Ускорение инвестиций в информационные технологии железных дорог, AI способствует прогрессу в области интеллектуальных технологий

Резюме

Макроуровень - наступает период обновления крупномасштабного оборудования железнодорожного и транспортного сектора, общие инвестиции в основные средства ожидают переломный момент, уровень благосостояния отрасли, вероятно, будет ежегодно ускоряться:

• Общие инвестиции в железные дороги достигают "точки дна" и переходят к росту. В период с 2014 по 2023 годы инвестиции в железные дороги составили 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 миллиардов юаней. Можно видеть, что с 2020 года инвестиции в железные дороги ежегодно снижаются, но в 2023 году наблюдается рост до 7645 миллиардов юаней, что на 7,5% больше по сравнению с предыдущим годом; с января по апрель 2024 года общие инвестиции в фиксированный капитал в стране составили 1849 миллиардов юаней, что на 10,5% больше по сравнению с предыдущим годом.

• Количество закупок поездов типа "Фусин" превысило ожидания, что подчеркивает активность инвестиций в государственную железную дорогу. Проект закупки поездов с интеллектуальной конфигурацией, способных развивать скорость до 350 км/ч, является одной из важных задач, которые Государственная железнодорожная корпорация выполняет ежегодно. Первое объявление о тендере на 2024 год показывает, что объем закупок достиг 165 составов (разные составы в сумме), что превышает объем закупок за все предыдущие годы 2023 года (соответственно 103/55/6 составов).

• Мы считаем, что срок службы оборудования и другие факторы влияют на то, что десять лет — это большой цикл инвестиций в железные дороги, после достижения десяти лет начнется массовая замена оборудования , поэтому общая сумма инвестиций в основные средства железной дороги на начальном этапе цикла будет постепенно расти, а абсолютная сумма будет довольно значительной, а к концу цикла будет постепенно снижаться. Точка поворота 2023 года и тенденция роста инвестиционных расходов в первые четыре месяца 2024 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также объем закупок новых поездов в первой половине 2024 года, превышающий исторические показатели прошлого года, все это убедительно подтверждает, что тенденция нового инвестиционного цикла в железных дорогах постепенно проявляется, и государственные железные дороги демонстрируют сильную активность в инвестициях. Мы ожидаем, что в течение следующих трех лет мы увидим золотой период обновления различных продуктов, а также внедрения новых продуктов, и общая сумма инвестиций в основные средства железной дороги будет постепенно увеличиваться.

На уровне мезо - ускорение инвестиций в информационные технологии железных дорог на фоне волны обновления крупномасштабного оборудования:

• Поддержка политики: В сентябре 2023 года Государственная железнодорожная группа Китая выпустила «План цифровых железных дорог». Согласно «Плану», к 2027 году уровень цифровизации железных дорог будет значительно повышен, ключевые области достигнут уровня интеллектуализации, к 2035 году цифровая трансформация железных дорог будет полностью завершена, степень интеллектуализации во всех областях бизнеса железных дорог будет значительно повышена; согласно опубликованному Государственным управлением железных дорог Китая «Плану инноваций в области железнодорожных технологий в рамках 14-й пятилетней программы», будет построена архитектура системы интеллектуальных железнодорожных технологий версии 2.0, к 2025 году технологии интеллектуальных железных дорог достигнут полного прорыва, включая инновации в таких областях, как интеллектуальное строительство, интеллектуальное оборудование, интеллектуальная эксплуатация и т. д.

• Ответ отрасли: На пресс-конференции Государственного совета в феврале 2024 года Государственная железнодорожная администрация заявила, что разработает стандарты выбросов для дизельных локомотивов и методы управления, улучшит политику обновления субсидий и стремится к основному исключению устаревших дизельных локомотивов к 2027 году. Это также конкретные действия железнодорожной отрасли по реализации решения Центрального комитета партии о продвижении массового обновления оборудования.

• Мы считаем, что в условиях волны обновления и модернизации железных дорог инвестиции в информационные технологии являются важным трендом, и инвестиционная стоимость будет сосредоточена в сегментах, тесно связанных с технологическими инновациями и расширением применения, таких как умственное оборудование и эксплуатация, технологические инновации, интеграция технологий 5G + больших данных + искусственного интеллекта и т.д.

Микроуровень - Искусственный интеллект способствует прогрессу в области умных железных дорог. Технологии ИИ могут ускорить полное обновление системы железных дорог, такие как использование технологий ИИ для безопасности (активное уведомление о аномалиях с помощью видеоанализа ИИ), умное обнаружение и обслуживание (раннее выявление неисправностей и предсказательное обслуживание), умное планирование (оптимизация расписания движения поездов), оптимизация обслуживания пассажиров (анализ поведения и предпочтений пассажиров), интеллектуальные инспекции, анализ операционной эффективности, интеллектуальное обслуживание клиентов и многие другие области. В практическом применении, например, одна компания представила платформу визуальных возможностей для железных дорог "飞鸿安视平台", которая разделяет бизнес-систему и визуальные услуги через платформу умного зрения, реализуя динамическое управление интеллектуальными визуальными возможностями через стандартизацию алгоритмов и моделей; также был представлен первый в стране продукт технологий больших моделей для железнодорожной отрасли "铁路AI知识智能助手", который уже проходит испытания в некоторых железнодорожных бюро, местных железных дорогах и городских железных дорогах.

Рекомендуется обратить внимание на: компания A (системы управления и диспетчеризации железных дорог/специальная связь), компания B (системы управления и контроля высокоскоростного маглев/сигнальные системы), компания C (системы управления движением поездов/автоматизированные системы продажи и проверки билетов), компания D (системы управления движением поездов) и другие.

Мощность вычислений--- ** Оптическая связь:** Zhongji Innolight, Xinyisheng, Tianfu Communication, Taichenguang, Tengjing Technology, Optical Library Technology, Accelink Technology, Taclink, Liante Technology, Huagong Technology, Yuanjie Technology, Cambridge Technology, Mingpu Optomagnetic. ** Настройка/планирование/лизинг вычислительных мощностей:** Hengwei Technology, Si-Tech, Sugon, China Mobile, China Unicom, China Telecom. Вычислительное оборудование: ZTE, Unisplendour, Ruijie Network, Centec Communications, Feiling Kesi, Industrial Fortune Union, Shanghai Electric Co., Ltd., Cambrian. Жидкостное охлаждение: Invic, Shenling Environment, Gaolan shares, Jialitu. Платформа для передачи мощности периферийных вычислений: MeiG Intelligence, Fibocom, Quectel Communications. Спутниковая связь: China Satcom, China Satellite, Zhenyou Technology, Huali Chuangtong, Dianke Chip, Higer Communication.

Данные элементы---
Операторы: China Telecom, China Mobile, China Unicom. Визуализация данных: Vast Depth, Hengwei Technology, Sinovatio. Система BOSS: AsiaInfo Technology, Tianyuan Dike, Dongfang Guoxin.

Предупреждение о рисках: Развитие ИИ не соответствует ожиданиям, спрос на вычислительные мощности не соответствует ожиданиям, риски рыночной конкуренции.