В начале 2023 года трейдер обнаружил разницу в цене USDT в 0,5% между Binance и KuCoin, быстро произвел ручную операцию арбитража, но из-за задержки выполнения потерял 500 долларов. В тот момент он осознал: поле битвы для арбитража криптоактивов уже давно вошло в эпоху миллисекунд.
Спустя полтора года данные подтвердили его суждение — 19 ведущих MEV Арбитражных роботов заработали 233,8 миллиона долларов, но чистая прибыль составила всего 90,1 миллиона долларов, остальные 143,7 миллиона долларов были выплачены строителям блоков в качестве "проходного сбора". Средняя маржа прибыли составила 38,5%. За этой цифрой скрывается сложная игра богатства, построенная на коде, алгоритмах и инфраструктуре блокчейна.
!
Миллисекундная война, линия жизни и смерти арбитражного робота
Суть арбитража между CEX и DEX заключается в захвате мгновенной ценовой разницы между централизованными биржами (такими как Binance) и децентрализованными биржами (такими как Uniswap). Последние исследования показывают, что более 80% арбитражных возможностей существуют менее 30 секунд, а жизненный цикл лучших возможностей еще более жесток:
Оптимальное время хеджирования составляет всего 0,5-1,5 секунды, после истечения срока доходность уменьшается более чем на 60%
Ведущие MEV-роботы должны поддерживать задержку ответа менее 30 мс к пулу памяти и частным ретрансляторам
Оптимизация asyncio в Python 3.11 снизила задержку на 40%, что делает его предпочтительным для разработки
Разработчик с капиталом в 50 000 долларов заработал 180 долларов за 12 секунд на разнице цен между Binance и FTX (до его закрытия), подтвердив золотую ценность скорости — примерно 0,015 доллара за миллисекунду.
Монопольная ловушка, высокоцентрализованная карта власти MEV
Арбитражные роботы, кажется, повсюду, но на самом деле уже сформировалась строго защищённая пирамида ресурсов:
Рыночная концентрация достигла уровня "высокой монополии", ведущие игроки контролируют ценовое регулирование.
Среди первых трех строителей блоков, после того как rsync отказался от "войны за ордера", его рентабельность вновь возросла до 25%+
А общий коэффициент прибыли лидера beaverbuild составляет всего 7,92%, что отражает суть бизнеса с низкой маржой.
Более скрытные альянсы начинают формироваться: beaverbuild и SCP, rsync и Wintermute образуют эксклюзивный альянс «строитель-арбитражник». Данные показывают, что когда доля рынка Titan увеличивается, доля сделок его связанного арбитражника Kayle также резко растет. Эта глубокая связь делает новичкам трудным вход на рынок — отсутствие ресурсов с высоким потоком заказов MEV практически исключает возможность участия в конкуренции.
Технологический прорыв: полная эволюция от инфраструктуры до ИИ
Столкнувшись с давлением монополии, отрасль ищет выход из ситуации с трех измерений:
уровень инфраструктуры
Крипто MEV Bot представляет интегрированное решение для развертывания на базе Docker, поддерживающее 50,000 TPS.
Алгоритм динамического стимулирования автоматически регулирует чаевые для валидаторов (20%-60% от прибыли), балансируя вероятность упаковки и стоимость.
стратегия выполнения
Binance запустила арбитражного робота по денежным ставкам, реализующего автоматизацию дельта-нейтрального хеджирования
Двойная система предварительной проверки проскальзывания и комиссий по кредитам на основе eth_call, устраняющая потенциальные убыточные сделки
###AI уровень возможностей
AI-агент Edelweis достиг 92% успешности в кросс-цепочном арбитраже, колебания доходности снизились на 60%
GetAgent от Bitget за 14 дней получил 1,2 миллиарда показов, среднее количество взаимодействий пользователей в день составило 15, что подтверждает взрывной рост спроса на стратегии ИИ.
Экологическая перестройка, возможность прорыва для обычных трейдеров
Когда технологии больше не контролируются гигантами, начинается волна доступности:
4999 USD личная версия MEV робота (Pro Retail) выпущена, поддерживает 5 основных публичных цепей
Bitget открывает доступ к торговле BOT для обычных пользователей, снижая порог арбитража по контрактам.
Стратегия смарт-траста с залогом (например, Edelweis) позволяет средствам в размере тысячи юаней участвовать в арбитраже активов RWA
Последние данные показывают, что после полного открытия спотовой торговли в июле более 70% основных трейдеров достигли положительной прибыли, что привело к уничтожению почти 500 000 долларов США токенов. Это раскрывает новую тенденцию: следовать за алгоритмом более целесообразно, чем побеждать его.
Когда такие новые поколения сетей построения блоков, как BuilderNet, поднимаются, логика распределения 143,7 миллиона долларов «пошлины» может быть переписана. Обычные пользователи зарабатывают на арбитраже, следуя за трейдерами (70% прибыльных основных трейдеров) и используя ИИ помощников (ежедневная активность 15 взаимодействий). Технологическая демократизация разрывает монопольный железный занавес — сегодняшние победители не только те роботы, которые завершают хеджирование за 0,5 секунды, но и экосистемные новаторы, которые помещают инструменты уровня институциональных трейдеров в карманы каждого трейдера.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Что такое Боты для Арбитража шифрования? Техническая игра за 38,5% средней прибыльности.
В начале 2023 года трейдер обнаружил разницу в цене USDT в 0,5% между Binance и KuCoin, быстро произвел ручную операцию арбитража, но из-за задержки выполнения потерял 500 долларов. В тот момент он осознал: поле битвы для арбитража криптоактивов уже давно вошло в эпоху миллисекунд.
Спустя полтора года данные подтвердили его суждение — 19 ведущих MEV Арбитражных роботов заработали 233,8 миллиона долларов, но чистая прибыль составила всего 90,1 миллиона долларов, остальные 143,7 миллиона долларов были выплачены строителям блоков в качестве "проходного сбора". Средняя маржа прибыли составила 38,5%. За этой цифрой скрывается сложная игра богатства, построенная на коде, алгоритмах и инфраструктуре блокчейна.
!
Миллисекундная война, линия жизни и смерти арбитражного робота
Суть арбитража между CEX и DEX заключается в захвате мгновенной ценовой разницы между централизованными биржами (такими как Binance) и децентрализованными биржами (такими как Uniswap). Последние исследования показывают, что более 80% арбитражных возможностей существуют менее 30 секунд, а жизненный цикл лучших возможностей еще более жесток:
Разработчик с капиталом в 50 000 долларов заработал 180 долларов за 12 секунд на разнице цен между Binance и FTX (до его закрытия), подтвердив золотую ценность скорости — примерно 0,015 доллара за миллисекунду.
Монопольная ловушка, высокоцентрализованная карта власти MEV
Арбитражные роботы, кажется, повсюду, но на самом деле уже сформировалась строго защищённая пирамида ресурсов:
Более скрытные альянсы начинают формироваться: beaverbuild и SCP, rsync и Wintermute образуют эксклюзивный альянс «строитель-арбитражник». Данные показывают, что когда доля рынка Titan увеличивается, доля сделок его связанного арбитражника Kayle также резко растет. Эта глубокая связь делает новичкам трудным вход на рынок — отсутствие ресурсов с высоким потоком заказов MEV практически исключает возможность участия в конкуренции.
Технологический прорыв: полная эволюция от инфраструктуры до ИИ
Столкнувшись с давлением монополии, отрасль ищет выход из ситуации с трех измерений:
уровень инфраструктуры
стратегия выполнения
###AI уровень возможностей
Экологическая перестройка, возможность прорыва для обычных трейдеров
Когда технологии больше не контролируются гигантами, начинается волна доступности:
Последние данные показывают, что после полного открытия спотовой торговли в июле более 70% основных трейдеров достигли положительной прибыли, что привело к уничтожению почти 500 000 долларов США токенов. Это раскрывает новую тенденцию: следовать за алгоритмом более целесообразно, чем побеждать его.
Когда такие новые поколения сетей построения блоков, как BuilderNet, поднимаются, логика распределения 143,7 миллиона долларов «пошлины» может быть переписана. Обычные пользователи зарабатывают на арбитраже, следуя за трейдерами (70% прибыльных основных трейдеров) и используя ИИ помощников (ежедневная активность 15 взаимодействий). Технологическая демократизация разрывает монопольный железный занавес — сегодняшние победители не только те роботы, которые завершают хеджирование за 0,5 секунды, но и экосистемные новаторы, которые помещают инструменты уровня институциональных трейдеров в карманы каждого трейдера.