Шифрование и двусторонняя интеграция с TradFi: кто влияет на кого?

В последние годы границы между криптовалютами и традиционными финансовыми рынками постепенно размываются. Традиционные инвесторы, которые раньше скептически относились к криптовалютам, начинают обращать внимание на такие продукты, как Bitcoin ETF, в то время как криптоиндустрия активно стремится к регулированию и признанию со стороны мейнстрима. Это двустороннее взаимодействие меняет финансовый ландшафт и заставляет задуматься: действительно ли криптоиндустрия влияет на традиционные финансы или традиционные финансы переопределяют Web3?

Традиционные силы врываются в шифрование

В последнее время отношение традиционных финансовых учреждений, государственных органов и крупных компаний к шифрованным активам заметно изменилось. Уолл-стрит, Белый дом и различные учреждения активно вошли в игру, проявив беспрецедентный позитивный настрой.

На рынке акций США акции компаний, связанных с шифрованием, показывают отличные результаты, и акции нескольких таких компаний значительно выросли. Эти компании либо напрямую владеют шифрованными активами, либо их бизнес включает в себя блокчейн-майнинг или торговые платформы. Они постепенно становятся центром внимания рынка из маргинальных игроков.

В области политики Конгресс США активно продвигает ряд законопроектов по шифрованию, включая рамки регулирования стабильных монет и общие рамки регулирования шифрованных активов. Это означает, что шифрование индустрия постепенно будет выходить из серой зоны регулирования и развиваться в более четком направлении.

Традиционные финансовые учреждения также начинают пробовать шифрование. Несколько известных интернет-брокеров уже начали предоставлять услуги торговли шифрованными активами. Один крупный банк даже первым запустил платформу цифровых активов для институциональных клиентов, предлагая физическую поставку биткойнов и эфириума.

Публичные компании проявляют высокий интерес к шифрованным активам. Некоторые компании даже вкладывают значительные средства в криптовалюты, такие как Эфириум, и рассматривают их как основные резервные активы. Эта тенденция меняет стратегии распределения активов традиционных предприятий.

С одобрением первых спотовых ETF на биткойн и эфир в США, барьер для входа традиционных средств на рынок шифрования еще больше снижен. Эти ETF продукты позволяют обычным инвесторам торговать криптоактивами так же, как они торгуют акциями, что приносит новые финансовые потоки на рынок шифрования.

шифрование行业积极破圈

В то же время, индустрия шифрования также стремится расширить свое влияние, пытаясь интегрироваться в мейнстримное общество и финансовую систему. Это в основном проявляется в двух аспектах: сотрудничестве брендов и глобальном соблюдении норм.

Множество шифрования компаний повышают узнаваемость бренда за счет спонсирования спортивных мероприятий, развлекательных событий и других способов. Их логотипы появляются на машинах Формулы-1, футболках английской Премьер-лиги, в залах НБА и других местах с высокой видимостью, что позволяет шифрования брендам постепенно выйти на общественное обозрение.

В области соблюдения норм крупнейшие криптобиржи активно подают заявки на получение финансовых лицензий по всему миру, создавая законные операционные структуры. Некоторые биржи уже получили важные лицензии в США, Европейском союзе, Дубае и других местах, что закладывает основу для выхода на основные финансовые рынки.

Инновации в продуктах также являются важным средством для криптоиндустрии, чтобы выйти за пределы своих традиционных рамок. Все больше криптопротоколов начинают продвигать реальные активы (RWA) на блокчейне, позволяя пользователям торговать акциями, облигациями и другими активами традиционных финансов на блокчейне. Это не только технологические инновации, но и предоставление глобальным пользователям более удобных каналов для участия в традиционных финансах.

Влияние и вызовы, связанные с двусторонним слиянием

Технология шифрования кардинально меняет финансовую инфраструктуру, бросая вызов моделям TradFi. Децентрализованное финансирование ( DeFi ) позволяет любому участвовать в кредитовании, торговле и других действиях без участия банков. Перспективы применения стабильных монет в трансакциях между странами и торговых расчетах огромны. Эти инновации меняют восприятие и потребности людей в финансовых услугах.

Однако вмешательство традиционных сил также глубоко влияет на индустрию шифрования. Государства ускоряют разработку регуляторных норм для шифрования, а массовый вход традиционного капитала может изменить рыночную структуру. Когда крупные финансовые учреждения становятся основными держателями шифрованных активов, права на ценообразование и влияние на рынок также тихо переходят.

Для шифрования индустрии получение мейнстримного признания означает большую пользовательскую базу и финансовую поддержку; для TradFi привлечение шифрования инноваций может повысить эффективность и расширить границы бизнеса. Обе стороны переживают процесс взаимного слияния и совместной эволюции.

В этом процессе слияния инновации и соблюдение норм являются двумя ключевыми словами. Только непрерывные инновации могут постоянно создавать новые точки роста ценности; только активно принимая соблюдение норм, можно получить доверие и поддержку мейнстрима. В будущем мы можем увидеть, как традиционные банки предоставляют услуги шифрования, а шифровые биржи получают банковские лицензии; традиционные активы выпускаются и торгуются на блокчейне, а шифрованные активы становятся частью мейнстримного инвестиционного портфеля.

Этот двусторонний синтез меняет финансовую экосистему, предоставляя пользователям более разнообразные и удобные варианты финансовых услуг. Независимо от того, традиционные финансы или шифрование, обе стороны должны постоянно корректировать свои позиции в этом процессе и совместно строить более открытое и эффективное будущее финансовой системы.