Новый протокол Aave V4 скоро будет запущен, рынок Децентрализованные финансы заждался значительных изменений

Aave как крупнейший заемный Протокол в области Децентрализованные финансы, вскоре выпустит новую версию Протокола V4. Общая заблокированная стоимость Протокола впервые превысила отметку в 25 миллиардов долларов, став первым заемным платформой в области Децентрализованные финансы, достигнувшим этой вехи. Команда разработчиков активно продвигает разработку новых функций, стремясь дополнительно стимулировать рост платформы за счет настройки параметров риска.

Новая версия протокола введет несколько инновационных функций:

1. Единый уровень ликвидности: введение ряда модулей, снятие первоначальных ограничений на миграцию ликвидности, а также добавление новых функций, таких как кросс-чейн кредитование.

2. Динамическая корректировка процентных ставок: автоматическая корректировка кривой процентных ставок и точек перегиба на основе рыночных условий, а не полагаться на голосование в управлении.

3. Ликвидный премиум: стоимость заимствования будет больше зависеть от ликвидности каждого токена. Активы, такие как ETH, сохраняют состояние без премии и становятся базовой валютой, в то время как другие активы используют соответствующий механизм премии в зависимости от состояния ликвидности.

4. Умный аккаунт: поддержка новых функций, таких как блокировка ликвидности, отключение функции залога и т.д.

5. Динамическое управление рисками: коэффициент залога связан с состоянием рынка при открытии позиции, что обеспечивает большую стабильность для позиций пользователей.

6. Обновление механизма ликвидации: включает переменные параметры ликвидации и механизмы вознаграждения, одновременно поддерживает функции массовой ликвидации.

7. Глубокая интеграция стабильной монеты GHO: реализация обновления механизма мягкого расчета, оплата процентов по стабильной монете GHO, добавление механизма экстренного выкупа и других оптимизационных функций.

Единый уровень ликвидности является значительным улучшением, позволяющим развертывать новые модули кредитования или отключать старые модули без необходимости миграции ликвидности. Эта архитектура поддерживает добавление или оптимизацию функций кредитования без изменения всей системы. При этом эффективно решается проблема фрагментации ликвидности, существовавшая в ранних версиях протокола.

Кросс-чейн заимствование может быть одной из самых влиятельных функций, позволяя пользователям вносить депозиты на одной цепочке и заимствовать на другой. Это не только значительно усиливает потенциал кросс-чейн ликвидности платформы, но и создает новые возможности для роста рынка.

GHO является избыточно обеспеченной стабильной монетой, выпущенной Aave, с рыночной капитализацией более 220 миллионов долларов. Новая версия Протокола введет гибкий механизм ликвидации, заимствованный из инновационных автоматизированных маркет-мейкеров для ликвидации займов (LLAMM), чтобы упростить процесс ликвидации. Операции ликвидации проводятся в настраиваемом диапазоне, и этот механизм направляет систему на преобразование активов в GHO в случае падения рынка и выкуп залогового обеспечения при его росте.

Aave V4 также ввел механизм экстренного выкупа, чтобы справиться с экстремальными ситуациями серьезного и продолжительного отклонения GHO от привязки. После активации этого механизма платформа будет постепенно обменивать активы залоговых позиций с наименьшим коэффициентом здоровья на токены GHO на основе дизайна LLAMM, чтобы погасить долги пользователей.

Автоматизация процессов, таких как делистинг активов и корректировка модели процентных ставок, помогает снизить зависимость от медленных процессов управления, особенно при реагировании на изменения, вызванные рынком. Aave уверена в росте своей стабильной монеты GHO, которая в настоящее время значительно улучшена и реализует более глубокую интеграцию в протокол.

В обозримом будущем Aave ожидается, что он продолжит оставаться краеугольным камнем в области Децентрализованные финансы. Успех более широкой экосистемы в значительной степени зависит от его постоянного лидерства. В конце концов, ни один другой проект не смог достичь такого общего заблокированного значения, сохраняя при этом аналогичный уровень безопасности.