважать свободу выбора бизнеса и инвесторов. Эта концепция регулирования может предоставить больше возможностей для технологических инноваций и развития капитальных рынков, особенно в области криптовалют и финансовых технологий.

Под руководством Аткинса Комиссия по ценным бумагам и биржам США может уделить больше внимания инновационным активам и технологиям на финансовых рынках, сократив чрезмерное вмешательство в традиционные финансовые рынки и способствуя быстрому развитию новых финансовых продуктов. Это изменение не только повлияет на доверие инвесторов, но и может изменить конкурентную среду всей финансовой отрасли.

Перспективы на будущее

Биткойн за 15 лет добился роста в 125 миллионов раз, создав совершенно новую отрасль в мире. Эта отрасль уже насчитывает миллионы работников, сотни миллионов пользователей и сотни сегментированных дорожек. С завершением накопления начальных активов, криптоиндустрия сталкивается с новыми возможностями для развития. Слияние с искусственным интеллектом, связь с активами реального мира (RWA), а также совместное использование традиционных и криптовалютных средств в таких областях, как токенизация акций и управление активами, будут развиваться дальше.

С распространением криптотехнологий в реальном мире мы ожидаем появления большего количества инновационных крипто-приложений. Биткойн, преодолевший отметку в 100000 долларов, является лишь началом, символизируя переход индустрии криптовалют из начальной стадии в более зрелую новую эпоху. Это не только веха, но и новый старт, полный безграничных возможностей.