Анализ рынка ETF Биткоина и оценка влияния

В последнее время несколько известных финансовых учреждений подали заявки на ETF Биткоина в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), что вызвало большой интерес к легитимизации инвестиционных продуктов в области криптовалют. В данной статье проведен анализ текущей торговой ситуации с ETF Биткоина и трастовыми фондами для оценки потенциального влияния входа институциональных инвесторов на крипторынок.

Анализ объема владения спотовым ETF Биткойна и трастовых фондов

По состоянию на 18 июля три основных фонда BTCC.U, BTCE и GBTC в совокупности владеют примерно 675600 BTC, что по текущей цене составляет 20,27 миллиарда долларов США. Среди них GBTC является крупнейшим, с 625200 BTC. С июня три фонда совместно увеличили свои активы на 9292 BTC, что свидетельствует о растущей тенденции. Владение BTCC.U и BTCE увеличилось на 24,83% и 31,07% соответственно, в то время как GBTC немного снизилось на 0,25%.

По доходности наилучшие результаты показал BTCC.U, средняя доходность за месяц составила 6.76%, а средняя доходность за год - 8.84%. BTCE и GBTC находятся в убытке, но размер убытков имеет тенденцию к сокращению.

Что касается объема торгов, то средний дневной объем торгов GBTC составляет 3,926 миллиона токенов. Совокупный средний дневной объем торгов BTCC и BTCC.U составляет 321,200 токенов, что выше, чем у BTCE, который составляет 154,000 токенов. С июня объем торгов всех четырех фондов увеличивался в разной степени.

Обзор рынка ETF фьючерсов Биткойна

В настоящее время на рынке существует 5 основных ETF на фьючерсы Биткойна: BITO, XBTF, BTF, BITS и DEFI, общий объем активов составляет 1,295 миллиарда долларов. Из них BITO является самым крупным, объем которого составляет 1,199 миллиарда долларов.

Эти ETF в основном отслеживают фьючерсные контракты на Биткойн на CME. BITO является единственным продуктом, полностью инвестирующим в фьючерсные контракты CME, другие ETF также инвестируют в некоторые другие активы, такие как государственные облигации США.

BITO опережает другие ETF по объему средств, притоку и объему торгов. За последний месяц чистый приток BITO составил 259 миллионов долларов, средний дневной объем торгов достиг 9,969,100.

По доходности, BITS показал лучшие результаты, за последний месяц доходность составила 33,20%, с начала года общая доходность составила 137,65%. Другие ETF в последнее время показывают доходность около 12%, с начала года примерно 74%. В целом, доходность фьючерсных ETF превосходит доходность спотовых ETF и трастовых фондов.

Анализ влияния новостей ETF на цену Биткойна

Влияние новостей о подаче заявок и листинге ETF для институциональных инвесторов на цену Биткойна в основном связано с тремя аспектами:

1. Рейтинговая поддержка учреждений: заявки известных учреждений, таких как BlackRock, могут повысить доверие к рынку.

2. Тип ETF: заявки на спотовые ETF обычно приводят к большему росту, поскольку они сталкиваются с более высокими регуляторными барьерами.

3. Тенденция цен на Биткойн: сообщения, происходящие в восходящем тренде, легче способствуют увеличению цены.

В течение недели после подачи BlackRock заявки на ETF Биткоина, цена Биткоина увеличилась в среднем на 2,78%, что является наибольшим увеличением в статистическом диапазоне. Другие важные новости, такие как заявки на фьючерсный ETF от VanEck и одобрение спотового ETF от Jacobi, также приводили к среднем увеличению на уровне 1-1,5%.

Однако недавний рост цены Биткойна может быть также связан с улучшением основных показателей в блокчейне. 18 июля количество онлайновых транзакций Биткойна достигло исторического максимума в 582,5 тысяч, что на 210,83% больше по сравнению с началом года. Это отражает расширение сферы применения Биткойна, что может быть еще одним важным фактором, способствующим росту цен.

В целом, информация об ETF и развитие рынка взаимосвязаны. Объем средств и уровень уверенности, которые институциональные инвесторы приносят на крипторынок, еще предстоит оценить, но это, безусловно, окажет глубокое влияние на развитие отрасли. В будущем необходимо продолжать следить за торговыми показателями ETF Биткоина и их влиянием на общий рынок.