Инвестиции в DAO: сердце новой волны шифрования инвестиций

В последнее время концепция Investment DAO снова привлекла внимание рынка. Эти децентрализованные инвестиционные фонды собирают средства, осуществляют инвестиции и возвращают доходы держателям токенов, предоставляя новый инструмент для привлечения средств управляющим хедж-фондами. Хотя Investment DAO не является совершенно новой концепцией, в текущих рыночных условиях она вновь обретает жизнь.

В настоящее время существует два основных типа Investment DAO:

1. Модель запуска фонда на платформе

В этой модели платформа выступает в качестве третьей стороны, объединяя несколько фондов Investment DAO. Например, работа этой платформы включает в себя:

• Управляющий фондом объявил о сборе ETH через DAO
• Пользователи из белого списка могут участвовать в предварительной продаже и покупке долей фонда
• Платформа создает токены, представляющие казну DAO
• Управляющий фондом проводит инвестиционные сделки
• Дата истечения распределяет доход по пропорции токенов

Особенности этой модели:

• Управляющий фондом получает доход через объем торговли и распределение прибыли
• Инвесторы могут торговать своими токенами до истечения срока
• Поставщики ликвидности получают доход от комиссий

Для предотвращения рисков rug pull платформа подчеркивает необходимость строгой проверки команд фондов и применения многофакторной подписи.

2. Инвестиционный фонд в вертикальных областях, управляемый ИИ

Эти фонды привлекают ИИ в качестве менеджера фонда, сосредотачиваясь на инвестициях в определенные вертикальные области. Например, один проект запустил три фонда, нацеленных на ИИ-агентов с различной рыночной капитализацией, стратегии инвестирования устанавливаются и выполняются ИИ.

Фонды делятся на два типа: пассивный (, управляемый ИИ ), и активный (, управляемый человеком ). Инвесторы должны заложить токены проекта, чтобы участвовать, а доход распределяется в виде токенов.

Развитие инвестиционного DAO предоставляет новые возможности для демократизации инвестиций, но все еще сталкивается с некоторыми вызовами:

• Успех инвестиций в значительной степени зависит от способности управляющего фондом
• Некоторые фонды имеют слишком высокое соотношение рыночной капитализации к чистым активам, атмосферa спекуляций высока.
• Высокий порог участия для обычных инвесторов

В будущем Investment DAO, ориентированные на конкретные вертикальные области, могут стать трендом. С постоянным совершенствованием модели Investment DAO ожидается, что они сыграют более значительную роль в сфере шифрования инвестиций.