Крипторынок: поляризация токенов и оценка их репутации раскрывают текущее состояние отрасли

Недавно крипторынок в целом показал снижение, многие токены упали в цене на 80%-90% от исторических максимумов. Одна аналитическая компания использовала алгоритмы искусственного интеллекта для комплексной оценки 2 миллионов токенов на основе 16 показателей и создала систему для оценки надежности проектов и здоровья рынка.

Анализ результатов показывает, что репутационные оценки токенов имеют заметную пирамидальную структуру. Большинство токенов сосредоточено в диапазоне "средний" и "плохой", высоко оцененные токены крайне редки. Это не только отражает высокую дифференциацию рынка, но и выявляет глубокие различия в качестве токенов на различных блокчейн-платформах.

Токен репутационный индекс: редкость качественных проектов

Данные показывают, что Ethereum по-прежнему является основной платформой для выпуска Токенов, занимая 54,56% от общего объема статистики. На втором месте находится одна из сетей Layer2 (21,88%) и одна новая публичная цепочка (16,32%). Две другие известные публичные цепочки занимают 5,85% и 1,37% соответственно.

С точки зрения репутационного рейтинга, подавляющее большинство токенов сосредоточено в категориях "средний" и "плохой" рейтинг. Например, в случае с Эфириумом, около 116,347 токенов находятся на среднем уровне, 573,739 токенов имеют плохую оценку. Количество токенов с отличным и хорошим рейтингом крайне ограничено: только 7 получили отличный рейтинг, 310 - хороший.

Другие публичные цепи также демонстрируют аналогичную тенденцию. В одной из сетей Layer2 5 токенов были оценены как "отличные", но доля токенов в диапазонах "плохой" и "ужасный" составляет целых 96,7%. В одной из новых публичных цепей доля токенов в диапазоне "плохой" составляет 75,6%, а в "среднем" диапазоне всего 67 токенов.

Стоит отметить, что, несмотря на то, что общее количество токенов определенного публичного блокчейна составляет лишь 10,7% от количества токенов Ethereum, его "средняя" доля токенов в диапазоне составляет 4,03%, что значительно выше, чем 0,34% у Ethereum.

Анализ факторов, влияющих на репутационный рейтинг

Репутационный индекс токенов состоит из 16 факторов влияния, включая время выпуска, размер ликвидного пула, распределение держателей токенов и т.д. Сравнивая характеристики токенов в разных диапазонах оценок, можно обнаружить, что токены с низкими оценками обычно имеют следующие проблемы:

1. Недостаток ликвидности и низкий уровень участия на рынке: ликвидные пулы низкооцененных токенов обычно имеют небольшой размер и количество участников, что приводит к резким колебаниям цен и ослабляет доверие к рынку.

2. Концентрация держателей токенов слишком высока: первые 10 держателей токена с низким рейтингом составляют слишком большую долю, что может привести к рискам манипуляции на рынке и повлиять на доверие инвесторов.

3. Активность торговли и недостаточная прибыльность: токены с низким рейтингом показывают плохие результаты по объему торгов и пропорции прибыльных трейдеров, что затрудняет привлечение долгосрочных инвесторов.

Сравнение экологических стратегий различных публичных цепочек

Связь между количеством токенов и репутационным рейтингом отражает различия в экологических стратегиях различных блокчейн-платформ. Эфириум, как зрелая публичная цепочка, имеет свои преимущества и вызовы. У него есть развитые инструменты для разработки, огромная база пользователей и богатая экосистема DeFi, но высокие комиссии за газ и проблемы с перегрузкой сети также способствуют миграции проектов на другие низкозатратные публичные цепочки.

Новые публичные цепи, такие как некоторые сети Layer2 и некоторые EVM-совместимые цепи, быстро расширяют свою экосистему, но им все еще нужно улучшить глубину ликвидности и пользовательскую приверженность. Другие публичные цепи привлекают специфические проекты за счет технологической дифференциации, но база пользователей все еще ограничена.

Заключение

С переходом крипторынка на новый этап, количество токенов демонстрирует экспоненциальный рост, но качество варьируется. В будущем, с ужесточением регулирования и профессионализацией инвесторов, индекс репутации токенов может стать важным инструментом для отбора качественных активов. Только проекты, которые сбалансированно развиваются в таких аспектах, как ликвидность, распределение токенов и устойчивость торговли, смогут выделиться в следующем раунде рыночной перераспределения и стать лидерами в области шифрования.