Крипторынок: Возможности и риски в условиях падения

На этой неделе криптовалютный рынок в целом находится в состоянии быстрого падения, индекс рыночных настроений резко упал с 33% до 11%. Рост рыночной капитализации стабильных монет практически остановился, что отражает замедление входа институциональных средств и даже признаки их вывода. Рыночный страх в основном вызван двумя факторами: во-первых, крупным кражей активов на одной из бирж, во-вторых, агрессивной тарифной политикой, предложенной бывшим лидером США, что вызвало опасения по поводу инфляции, снизило ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой и усугубило беспокойство рынка о рецессии. Эти факторы оказали сильное влияние на настроение на рынке, что привело к общему состоянию крайнего страха, большинство токенов показали результат хуже бенчмарк-индекса.

Прогноз инвестиционных возможностей на следующую неделю

Потенциальные бычьи активы

LTC: На этой неделе наблюдается рост, несмотря на общие тенденции, что главным образом связано с повышением ожиданий по поводу одобрения его ETF. ETF на спотовый LTC, поданный одной инвестиционной компанией, уже получил квалификацию для листинга в системе депозитарного траста и клиринговой компании, и на рынке широко считается, что вероятность одобрения высокая. Ожидается, что до выхода официального решения рынок продолжит спекулировать на эту тему.

S: Sonic недавно вышел на рынок Defi, привлекая большое количество пользователей и средств через цепочные проекты с высокой APY. Максимальная APY его основного проекта ликвидного стейкинга может достигать 123%, пользователи могут получить более 20% безрисковой прибыли. Это очень привлекательно в текущей рыночной среде и может способствовать увеличению спроса на токены S и росту их цены.

SOSO：SoSoValue гибко настраивает направление развития, в настоящее время позиционируется как центр финансовых услуг, акцент на высоких APY. Последние мероприятия по майнингу могут достигать 42% APY, привлекая больше пользователей к участию, усиливая бычьи ожидания по токену SOSO.

BERA：Berachain быстро адаптировал доходность проектов на цепочке, максимальная APY достигла 123%, что позволило пользователям арбитража получить 100% безрисковую годовую доходность. Эта стратегия эффективно сдерживала падение, способствуя росту BERA. Повышение APY увеличивает спрос на BERA на рынке, способствуя росту цен.

потенциальные медвежьи активы

ETH：После взлома одной из бирж на рынке все еще сохраняется FUD-эмоция по отношению к ETH. В то же время обновление Ethereum Pectra скоро будет запущено в тестовой сети, и, согласно традиции, после положительных новостей может произойти откат.

SOL：Волна мемных монет утихла, и Solana как основная публичная цепочка испытала удар. На цепочке наблюдается массовый вывод средств, TVL и объем торгов значительно снизились, что показывает, что экосистема испытывает давление. Ожидаемое разблокирование токенов может усугубить давление на продажу.

ADA: Значительное падение TVL на цепочке Cardano, экосистемные проекты в целом сталкиваются с оттоком средств, что отражает снижение доверия пользователей. Если эта тенденция сохранится, ADA может столкнуться с дальнейшими рисками падения.

AI: В AI и Gamefi секторах, где находится Sleepless AI, наблюдаются значительные корректировки. Интерес рынка к модели Play to earn ослабел, оценка AI проектов в целом считается завышенной. Ожидаемое массовое разблокирование токенов может привести к краткосрочному падению.

TKO: Как токен крупной биржи в Юго-Восточной Азии, он подвергся негативному влиянию из-за инцидента с безопасностью на одной из бирж. Большое количество токенов, которые скоро будут разблокированы, может привести к давлению на продажу.

RUNE: Объем торгов и комиссии THORChain временно возросли по особым причинам, но с исчезновением этого фактора, а также из-за беспокойства рынка о его существовании, он может столкнуться с давлением падения.

Анализ рыночных настроений

Индекс рыночных настроений снизился с 33% на прошлой неделе до 11%, что близко к уровню крайнего страха. Это отражает общепессимистичное настроение инвесторов и серьезное подрывание доверия к рынку.

Анализ горячих направлений

Экосистема Sonic

Sonic цепочка в последнее время показывает отличные результаты, является единственной публичной цепочкой с TVL свыше 50 миллионов долларов, которая сохраняет темп роста более 10%. Ее токен S продемонстрировал рост в условиях падения рынка, что свидетельствует о высокой устойчивости.

Sonic успешно перенес акцент на Defi, применяя стратегии с высокой APY для привлечения пользователей. Основные проекты на блокчейне могут предложить до 123% APY, что значительно стимулировало участие пользователей и спрос на токены.

Однако, вызов, с которым сталкивается Sonic, заключается в том, как поддерживать этот высокий темп роста. Необходимо обратить внимание на то, сможет ли он сформировать здоровый цикл: застежка-замок → высвобождение ликвидности → расширение Defi → увеличение стоимости токенов → возврат пользователей → повторная застежка-замок → сосредоточение разработчиков. В противном случае он может столкнуться с риском того, что средства новых пользователей не смогут покрыть давление на арбитраж.

Экосистема Berachain

Berachain сохраняет положительный рост TVL на фоне общего падения на рынке, занимая шестое место по TVL среди публичных цепочек. Его токен BERA также показал небольшой рост, что указывает на относительную силу.

Berachain привлекает пользователей, повышая APY на проектах Defi на блокчейне до 190,12%. Эта стратегия способствовала развитию экосистемы и повышению стоимости токенов в краткосрочной перспективе.

Но Berachain также сталкивается с проблемами устойчивости. В будущем необходимо обратить внимание на то, сможет ли он привлечь больше качественных проектов и сможет ли стратегия с высоким APY поддерживаться в долгосрочной перспективе. Если новые средства не смогут покрыть арбитражное давление, это может привести к падению токенов и потере пользователей.

Производительность рыночного сегмента

На этой неделе большинство секторов испытали падение, при этом сектор Sociafi показал наилучшие результаты, а сектор PayFi зафиксировал наибольшее падение.

• Социафи: -5,02%
• NFT: -7,67%
• Цефи: -9,57%
• Слой 2: -11,56%
• RWA: -12,61%
• Депин: -12,98%
• Геймфи: -13,63%
• ИИ: -14.69%
• Слой 1: -15,24%
• Мем: -16.39%
• Defi: -16,89%
• PayFi: -17,55%

Важные события на следующей неделе

• 3 марта: PMI в производственном секторе ISM США за февраль
• 5 марта: число занятых в США по данным ADP за февраль; запуск обновления Pectra Ethereum в тестовой сети
• 7 марта: данные по занятости и уровень безработицы в США за февраль

Резюме

На этой неделе крипторынок пережил значительное падение, настроение инвесторов угнетенное. Тем не менее, некоторые проекты поддержали темп роста с помощью высокодоходных стратегий. Однако стоит обратить внимание на устойчивость этой модели. Инвесторы должны внимательно следить за движением рынка и принимать взвешенные решения. Будущее направление рынка будет зависеть от макроэкономической ситуации, регуляторной политики и многих других факторов, связанных с развитием самой отрасли.