Токенизация реальных активов: восход новой области Блокчейна

Реальные активы (RWA) как новая классовая категория активов в индустрии криптовалюты становятся все более популярными. По состоянию на май 2024 года объем рынка RWA превышает 6,6 миллиарда долларов, что свидетельствует о высоком интересе инвесторов к этому инновационному финансовому продукту. Появление RWA неразрывно связано с широким применением технологий блокчейн. С помощью токенизации физические активы, такие как недвижимость, товары и интеллектуальная собственность, могут быть представлены в цифровом виде на блокчейне. Этот процесс приносит несколько заметных преимуществ:

1. Сегментация активов: активы, которые ранее было сложно разделить, теперь могут быть разбиты на более мелкие единицы токенов, что дает больше возможностей для участия большему числу инвесторов.

2. Повышение ликвидности: токенизация упрощает процесс торговли активами, что может увеличить активность на традиционных рынках с низкой ликвидностью.

3. Увеличение прозрачности и безопасности: технологии Блокчейн обеспечивают безопасность и прозрачность транзакций, снижая риск контрагента.

RWA, токенизированные и записанные в Блокчейн, могут стать важным источником дохода в децентрализованных финансах (DeFi). Ожидается, что к 2030 году объем рынка токенизации активов достигнет удивительных 10 триллионов долларов.

С ростом интереса инвесторов некоторые проекты имеют шанс выделиться в этой волне роста. RWA постепенно становится ядром DeFi-рынка, основанного на акционерном капитале, физических активах и фиксированном доходе, привлекая все большее количество проектов для участия.

В этой статье будет подробно рассмотрен Dusk Network, инфраструктурный проект, ориентированный на соблюдение норм в области Web3 RWA. После длительной разработки основная сеть Dusk планируется к официальному запуску во втором квартале 2024 года, что знаменует собой важный этап для проекта.

Обзор сети Dusk

Dusk Network — это блокчейн-платформа, специально разработанная для регулируемых и децентрализованных финансов. Ее основная функция заключается в выпуске цифровых ценных бумаг с целью автоматизации соблюдения норм при защите конфиденциальности данных пользователей. Объединив защиту конфиденциальности и соблюдение норм, Dusk Network предоставляет мощную поддержку для безопасных цепочных транзакций с RWA.

Dusk Network использует уникальный механизм консенсуса, который сочетает в себе PoS и технологии нулевых знаний шифрования для обеспечения конфиденциальности и соблюдения норм. Платформа стремится упростить процессы регулирования рынка, сокращая высокие затраты на посредников, при этом строго соблюдая регуляторные стандарты.

Основные характеристики

1. Соответствующее требованиям регулирования решение на основе Блокчейн: Dusk Network нацелено на удовлетворение регуляторных потребностей учреждений. Это открытый, публичный, без разрешений Блокчейн, который позволяет компаниям любого размера легко подключаться.

2. Встроенная защита конфиденциальности: Dusk предоставляет систему, ориентированную на конфиденциальность, для токенизации активов, клиринга и расчетов. Они разработали протокол Citadel, который интегрирует систему самоуправляемой идентификации в Блокчейн, и запустили оффлайн-версию под названием Shelter, предназначенную для конфиденциальной KYC для учреждений. Пользователи могут гибко выбирать объем раскрываемой информации, эффективно защищая личные данные.

3. Конфиденциальные смарт-контракты: Dusk является одной из первых блокчейнов, поддерживающих нативные конфиденциальные смарт-контракты, которые могут создавать и выпускать токенизированные ценные бумаги с функцией защиты конфиденциальности. Это значительно упрощает бизнес-операции, автоматизируя аудит, снижая управленческие и юридические расходы и повышая общую эффективность. Институты также могут использовать эти контракты для разработки финансовых приложений, полностью используя преимущества публичных сетей при соблюдении нормативных требований.

Применение технологий нулевого знания

Dusk Network использует технологии нулевого знания (ZKP), которые позволяют проводить проверку без раскрытия исходных данных. Интегрируя PLONK — продвинутую технологию нулевого знания, Dusk обеспечивает мощные возможности защиты конфиденциальности.

Анализ рыночной конкуренции

Сеть Dusk выделяется в области RWA, особенно обращая внимание на соблюдение нормативных требований и защиту конфиденциальности. По сравнению с другими конкурентами, основное преимущество Dusk заключается в:

1. Встроенная система защиты конфиденциальности Блокчейн архитектуры
2. Поддержка конфиденциальных смарт-контрактов
3. Подчеркнуть соответствие регулированию

Эти характеристики делают Dusk идеальным выбором для финансовых приложений и учреждений, требующих высокой степени защиты конфиденциальности и соблюдения нормативных требований. Однако Dusk также сталкивается с некоторыми вызовами, такими как низкая известность, относительно небольшая рыночная капитализация и все еще находящийся на ранней стадии развития. Кроме того, его высокая степень внимания к конфиденциальности и соблюдению нормативных требований может в некоторой степени ограничить его применение в более широких проектах Блокчейн и DeFi.

Токеномика

Токен DUSK является ядром экосистемы Dusk Network и обладает следующими характеристиками:

• Рыночная капитализация: 2.2072 миллиарда долларов
• Рейтинг: 271-е место в мире
• Полная разводненная оценка (FDV): 237.65 миллиона долларов
• Объем обращения: 4.6962 миллиарда DUSK (составляет 46.96% от максимального объема поставок)
• Общий объем поставок: 500 миллионов DUSK
• Максимальное предложение: 1 миллиард DUSK

用途 токенов включают:

1. Ставка и вознаграждение: блокировка токенов DUSK позволяет получать вознаграждения и усиливает безопасность сети
2. Транзакции и Gas-расходы: используются для оплаты сборов за взаимодействие с сетью
3. Платежи и залог: осуществление платежей в сети и использование в качестве залога для выпуска цифровых активов

Команда и развитие

Dusk Network была основана Эмануэле Франкони, Фульвио Вентурелли и Йелле Полом, команда состоит из членов ведущих организаций и компаний, обладающих богатым техническим и бизнес-опытом. Проект поддерживается 17 членами технической команды и 9 членами консультативного совета.

В сфере финансирования Dusk Network показал отличные результаты: в 2020 году ICO собрал 1 миллион долларов, в 2018 году получил 8 миллионов долларов в частном финансировании от Binance Labs и 1 миллион долларов инвестиции на посевном раунде от BlockVenture.

Сеть Dusk сотрудничает с NPEX, стремясь создать первую в Европе биржу ценных бумаг на основе Блокчейн. Эта инициатива позволяет Dusk занять выгодную позицию на европейском рынке цифровой токенизации, объем которого, как ожидается, достигнет 3,7 миллиарда долларов к 2032 году.

Согласно последней дорожной карте, опубликованной в сентябре 2023 года, Dusk Network планирует запустить основную сеть во втором квартале 2024 года. Ключевые вехи включают в себя тестовую сеть с вознаграждением (ITN) и полную процедуру аудита безопасности.

Перспективы развития

Позитивные факторы:

1. Потенциал рынка RWA огромен, он уже привлек внимание крупных учреждений, таких как BlackRock.
2. Возможности в области цифровых активов на частном рынке обширны
3. Есть надежда стать первой в Европе Блокчейн фондовой биржей
4. Поддержка различных языков программирования, включая Rust, C, C++ и Go
5. Запуск программы грантов Thesan, предоставляющей 15 миллионов DUSK для поддержки разработки экосистемы
6. Основная сеть будет запущена во втором квартале 2024 года

Потенциальные риски:

1. Конкуренция на рынке высокая, некоторые конкуренты уже занимают лидирующие позиции в области RWA.
2. Еще не привлекло внимание большого числа институциональных инвесторов
3. Слишком сильное сосредоточение на инфраструктуре токенизации физических активов может привести к стратегическим рискам
4. Столкновение с комплексными вызовами трансграничного регулирования, особенно в отношении законности конфиденциальных интеллектуальных контрактов и классификации активов.