Цена Биткойна взлетела до 94 000 долларов, рынок альткоинов растет, данные в блокчейне показывают тренд бычьего рынка

Недавно цена Биткойна снова преодолела отметку в 94 000 долларов, что привело к росту всего рынка криптовалют. За этой волной событий, в блокчейне уже были ли выпущены явные сигналы бычьего рынка? Путем глубокого анализа ключевых показателей, таких как объем торгов, поведение пользователей и распределение токенов, мы можем понять текущие тенденции на рынке.

Объем торговли и рыночная активность

Согласно статистике платформы данных, за последние 24 часа объем торговли криптовалютами на всем рынке достиг 39.9 миллиарда долларов, количество сделок превысило 7.2 миллиона, а число уникальных адресов, участвующих в сделках, составило 3.03 миллиона, охватывающих 13.8 тысячи токенов. С июля 2023 года объем торговли с низкого уровня в 2M продолжает расти до 10M, особенно после апреля 2024 года темпы роста значительно ускорились, что указывает на заметное увеличение ликвидности на рынке. Хотя в марте 2025 года количество сделок в блокчейне временно снизилось, в целом все же наблюдается восходящая тенденция.

Изменение структуры трейдеров

Данные показывают, что в октябре 2023 года количество трейдеров упало до менее 2M, но во второй половине 2024 года быстро возросло до 8M и в январе 2025 года удерживалось на относительно высоком уровне. Это изменение в высокой степени совпадает с этапами рыночного цикла "восстановление-взрыв". Стоит отметить, что рост числа трейдеров не является линейным, и каждый раз в середине квартала (например, в мае, августе) наблюдаются краткосрочные коррекции. Из данных также можно увидеть значительное влияние новостей на настроение институциональных инвесторов и розничных трейдеров. Тем не менее, текущее количество активных трейдеров в 3.03M все еще находится на относительно низком уровне, составляя лишь треть от пикового периода, что требует дальнейшего наблюдения за развитием событий.

Распределение держателей токенов в блокчейне

Среди активных трейдеров адреса кошельков можно дополнительно классифицировать по размеру позиций. В настоящее время количество кошельков "супер китов", владеющих активами более чем на 100 миллионов долларов, составляет 1052, в то время как количество кошельков малых держателей (менее 10 тысяч долларов) достигает примерно 214 миллионов, но общая сумма их активов сильно уступает китам. Это явление "разделения 80 на 20" довольно распространено на финансовых рынках — крупные капиталы обычно первыми входят на рынок, после чего малые и средние капиталы следуют за ними, поднимая цены на активы. Стоит отметить, что количество кошельков "средних держателей" (1-10 миллионов долларов) и "малых держателей" (10-100 тысяч долларов) также играет важную роль в поддержке рыночной ликвидности.

Анализ экосистемы токенов

Данные показывают, что дневной объем торгов в сети Polygon относительно стабилен, оставаясь на уровне около 4K. Стоит отметить, что в начале 2025 года в сети Эфириум наблюдается значительное снижение активности в блокчейне, в то время как это изменение на ценовом уровне происходит с задержкой. С появлением большего количества Layer1 публичных цепей снижение активности экосистемы Эфириум может изменить рыночную ситуацию.

Резюме

Несмотря на то, что цена Биткойна вернулась к 90 тысячам долларов, многие альткоины показали значительный рост, объем цепочных сделок на текущем рынке еще не восстановился до уровня высокой активности. С введением новых политик и регулирующих мер в 2025 году структура цепочных трейдеров демонстрирует тенденцию к диверсификации, крупные капиталы и розничные инвесторы активно участвуют одновременно. Даже в условиях появления новых горячих точек и направлений, инвесторы должны внимательно следить за маржинальными изменениями данных, сохранять рациональное суждение в условиях повышенного рыночного восторга и тщательно отслеживать движения крупных капиталов, чтобы предотвратить риски краткосрочных распродаж из-за высокой концентрации капитала.