Криптоактивы: прогнозы и анализ будущих трендов

В последнее время у меня стало больше времени для глубоких размышлений, и я хотел бы поделиться некоторыми своими взглядами на рынок.

Ожидается, что общая динамика рынка криптоактивов станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические трудности, ограниченную ликвидность летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников рынка. Судя по недавней активности на рынке, большинство небольших токенов выросли в цене в основном из-за сжатия коротких позиций. Трейдеры, под влиянием предыдущего роста, стали покупать, но не хватает поддержки долгосрочных держателей. Большинство инвесторов уже понесли значительные убытки ранее. Как и ожидалось, большинство токенов, которые резко выросли, затем также испытали резкую коррекцию.

Эфириум неожиданно отскочил, в то время как наиболее пострадавшие сектора, такие как искусственный интеллект и некоторые токены, стали лидерами этого восстановления. В отличие от них, токены с реальным применением, солидными фундаментальными показателями или механизмом выкупа продемонстрировали высокую устойчивость, оставаясь более стабильными во время падения и восстанавливаясь быстрее. Из этого можно сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойн остается стабильным

Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время природа капитала, поддерживающего биткойн, значительно отличается от предыдущих периодов, и именно поэтому крупномасштабные расчеты по биткойнам маловероятны, если только они не будут подвержены значительным макроэкономическим событиям.

2. Углубление дифференциации среди мелких токенов

В долгосрочной перспективе средства будут вновь направлены на небольшие токены, но это не будет всеобъемлющим. Только те токены, которые имеют четкое назначение и реальные сценарии применения, могут привлечь капитал. Вот почему Ethereum может показать лучшие результаты по сравнению с некоторыми конкурентами. Четкость регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг совместно создают мощный благоприятный цикл. Кроме того, из-за того, что Ethereum долгое время не оправдывал ожидания, все еще есть потенциальные покупатели, ожидающие возможности.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными вызовами

Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на цену. При недостаточной ликвидности постоянное давление на продажу со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Вот почему токены с высокой оценкой,上市 на централизованных торговых платформах, могут не быть идеальным выбором в будущем. Токены некоторых экосистем особенно подвержены постоянному давлению на продажу, которое происходит из-за их структуры вознаграждений для валидаторов.

4. Токен имеет структурные преимущества

Генерация токенов обычно не имеет давления со стороны венчурного капитала, основана на справедливом распределении и полностью зависит от внимания. Это чисто спекулятивный механизм, который сыграл свою роль на ранних этапах.

Однако, кажется, этот этап подходит к концу. Некоторые события генерации токенов и запуск определенных токенов могут сигнализировать о пике интереса к токенам. После этого интерес к таким токенам начинает угасать. Даже в апрельском восстановлении некоторые токены показывали худшие результаты, чем эфириум.

Некоторые мем-токены могут по-прежнему показывать неплохие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям на платформах коротких видео или социальных сетях с изображениями, вне криптоактивов. Они все еще могут принести асимметричный эффект богатства. Но эпоха, когда простое полагание на концепцию "милых животных" служило основой для инвестиций, уже прошла. Только те токены, которые имеют мощную историю и широкое признание на рынке, могут иметь настоящую спекулятивную ценность.

5. Будущие рыночные тренды

Если токен не является основной возможностью, то какая следующая горячая тема?

Моя точка зрения: сочетание искусственного интеллекта и криптоактивов.

Как и в случае с бумом децентрализованных финансов, большинство ранних проектов в области искусственного интеллекта провалились после хайпа. Но действительно ориентированные на практическое применение проекты тихо строятся в этом медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые из этих проектов появляются на блокчейне.

С уменьшением популярности мем-токенов внимание рынка естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, обладая четкой практической ценностью, вполне может стать следующим центром внимания.

Многие проекты, сочетающие искусственный интеллект и криптоактивы, используют модель справедливого распределения, что соответствует нарративу некоторых успешных проектов.

Вот почему я в последнее время потратил время на изучение и предварительное обустройство в этой области на относительно спокойном рынке. Хотя сейчас не стоит спешить с формированием всей позиции, я верю, что если рынок снова покажет сильный рост, в этой области будут скрыты максимальные асимметричные возможности.