Исследование инвестиционных стратегий мемекоина

На рынке криптовалют мемекоины всегда были спорным, но неизбежным явлением. В этой статье будет проведен анализ инвестиционной стоимости и стратегий мемекоинов с различных точек зрения.

Бета-особенности мемекоинов

Memecoins обычно имеют более высокий бета-коэффициент по сравнению с основными активами их экосистемы. В качестве примера можно привести BONK из экосистемы Solana, который демонстрирует значительные высокие бета-характеристики по отношению к SOL:

• Когда 30-дневный бета-коэффициент превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент, средняя доходность BONK за следующие 30 и 60 дней составляет 124% и 413% соответственно.
• Всплеск BONK часто происходит одновременно с ростом SOL более чем на 5% в течение недели. В этом случае средняя доходность BONK за следующую неделю, 30 дней и 60 дней составляет соответственно 26%, 141% и 512%.

Эта высокая бета-характеристика делает мемкоины способом для спекулятивного беттинга по отношению к основным активам без необходимости нести риски ликвидации традиционной маржинальной торговли.

Анализ данных на блокчейне

Анализируя данные на блокчейне, мы можем оценить качество и веру держателей мемкойнов:

1. Темп роста числа держателей токенов
2. Медиана и среднее количество держания
3. Крупные держатели ( >$1000 и >$100k ) соотношение
4. Уровень удержания гигантских китов
5. Чистый приток/отток на DEX для гигантских китов

Эти показатели помогают нам понять структуру держателей мемкоинов и поведение крупных владельцев.

Другие важные факторы

• Достаточность ликвидности торговых операций
• Пережили множество крупных откатов
• Открытый интерес

Сообщество и анализ нарратива

Качественные проекты мемкоинов обычно обладают:

• Резонирующий рассказ и слоган
• Сильное чувство принадлежности к сообществу
• Эффективное руководство и координация
• Глубокое погружение в культуру
• Отличные маркетинговые способности

Методы оценки

1. Реализовать соотношение стоимости и рыночной стоимости (MVRV) Когда MVRV < 1, это может означать, что мы близки к локальному дну.

2. Индикатор импульса

   • RSI: <30 перепродан, >70 перекуплен
   • Скользящая средняя
   • Тренды поиска Google

Макроэкономические факторы

Memecoins сильно чувствительны к условиям ликвидности и склонности к риску. Благоприятная ликвидная среда и возвращение "животного духа" являются ключевыми моментами для размещения memecoins.

Заключение

Инвестирование в мемкойны требует комплексного учета таких факторов, как бета-характеристики, данные на блокчейне, ситуация в сообществе, уровень оценки и макроэкономическая среда. Несмотря на высокие риски, с помощью системного анализа все же возможно получить значительную прибыль в этом "диком западе".