В крипторынке наблюдается четкая тенденция — растущая доля дополнительного капитала поступает из традиционных финансов (TradFi).
В Гонконге, несмотря на осторожную позицию регуляторов в отношении криптовалют, традиционные банки, крупные интернет-компании и финансовые учреждения активно разрабатывают стратегии вокруг стейблкоинов и реальных активов (RWAs). Динамика настолько сильная, что она даже удивила некоторых инсайдеров: почему институты TradFi проявляют такой энтузиазм? В то же время мы не наблюдаем одновременного бума среди крипто-стартапов или инноваций.
Американский рынок рассказывает похожую историю — такие гиганты, как BlackRock и Fidelity, вошли в эту сферу, способствуя рекордным притокам в Bitcoin ETFs. Тем временем проекты, связанные с RWA, такие как Ondo Finance и корректировка ставки сбережений Dai от MakerDAO, привлекают значительный традиционный капитал.
Этот тренд сигнализирует о более широкой трансформации: TradFi ускоряет свое принятие блокчейна, в то время как крипторынок все больше принимает продуктовые модели традиционных финансов. В этом контексте Кредитные Токены — инновационный продукт, сочетающий гибкость DeFi с преимуществами традиционных кредитных ETF — снова привлекают внимание инвесторов.
Почему TradFi и крипторынок исследуют кредитные продукты?
Будь то в форме традиционных лифтовых ETF или крипто-нативных лифтовых токенов, основная цель остается прежней: предоставить инвесторам лифтовую рыночную экспозицию без необходимости маржинальной торговли.
Традиционные кредитные ETF: Установленный спрос со стороны институциональных инвесторов, строго регулируемые
Левериджированные ETF существуют на традиционных рынках уже много лет и характеризуются:
Строгий регуляторный контроль и операционная прозрачность
Ежедневная ребалансировка для поддержания целевых соотношений кредитного плеча
Подходит для средне- и долгосрочного распределения, без потерь при rollover
Более низкие комиссии и более удобны для пользователей, чем фьючерсные контракты
В последние годы масштаб инвестиций в ETF на таких рынках, как Китай, стабильно растет благодаря их низким затратам, высокой прозрачности и отсутствию риска ликвидации.
Крипто-нативные маржинальные токены: Созданы для DeFi
Леверидж-токены идут еще дальше, используя преимущества, присущие блокчейну:
Нет риска ликвидации: Коэффициенты кредитного плеча автоматически поддерживаются за счет ребалансировки, в отличие от маржинальных контрактов.
Торговля 24/7: Не ограничена часами открытия/закрытия рынка
Децентрализованное хранение: Пользователи сохраняют полный контроль над своими активами, не требуя доверия третьих сторон
Низкий барьер для входа: Не требуется маржа; даже небольшой капитал может участвовать
Бум RWA: Окно возможностей для кредитных токенов
Поскольку RWAs — такие как токенизированные казначейские облигации США или стабильные монеты, обеспеченные недвижимостью — выходят на передний план, традиционный капитал входит в крипторынок с ускоряющимися темпами. Эти инвесторы знакомы со структурированными финансовыми продуктами, и кредитные токены могут предоставить:
Знакомый опыт, аналогичный кредитному ETF, с добавленной гибкостью
Эффективность децентрализованных финансов (DeFi)
Расширенные варианты использования, такие как создание стратегий получения дохода с использованием активов RWA
Перспективы будущего: Конвергенция TradFi и криптовалютных кредитных продуктов
Появление институциональных маржинальных токенов
Комбинации RWA + Леверидж-токенов: например, токенизированные казначейские облигации в паре с леверидж-стратегиями для повышения стабильного дохода
Кросс-цепочные кредитные продукты: обеспечение бесшовной интеграции активов в разных экосистемах
Левериджированные токены — идеальное пересечение традиционных и криптофинансов?
Бум RWA ускоряет приток капитала TradFi в крипто, а токены с плечом — благодаря своему механизму ненасильственной ликвидации, экономической эффективности и гибкости — вероятно, станут любимым инструментом для этих новых участников.
Для инвесторов сейчас самое время обратить внимание:
Если вы из традиционного финансового сектора, токены с кредитным плечом предлагают похожий опыт на токены с кредитным плечом ETF, с большим уровнем инноваций и доступности.
Если вы являетесь пользователем крипторынка, токены с кредитным плечом обеспечивают более безопасное воздействие, чем фьючерсы и идеально подходят для стратегий на короткий и средний срок
Независимо от фона, плечевые токены могут стать одним из самых важных инструментов на следующем этапе рынка. Поскольку реальные активы и институциональные игроки продолжают расширять свое присутствие, потенциал этих продуктов только начинает раскрываться.
Левериджированные токены представляют собой передовой финансовый инновации, предлагая инвесторам более разнообразные и гибкие варианты. Именно поэтому Gate продолжает инвестировать в эту категорию продуктов и развивать её — чтобы удовлетворить растущие торговые потребности разнообразной пользовательской базы.
Понимание нюансов этих инструментов поможет вам использовать возможности и эффективно управлять рисками на быстро меняющемся рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Сигналы бума RWA о ускоренном принятии Блокчейна TradFi? Левериджированные Токены могут стать идеальным слиянием традиционного
В крипторынке наблюдается четкая тенденция — растущая доля дополнительного капитала поступает из традиционных финансов (TradFi).
В Гонконге, несмотря на осторожную позицию регуляторов в отношении криптовалют, традиционные банки, крупные интернет-компании и финансовые учреждения активно разрабатывают стратегии вокруг стейблкоинов и реальных активов (RWAs). Динамика настолько сильная, что она даже удивила некоторых инсайдеров: почему институты TradFi проявляют такой энтузиазм? В то же время мы не наблюдаем одновременного бума среди крипто-стартапов или инноваций.
Американский рынок рассказывает похожую историю — такие гиганты, как BlackRock и Fidelity, вошли в эту сферу, способствуя рекордным притокам в Bitcoin ETFs. Тем временем проекты, связанные с RWA, такие как Ondo Finance и корректировка ставки сбережений Dai от MakerDAO, привлекают значительный традиционный капитал.
Этот тренд сигнализирует о более широкой трансформации: TradFi ускоряет свое принятие блокчейна, в то время как крипторынок все больше принимает продуктовые модели традиционных финансов. В этом контексте Кредитные Токены — инновационный продукт, сочетающий гибкость DeFi с преимуществами традиционных кредитных ETF — снова привлекают внимание инвесторов.
Почему TradFi и крипторынок исследуют кредитные продукты?
Будь то в форме традиционных лифтовых ETF или крипто-нативных лифтовых токенов, основная цель остается прежней: предоставить инвесторам лифтовую рыночную экспозицию без необходимости маржинальной торговли.
Традиционные кредитные ETF: Установленный спрос со стороны институциональных инвесторов, строго регулируемые
Левериджированные ETF существуют на традиционных рынках уже много лет и характеризуются:
В последние годы масштаб инвестиций в ETF на таких рынках, как Китай, стабильно растет благодаря их низким затратам, высокой прозрачности и отсутствию риска ликвидации.
Крипто-нативные маржинальные токены: Созданы для DeFi
Леверидж-токены идут еще дальше, используя преимущества, присущие блокчейну:
Бум RWA: Окно возможностей для кредитных токенов
Поскольку RWAs — такие как токенизированные казначейские облигации США или стабильные монеты, обеспеченные недвижимостью — выходят на передний план, традиционный капитал входит в крипторынок с ускоряющимися темпами. Эти инвесторы знакомы со структурированными финансовыми продуктами, и кредитные токены могут предоставить:
Перспективы будущего: Конвергенция TradFi и криптовалютных кредитных продуктов
Левериджированные токены — идеальное пересечение традиционных и криптофинансов?
Бум RWA ускоряет приток капитала TradFi в крипто, а токены с плечом — благодаря своему механизму ненасильственной ликвидации, экономической эффективности и гибкости — вероятно, станут любимым инструментом для этих новых участников.
Для инвесторов сейчас самое время обратить внимание:
Независимо от фона, плечевые токены могут стать одним из самых важных инструментов на следующем этапе рынка. Поскольку реальные активы и институциональные игроки продолжают расширять свое присутствие, потенциал этих продуктов только начинает раскрываться.
Левериджированные токены представляют собой передовой финансовый инновации, предлагая инвесторам более разнообразные и гибкие варианты. Именно поэтому Gate продолжает инвестировать в эту категорию продуктов и развивать её — чтобы удовлетворить растущие торговые потребности разнообразной пользовательской базы.
Понимание нюансов этих инструментов поможет вам использовать возможности и эффективно управлять рисками на быстро меняющемся рынке.
🔗 Изучите Леверидж Токены на Gate сейчас: 👉 https://www.gate.com/etf