Анализ перспектив золотого рынка: к концу 2030 года ожидается достижение 8900 долларов
Недавно опубликованный ежегодный отчет «Мы доверяем золоту» представляет собой всесторонний анализ золотого рынка, указывая на то, что в настоящее время мир переживает новый этап финансовой реконструкции. Золото, как актив денежной валюты без контрагентских рисков и не подверженное инфляции, становится все более стратегически значимым. В отчете отмечается, что в настоящее время золотой рынок находится на среднем этапе «большого бычьего» цикла, и в будущем у него все еще есть значительный потенциал для роста.
Состояние рынка золота
Согласно теории Доу, в настоящее время золото находится на втором этапе бычьего рынка, то есть в "периоде участия общественности". Этот этап характеризуется: все более оптимистичными сообщениями в СМИ, увеличением спекулятивного интереса и объемов торговли, выходом новых финансовых продуктов, повышением ценовых целей аналитиков и т.д.
За последние пять лет мировая цена на золото выросла на 92%, в то время как реальная покупательская способность доллара по отношению к золоту снизилась почти на 50%. В прошлом году золото установило 43 исторических максимума в долларах, а в этом году по состоянию на 30 апреля уже зафиксировано 22 новых рекорда. Хотя цена превысила отметку в 3000 долларов, она все же остается умеренной по сравнению с историческими бычьими рынками.
Ключевые факторы, влияющие на золото
1. Геополитическая перестройка
Глобальная геополитическая ситуация быстро меняется, что благоприятно для золота. Золото как якорь новой валютной системы имеет три основных преимущества: нейтральность, отсутствие контрагентского риска, высокая ликвидность.
2. Изменения в политике США
Направления политики США включают: решение проблемы чрезмерного государственного долга, реформу торговой политики, девальвацию доллара и т.д. Эти меры могут привести к замедлению экономики США, а возможно, даже к рецессии, что, в свою очередь, побудит Федеральную резервную систему смягчить денежную политику.
3. Изменения в денежно-кредитной политике Европы
Финансовая политика Европы, особенно Германии, претерпела поворот на 180 градусов. Ожидается, что государственный долг Германии вырастет с 60% от ВВП до 90%, что знаменует собой отказ Германии от финансового консерватизма.
4. Спрос со стороны центрального банка
Центральный банк является ключевой опорой для "больших быков". С 2009 года центральный банк остается чистым покупателем на рынке золота, и эта тенденция значительно ускорилась после 2022 года. В 2024 году доля золота в валютных резервах достигнет 22%, что является самым высоким уровнем с 1997 года.
5. Постоянная девальвация национальной валюты
С 1900 года денежная база M2 в США выросла в 2333 раза, значительно превышая рост населения. Рост денежной массы является долгосрочным ключевым фактором, влияющим на цену золота.
6. Золото как страхование инвестиционного портфеля
Анализ показывает, что в 16 медвежьих рынках золото показало лучшие результаты, чем S&P 500 в 15 случаях, со средним относительным показателем +42,55%.
Прогноз цен на золото
Предсказание модели цен на золото Incrementum, предложенной в отчете:
Основной сценарий: к концу 2030 года цена на золото составит около 4,800 долларов
Сценарий инфляции: к концу 2030 года цена на золото составит около 8,900 долларов
В настоящее время цена на золото превысила среднюю цель основного сценария на конец 2025 года в 2 942 доллара.
Инвестиционные возможности "выраженного золота"
Серебро и акции горнодобывающих компаний имеют большой потенциал для роста в текущем десятилетии. Рыночная динамика показывает, что золото обычно ведет к росту, затем следуют серебро, акции горнодобывающих компаний и сырьевые товары.
Биткойн и золото
Доклад считает, что к концу 2030 года биткойн может достичь 50% рыночной стоимости золота. Если предположить консервативную целевую цену на золото около 4,800 долларов, цена биткойна должна вырасти до примерно 900,000 долларов, чтобы достичь 50% рыночной стоимости золота.
Потенциальные рисковые факторы
Несмотря на то, что долгосрочный восходящий тренд сохраняется, отчет указывает на следующие факторы, которые могут привести к краткосрочной корректировке:
Снижение спроса со стороны центрального банка
Инвесторы сокращают позиции и уменьшают объемы
Снижение геополитической премии
Экономика США сильнее ожиданий
Высокие технологии и риск, вызванный эмоциями
Укрепление доллара
Заключение
Отчет считает, что бычий рынок золота еще не завершен и находится на средней стадии участия общественности. Золото переходит от восприятия как устаревшего артефакта к ключевому активу в инвестиционном портфеле, способному обеспечить защитную стабильность и агрессивный потенциал. С потерей доверия к традиционным активам-убежищам золото вновь становится центральным элементом долгосрочной инвестиционной стратегии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Золотые позиции в лонг сильные, в 2030 году могут достичь уровня 8900 долларов.
Анализ перспектив золотого рынка: к концу 2030 года ожидается достижение 8900 долларов
Недавно опубликованный ежегодный отчет «Мы доверяем золоту» представляет собой всесторонний анализ золотого рынка, указывая на то, что в настоящее время мир переживает новый этап финансовой реконструкции. Золото, как актив денежной валюты без контрагентских рисков и не подверженное инфляции, становится все более стратегически значимым. В отчете отмечается, что в настоящее время золотой рынок находится на среднем этапе «большого бычьего» цикла, и в будущем у него все еще есть значительный потенциал для роста.
Состояние рынка золота
Согласно теории Доу, в настоящее время золото находится на втором этапе бычьего рынка, то есть в "периоде участия общественности". Этот этап характеризуется: все более оптимистичными сообщениями в СМИ, увеличением спекулятивного интереса и объемов торговли, выходом новых финансовых продуктов, повышением ценовых целей аналитиков и т.д.
За последние пять лет мировая цена на золото выросла на 92%, в то время как реальная покупательская способность доллара по отношению к золоту снизилась почти на 50%. В прошлом году золото установило 43 исторических максимума в долларах, а в этом году по состоянию на 30 апреля уже зафиксировано 22 новых рекорда. Хотя цена превысила отметку в 3000 долларов, она все же остается умеренной по сравнению с историческими бычьими рынками.
Ключевые факторы, влияющие на золото
1. Геополитическая перестройка
Глобальная геополитическая ситуация быстро меняется, что благоприятно для золота. Золото как якорь новой валютной системы имеет три основных преимущества: нейтральность, отсутствие контрагентского риска, высокая ликвидность.
2. Изменения в политике США
Направления политики США включают: решение проблемы чрезмерного государственного долга, реформу торговой политики, девальвацию доллара и т.д. Эти меры могут привести к замедлению экономики США, а возможно, даже к рецессии, что, в свою очередь, побудит Федеральную резервную систему смягчить денежную политику.
3. Изменения в денежно-кредитной политике Европы
Финансовая политика Европы, особенно Германии, претерпела поворот на 180 градусов. Ожидается, что государственный долг Германии вырастет с 60% от ВВП до 90%, что знаменует собой отказ Германии от финансового консерватизма.
4. Спрос со стороны центрального банка
Центральный банк является ключевой опорой для "больших быков". С 2009 года центральный банк остается чистым покупателем на рынке золота, и эта тенденция значительно ускорилась после 2022 года. В 2024 году доля золота в валютных резервах достигнет 22%, что является самым высоким уровнем с 1997 года.
5. Постоянная девальвация национальной валюты
С 1900 года денежная база M2 в США выросла в 2333 раза, значительно превышая рост населения. Рост денежной массы является долгосрочным ключевым фактором, влияющим на цену золота.
6. Золото как страхование инвестиционного портфеля
Анализ показывает, что в 16 медвежьих рынках золото показало лучшие результаты, чем S&P 500 в 15 случаях, со средним относительным показателем +42,55%.
Прогноз цен на золото
Предсказание модели цен на золото Incrementum, предложенной в отчете:
В настоящее время цена на золото превысила среднюю цель основного сценария на конец 2025 года в 2 942 доллара.
Инвестиционные возможности "выраженного золота"
Серебро и акции горнодобывающих компаний имеют большой потенциал для роста в текущем десятилетии. Рыночная динамика показывает, что золото обычно ведет к росту, затем следуют серебро, акции горнодобывающих компаний и сырьевые товары.
Биткойн и золото
Доклад считает, что к концу 2030 года биткойн может достичь 50% рыночной стоимости золота. Если предположить консервативную целевую цену на золото около 4,800 долларов, цена биткойна должна вырасти до примерно 900,000 долларов, чтобы достичь 50% рыночной стоимости золота.
Потенциальные рисковые факторы
Несмотря на то, что долгосрочный восходящий тренд сохраняется, отчет указывает на следующие факторы, которые могут привести к краткосрочной корректировке:
Заключение
Отчет считает, что бычий рынок золота еще не завершен и находится на средней стадии участия общественности. Золото переходит от восприятия как устаревшего артефакта к ключевому активу в инвестиционном портфеле, способному обеспечить защитную стабильность и агрессивный потенциал. С потерей доверия к традиционным активам-убежищам золото вновь становится центральным элементом долгосрочной инвестиционной стратегии.