Восход и риски повторного стекинга: возможности и вызовы экосистемы EigenLayer
Недавно концепция повторного застекивания ( Restaking ) привлекла большое внимание на рынке криптовалют. Эта инновационная модель позволяет пользователям делиться своими застыкованными долями на Ethereum Beacon Chain с другими проектами, что приносит пользователям дополнительный доход и позволяет другим проектам наслаждаться доверием и безопасностью, сопоставимыми с консенсусом ETH Beacon layer.
Чтобы помочь инвесторам лучше оценить риски различных проектов повторного стекинга, одна команда безопасности провела углубленное исследование основных протоколов повторного стекинга на рынке и ликвидных стекинговых токенов (LST), и суммировала соответствующие рисковые моменты.
Основные рисковые точки
Участникам повторного заステкейта следует обратить внимание на следующие риски:
проблемы безопасности контракта
При взаимодействии пользователя с контрактом проекта существует риск атаки на контракт.
Проекты, построенные на базе EigenLayer, в конечном итоге хранят свои средства в смарт-контракте протокола EigenLayer. Если этот контракт будет атакован, соответствующие средства проекта также пострадают.
В EigenLayer существует два типа повторного стекинга: повторный стекинг нативного ETH и повторный стекинг LST. Средства повторного стекинга LST напрямую хранятся в смарт-контракте EigenLayer, в то время как средства повторного стекинга нативного ETH хранятся в цепи ETH Beacon. Это означает, что пользователи, осуществляющие повторный стекинг LST, могут понести убытки из-за рисков смарт-контракта EigenLayer.
Некоторые проекты имеют высокие рисковые полномочия и в определенных обстоятельствах могут присваивать средства пользователей.
связанные с LST риски
Токены LST могут потерять привязку, или из-за обновления контракта/атаки стоимость LST может измениться и привести к убыткам.
Выход затруднен
Кроме EigenLayer, в настоящее время основные протоколы повторного стекинга на рынке не поддерживают вывод средств. Если разработчики проекта не обновят соответствующую логику вывода через контракт, пользователи могут не иметь возможности напрямую вернуть свои активы и смогут выйти на ликвидность только через вторичный рынок.
Оценка рисков основных проектов
После исследования, в настоящее время у основных проектов по повторному заステканию существуют следующие общие проблемы:
Уровень завершенности проекта довольно низкий, большая часть логики вывода средств еще не реализована.
Централизованные риски значительны, активы пользователей в конечном итоге контролируются мультиподписным кошельком, у проекта есть определенная возможность для побега.
На основе вышеизложенного, внутренние злоупотребления или потеря многофункционального ключа могут привести к убыткам.
Кроме того, как инфраструктура всех проектов, EigenLayer также имеет некоторые заметные проблемы:
Текущие контракты, развернутые в основной сети, еще не полностью реализовали все функции, указанные в белой книге, такие как AVS, застревание и т.д. (. Функция застревания реализовала только соответствующие интерфейсы, не хватает полной логики, и в настоящее время она инициируется администратором проекта, что делает способ выполнения довольно централизованным.
При повторном застейкинге оригинального ETH пользователю необходимо создать контракт EigenPod для управления средствами и самостоятельно запустить сервис узла Beacon Chain, принимая на себя риск штрафов со стороны Beacon Chain. Рекомендуется выбрать надежного провайдера узлового сервиса.
Поскольку механизмы AVS и Slash еще не до конца отлажены, рекомендуется пользователям осторожно включать функцию deleGate в протоколе EigenLayer, чтобы избежать потенциальных финансовых потерь.
![Доход, который постоянно накапливается: риски повторного застейкания на EigenLayer и лучшие практики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-461bcae99c5175e1bc4ed0d54b09d71c.webp(
Оценка рисков основных LST
Разные LST токены имеют различия в дизайне контрактов, моделях управления и рыночных показателях, пользователям необходимо учитывать несколько факторов при выборе.
Рекомендации по снижению риска повторного застекивания
На основе текущих результатов исследования можно рассмотреть следующие относительно безопасные стратегии участия:
) Конфигурация капитала
Участие крупных средств: можно напрямую выбрать нативный ETH EigenLayer для заステйка, поскольку средства хранятся в контракте Beacon chain, что относительно безопаснее.
Стремление к ликвидности крупных средств: можно выбрать более стабильный stETH для участия в EigenLayer.
Стремление к дополнительной прибыли: в зависимости от способности к принятию рисков, можно в разумных пределах участвовать в таких проектах, как Puffer, KelpDAO, Eigenpie и Renzo, построенных на основе EigenLayer. Однако следует учитывать, что у этих проектов в настоящее время отсутствует механизм вывода средств, и также нужно обратить внимание на ликвидность на вторичном рынке.
Мониторинг рисков
Настройте мониторинг контрактов, следите за обновлением проектов и чувствительными операциями.
Рассмотрите возможность использования автоматизированного робота для мультиподписных кошельков, который будет настраивать автоматическую функцию депозита на основе изменений TVL, колебаний цен ETH и поведения крупных держателей.
В общем, повторное застекивание, хотя и предоставляет пользователям новые возможности для получения дохода, также сопровождается рисками, которые нельзя игнорировать. Инвесторы должны полностью понять особенности и потенциальные риски каждого проекта, разумно распределять активы и всегда оставаться настороже, чтобы в этой новой области использовать возможности и избегать рисков.
![За кулисами постоянного получения дохода через "матрешку": риски повторного застекивания EigenLayer и лучшие практики работы]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-443c64ed76604ef65ee228fcf7415eb2.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
4
Поделиться
комментарий
0/400
FarmHopper
· 07-08 20:26
Доходности и риски довольно высоки.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StablecoinEnjoyer
· 07-06 09:15
Слишком велик риск, не могу играть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FancyResearchLab
· 07-06 09:14
Снова нашли следующий экспериментальный образец, остро!
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainSleuth
· 07-06 09:13
Вывод средств не разработан хорошо, не очень хочется входить.
Полный анализ рисков повторного застревания: возможности и вызовы экосистемы EigenLayer
Восход и риски повторного стекинга: возможности и вызовы экосистемы EigenLayer
Недавно концепция повторного застекивания ( Restaking ) привлекла большое внимание на рынке криптовалют. Эта инновационная модель позволяет пользователям делиться своими застыкованными долями на Ethereum Beacon Chain с другими проектами, что приносит пользователям дополнительный доход и позволяет другим проектам наслаждаться доверием и безопасностью, сопоставимыми с консенсусом ETH Beacon layer.
Чтобы помочь инвесторам лучше оценить риски различных проектов повторного стекинга, одна команда безопасности провела углубленное исследование основных протоколов повторного стекинга на рынке и ликвидных стекинговых токенов (LST), и суммировала соответствующие рисковые моменты.
Основные рисковые точки
Участникам повторного заステкейта следует обратить внимание на следующие риски:
проблемы безопасности контракта
При взаимодействии пользователя с контрактом проекта существует риск атаки на контракт.
Проекты, построенные на базе EigenLayer, в конечном итоге хранят свои средства в смарт-контракте протокола EigenLayer. Если этот контракт будет атакован, соответствующие средства проекта также пострадают.
В EigenLayer существует два типа повторного стекинга: повторный стекинг нативного ETH и повторный стекинг LST. Средства повторного стекинга LST напрямую хранятся в смарт-контракте EigenLayer, в то время как средства повторного стекинга нативного ETH хранятся в цепи ETH Beacon. Это означает, что пользователи, осуществляющие повторный стекинг LST, могут понести убытки из-за рисков смарт-контракта EigenLayer.
Некоторые проекты имеют высокие рисковые полномочия и в определенных обстоятельствах могут присваивать средства пользователей.
связанные с LST риски
Токены LST могут потерять привязку, или из-за обновления контракта/атаки стоимость LST может измениться и привести к убыткам.
Выход затруднен
Кроме EigenLayer, в настоящее время основные протоколы повторного стекинга на рынке не поддерживают вывод средств. Если разработчики проекта не обновят соответствующую логику вывода через контракт, пользователи могут не иметь возможности напрямую вернуть свои активы и смогут выйти на ликвидность только через вторичный рынок.
Оценка рисков основных проектов
После исследования, в настоящее время у основных проектов по повторному заステканию существуют следующие общие проблемы:
Уровень завершенности проекта довольно низкий, большая часть логики вывода средств еще не реализована.
Централизованные риски значительны, активы пользователей в конечном итоге контролируются мультиподписным кошельком, у проекта есть определенная возможность для побега.
На основе вышеизложенного, внутренние злоупотребления или потеря многофункционального ключа могут привести к убыткам.
Кроме того, как инфраструктура всех проектов, EigenLayer также имеет некоторые заметные проблемы:
Текущие контракты, развернутые в основной сети, еще не полностью реализовали все функции, указанные в белой книге, такие как AVS, застревание и т.д. (. Функция застревания реализовала только соответствующие интерфейсы, не хватает полной логики, и в настоящее время она инициируется администратором проекта, что делает способ выполнения довольно централизованным.
При повторном застейкинге оригинального ETH пользователю необходимо создать контракт EigenPod для управления средствами и самостоятельно запустить сервис узла Beacon Chain, принимая на себя риск штрафов со стороны Beacon Chain. Рекомендуется выбрать надежного провайдера узлового сервиса.
Поскольку механизмы AVS и Slash еще не до конца отлажены, рекомендуется пользователям осторожно включать функцию deleGate в протоколе EigenLayer, чтобы избежать потенциальных финансовых потерь.
![Доход, который постоянно накапливается: риски повторного застейкания на EigenLayer и лучшие практики])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-461bcae99c5175e1bc4ed0d54b09d71c.webp(
Оценка рисков основных LST
Разные LST токены имеют различия в дизайне контрактов, моделях управления и рыночных показателях, пользователям необходимо учитывать несколько факторов при выборе.
Рекомендации по снижению риска повторного застекивания
На основе текущих результатов исследования можно рассмотреть следующие относительно безопасные стратегии участия:
) Конфигурация капитала
Участие крупных средств: можно напрямую выбрать нативный ETH EigenLayer для заステйка, поскольку средства хранятся в контракте Beacon chain, что относительно безопаснее.
Стремление к ликвидности крупных средств: можно выбрать более стабильный stETH для участия в EigenLayer.
Стремление к дополнительной прибыли: в зависимости от способности к принятию рисков, можно в разумных пределах участвовать в таких проектах, как Puffer, KelpDAO, Eigenpie и Renzo, построенных на основе EigenLayer. Однако следует учитывать, что у этих проектов в настоящее время отсутствует механизм вывода средств, и также нужно обратить внимание на ликвидность на вторичном рынке.
Мониторинг рисков
Настройте мониторинг контрактов, следите за обновлением проектов и чувствительными операциями.
Рассмотрите возможность использования автоматизированного робота для мультиподписных кошельков, который будет настраивать автоматическую функцию депозита на основе изменений TVL, колебаний цен ETH и поведения крупных держателей.
В общем, повторное застекивание, хотя и предоставляет пользователям новые возможности для получения дохода, также сопровождается рисками, которые нельзя игнорировать. Инвесторы должны полностью понять особенности и потенциальные риски каждого проекта, разумно распределять активы и всегда оставаться настороже, чтобы в этой новой области использовать возможности и избегать рисков.
![За кулисами постоянного получения дохода через "матрешку": риски повторного застекивания EigenLayer и лучшие практики работы]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-443c64ed76604ef65ee228fcf7415eb2.webp(