Шифрование VC глазами 2025 года: рыночные возможности и перспективы отрасли
С наступлением 2025 года индустрия шифрования встретила новую точку развития. В 2024 году рынок пережил восстановление, инновации и корректировки, ведущие проекты постоянно укрепляют свои позиции, а новые направления тихо поднимаются. Будучи индикатором развития отрасли, VC не только свидетельствует о рыночных изменениях, но и формирует направление индустрии на пересечении капитала, сообщества и технологий.
В этой статье собраны мнения нескольких ведущих VC, которые рассматривают яркие проекты прошедшего года, анализируют текущие рыночные возможности и вызовы, а также делают прогнозы на будущие тенденции. Давайте вместе исследуем "вчера, сегодня и завтра" шифрования.
Самые запоминающиеся проекты 2024 года
В прошлом году шифрование-отрасль испытала новый рост благодаря оживлению рынка и технологическим инновациям. От обновления инфраструктуры до прорыва в новых областях, множество проектов продемонстрировали сильную жизнеспособность и инновационный потенциал.
Основатель DFG Джеймс Во указал, что Hyperliquid, начиная как высокопроизводимый DEX для вечных контрактов, привлекает большое количество пользователей и поддерживает скорость и ликвидность торговли. Выпуск его токенов стал одним из самых успешных аирдропов в истории шифрования. Платформа расширяет экосистему HyperEVM, запускает родные dApps для увеличения полезности. За счет онлайнового клиринга и маркетмейкинга получает большую часть доходов, постепенно захватывая доли рынка ведущих DEX и CEX.
Соучредитель Web3Port Крис также высоко оценил рыночную долю Hyperliquid, механизм распределения сообщества и эффект богатства. Он также упомянул, что Pump.fun успешно вывел "Платформу запуска мемов" на передний план нарратива, вызвав бум на рынке мемов.
Генеральный директор Wallfacer Labs Райан Роденбоу говорит, что возрождение зрелых кредитных протоколов в сфере DeFi, таких как AAVE и Compound, а также появление высококачественных новых игроков, таких как Morpho, Euler и Ajna, является захватывающим. Хотя DeFi не получил прежнего внимания, низкопрофильный успех этих протоколов все же заслуживает внимания.
Pudgy Penguin — это проект, упомянутый несколькими VC. Основатель Jsquare Joanna считает, что он способствует возрождению всей области NFT и демонстрирует мощную энергию слияния Web2 и Web3.
Партнёр Jsquare Динган отметил, что Ethena демонстрирует выдающиеся результаты в области DeFi с помощью стабильной валюты USDE, получая прибыль через CEX. Сотрудничество с BlackRock обеспечивает долгосрочную жизнеспособность.
Прогноз рынка биткойнов
Соучредитель Web3Port Крис ожидает, что бычий рынок биткойнов продолжится, и вероятность того, что он превысит 200 000 долларов США в 2025 году, довольно велика. Он считает, что с развитием рынка соотношение спроса и предложения на биткойн будет укрепляться, и цена ниже 50 000 долларов может стать историей.
Аналитик Ryze Labs Аллен определил верхнюю границу с помощью Pi Cycle и 2Y MA Multiplier, ожидая, что верхняя граница биткойна может быть около 200000 долларов.
Инвестиционный менеджер Waterdrip Capital Эван Лу занимает осторожную позицию, прогнозируя, что следующий этап пика для биткойна может достичь 120-150 тысяч долларов, после чего будет колебаться в пределах 100-150 тысяч долларов. Основываясь на заявлениях Трампа, предположим, что рыночная капитализация золота останется неизменной, и что капитализация биткойна не превысит золото, его цена может достичь 600 тысяч долларов, но на это потребуется 5-10 лет.
Эван считает, что текущая динамика рынка будет зависеть от биткойн-ETF на спотовом рынке и будущей резервной политики. На период с текущего момента до пикового значения в следующем году рынок биткойнов, возможно, будет сохранять колеблющуюся восходящую тенденцию.
Спор между Meme и "VC币"
Партнёр Generative Ventures Уилл Ванг отметил, что крупные VC фонды трудно приносят LP сверхприбыли и часто попадают в ловушку расширения масштабов управления. Он верит, что эта ситуация постепенно исправится, и рынок в конечном итоге вознаградит тех VC, которые осмелятся действовать в неConsensus период.
Соучредитель Web3Port Крис считает, что сражение между Meme и VC-валютами по своей сути является конкуренцией между рыночным объемом капитала и ликвидностью. Преимущество Meme-валют заключается в их полной циркуляции и справедливом распределении, что соответствует психологии розничных инвесторов. Однако, за исключением нескольких топовых проектов, большинству Meme-валют трудно обеспечить долгосрочную ценностную поддержку.
Менеджер по инвестициям Waterdrip Capital Эван Лу подчеркивает, что выпуск токенов не является конечной целью; командам проектов необходимо серьезно подумать о реализации сценариев применения, стабильном денежном потоке и активном сообществе.
Инвестиционный менеджер IOSG Ventures Цзяуэй предлагает, чтобы проекты "VC монет" лучше подумали о соответствии токенов рынку, позволяя более широкому сообществу участвовать и укрепляя связь интересов за счет распределения токенов.
Потенциальные направления и проекты
Партнёр Generative Ventures Уилл Ван считает, что сектор RWA имеет большой потенциал, полагая, что его суть заключается в том, чтобы позволить блокчейну вести учёт глобальных основных финансовых активов.
Инвестиционный менеджер IOSG Ventures Jiawei прогнозирует, что повторное залоговое финансирование и проекты на основе ZK достигнут пика в 2025 году.
Аналитик Ryze Labs Аллен положительно смотрит на применение AI Agent в торговых решениях, оптимизации DeFi и управлении активами.
PayFi сектор привлекает внимание нескольких учреждений. Партнёр Jsquare Динхан предсказывает, что проекты, соединяющие традиционные финансы и шифрование, будут пользоваться широким интересом.
Слияние ИИ и блокчейна рассматривается как важное направление развития. Децентрализованная инфраструктура ИИ и агенты ИИ быстро развиваются, и связанные с ними проекты, как ожидается, станут новыми яркими моментами в отрасли.
"Массовое принятие" прорыв
Основатель DFG Джеймс Во отметил, что такие вертикальные области, как DePIN, привлекают пользователей Web2. Он считает, что платежная сфера может стать катализатором следующей волны массового принятия.
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик ожидает, что платежная сфера станет первым прорывом в "Массовом принятии" блокчейна. Стейблкоины демонстрируют финансовую эффективность, превосходящую традиционные банки в странах, не использующих доллар.
Основательница Jsquare Джоанна оптимистично смотрит на процесс "массового внедрения" в следующем году, надеется на экосистему Solana и проект Pudgy Penguins.
Генеральный директор Wallfacer Labs Райан Роденбоу считает, что новый пользовательский интерфейс и встроенное шифрование DeFi станут катализатором прорыва.
Определение фазы бычьего рынка
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик считает, что мы находимся в середине бычьего рынка. После одобрения биткойн-ETF рынок перейдет от резкого медвежьего и бычьего тренда к долгосрочному медленному бычьему.
Основатель DFG Джеймс Во заявил, что мы, возможно, находимся на "оптимистичной стадии" и не ожидаем рыночного коллапса, как в 2022 году, но возможны корректировки.
Директор по инвестициям Web3.com Ventures Немо считает, что в краткосрочной перспективе биткойн прошел половину процесса бычьего рынка, а в долгосрочной перспективе он оптимистично смотрит на способность биткойна противостоять инфляции и защищать сбережения.
Рекомендации для розничных инвесторов
Соучредитель Web3Port Крис предлагает сосредоточиться на высоко определенных направлениях, уделяя особое внимание BTC, мем-криптовалютам и повествованию об ИИ, осторожно инвестируя в старые альткойны.
Аналитик Ryze Labs Аллен напоминает инвесторам контролировать риски и избегать чрезмерного использования кредитного плеча.
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зике подчеркивает важность управления рисками и рекомендует инвесторам сохранять стабильное ядро.
Партнёр Jsquare Диньхан советует в первую очередь обратить внимание на управление рисками и сосредоточиться на высококачественных устойчивых проектах, а не гоняться за краткосрочными трендами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
fren_with_benefits
· 08-14 05:33
Снова рисуют 大饼, кто верит, тот идиот.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftPhilanthropist
· 08-14 05:28
ngmi с этими предсказаниями венчурного капитала, честно говоря...
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasBankrupter
· 08-14 05:19
Если хотите нарисовать картину, просто скажите. Будут играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeVictim
· 08-14 05:16
Снова пытаются воспользоваться популярностью быка, не могут выбраться из ловушки VC.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NeverPresent
· 08-14 05:11
Опять нужно зарабатывать деньги. Сколько людей сможет выбраться на берег?
2025 шифрование отрасли: ведущие VC интерпретируют рыночные тенденции и инвестиционные возможности
Шифрование VC глазами 2025 года: рыночные возможности и перспективы отрасли
С наступлением 2025 года индустрия шифрования встретила новую точку развития. В 2024 году рынок пережил восстановление, инновации и корректировки, ведущие проекты постоянно укрепляют свои позиции, а новые направления тихо поднимаются. Будучи индикатором развития отрасли, VC не только свидетельствует о рыночных изменениях, но и формирует направление индустрии на пересечении капитала, сообщества и технологий.
В этой статье собраны мнения нескольких ведущих VC, которые рассматривают яркие проекты прошедшего года, анализируют текущие рыночные возможности и вызовы, а также делают прогнозы на будущие тенденции. Давайте вместе исследуем "вчера, сегодня и завтра" шифрования.
Самые запоминающиеся проекты 2024 года
В прошлом году шифрование-отрасль испытала новый рост благодаря оживлению рынка и технологическим инновациям. От обновления инфраструктуры до прорыва в новых областях, множество проектов продемонстрировали сильную жизнеспособность и инновационный потенциал.
Основатель DFG Джеймс Во указал, что Hyperliquid, начиная как высокопроизводимый DEX для вечных контрактов, привлекает большое количество пользователей и поддерживает скорость и ликвидность торговли. Выпуск его токенов стал одним из самых успешных аирдропов в истории шифрования. Платформа расширяет экосистему HyperEVM, запускает родные dApps для увеличения полезности. За счет онлайнового клиринга и маркетмейкинга получает большую часть доходов, постепенно захватывая доли рынка ведущих DEX и CEX.
Соучредитель Web3Port Крис также высоко оценил рыночную долю Hyperliquid, механизм распределения сообщества и эффект богатства. Он также упомянул, что Pump.fun успешно вывел "Платформу запуска мемов" на передний план нарратива, вызвав бум на рынке мемов.
Генеральный директор Wallfacer Labs Райан Роденбоу говорит, что возрождение зрелых кредитных протоколов в сфере DeFi, таких как AAVE и Compound, а также появление высококачественных новых игроков, таких как Morpho, Euler и Ajna, является захватывающим. Хотя DeFi не получил прежнего внимания, низкопрофильный успех этих протоколов все же заслуживает внимания.
Pudgy Penguin — это проект, упомянутый несколькими VC. Основатель Jsquare Joanna считает, что он способствует возрождению всей области NFT и демонстрирует мощную энергию слияния Web2 и Web3.
Партнёр Jsquare Динган отметил, что Ethena демонстрирует выдающиеся результаты в области DeFi с помощью стабильной валюты USDE, получая прибыль через CEX. Сотрудничество с BlackRock обеспечивает долгосрочную жизнеспособность.
Прогноз рынка биткойнов
Соучредитель Web3Port Крис ожидает, что бычий рынок биткойнов продолжится, и вероятность того, что он превысит 200 000 долларов США в 2025 году, довольно велика. Он считает, что с развитием рынка соотношение спроса и предложения на биткойн будет укрепляться, и цена ниже 50 000 долларов может стать историей.
Аналитик Ryze Labs Аллен определил верхнюю границу с помощью Pi Cycle и 2Y MA Multiplier, ожидая, что верхняя граница биткойна может быть около 200000 долларов.
Инвестиционный менеджер Waterdrip Capital Эван Лу занимает осторожную позицию, прогнозируя, что следующий этап пика для биткойна может достичь 120-150 тысяч долларов, после чего будет колебаться в пределах 100-150 тысяч долларов. Основываясь на заявлениях Трампа, предположим, что рыночная капитализация золота останется неизменной, и что капитализация биткойна не превысит золото, его цена может достичь 600 тысяч долларов, но на это потребуется 5-10 лет.
Эван считает, что текущая динамика рынка будет зависеть от биткойн-ETF на спотовом рынке и будущей резервной политики. На период с текущего момента до пикового значения в следующем году рынок биткойнов, возможно, будет сохранять колеблющуюся восходящую тенденцию.
Спор между Meme и "VC币"
Партнёр Generative Ventures Уилл Ванг отметил, что крупные VC фонды трудно приносят LP сверхприбыли и часто попадают в ловушку расширения масштабов управления. Он верит, что эта ситуация постепенно исправится, и рынок в конечном итоге вознаградит тех VC, которые осмелятся действовать в неConsensus период.
Соучредитель Web3Port Крис считает, что сражение между Meme и VC-валютами по своей сути является конкуренцией между рыночным объемом капитала и ликвидностью. Преимущество Meme-валют заключается в их полной циркуляции и справедливом распределении, что соответствует психологии розничных инвесторов. Однако, за исключением нескольких топовых проектов, большинству Meme-валют трудно обеспечить долгосрочную ценностную поддержку.
Менеджер по инвестициям Waterdrip Capital Эван Лу подчеркивает, что выпуск токенов не является конечной целью; командам проектов необходимо серьезно подумать о реализации сценариев применения, стабильном денежном потоке и активном сообществе.
Инвестиционный менеджер IOSG Ventures Цзяуэй предлагает, чтобы проекты "VC монет" лучше подумали о соответствии токенов рынку, позволяя более широкому сообществу участвовать и укрепляя связь интересов за счет распределения токенов.
Потенциальные направления и проекты
Партнёр Generative Ventures Уилл Ван считает, что сектор RWA имеет большой потенциал, полагая, что его суть заключается в том, чтобы позволить блокчейну вести учёт глобальных основных финансовых активов.
Инвестиционный менеджер IOSG Ventures Jiawei прогнозирует, что повторное залоговое финансирование и проекты на основе ZK достигнут пика в 2025 году.
Аналитик Ryze Labs Аллен положительно смотрит на применение AI Agent в торговых решениях, оптимизации DeFi и управлении активами.
PayFi сектор привлекает внимание нескольких учреждений. Партнёр Jsquare Динхан предсказывает, что проекты, соединяющие традиционные финансы и шифрование, будут пользоваться широким интересом.
Слияние ИИ и блокчейна рассматривается как важное направление развития. Децентрализованная инфраструктура ИИ и агенты ИИ быстро развиваются, и связанные с ними проекты, как ожидается, станут новыми яркими моментами в отрасли.
"Массовое принятие" прорыв
Основатель DFG Джеймс Во отметил, что такие вертикальные области, как DePIN, привлекают пользователей Web2. Он считает, что платежная сфера может стать катализатором следующей волны массового принятия.
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик ожидает, что платежная сфера станет первым прорывом в "Массовом принятии" блокчейна. Стейблкоины демонстрируют финансовую эффективность, превосходящую традиционные банки в странах, не использующих доллар.
Основательница Jsquare Джоанна оптимистично смотрит на процесс "массового внедрения" в следующем году, надеется на экосистему Solana и проект Pudgy Penguins.
Генеральный директор Wallfacer Labs Райан Роденбоу считает, что новый пользовательский интерфейс и встроенное шифрование DeFi станут катализатором прорыва.
Определение фазы бычьего рынка
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зик считает, что мы находимся в середине бычьего рынка. После одобрения биткойн-ETF рынок перейдет от резкого медвежьего и бычьего тренда к долгосрочному медленному бычьему.
Основатель DFG Джеймс Во заявил, что мы, возможно, находимся на "оптимистичной стадии" и не ожидаем рыночного коллапса, как в 2022 году, но возможны корректировки.
Директор по инвестициям Web3.com Ventures Немо считает, что в краткосрочной перспективе биткойн прошел половину процесса бычьего рынка, а в долгосрочной перспективе он оптимистично смотрит на способность биткойна противостоять инфляции и защищать сбережения.
Рекомендации для розничных инвесторов
Соучредитель Web3Port Крис предлагает сосредоточиться на высоко определенных направлениях, уделяя особое внимание BTC, мем-криптовалютам и повествованию об ИИ, осторожно инвестируя в старые альткойны.
Аналитик Ryze Labs Аллен напоминает инвесторам контролировать риски и избегать чрезмерного использования кредитного плеча.
Менеджер по инвестиционным исследованиям YBB Capital Зике подчеркивает важность управления рисками и рекомендует инвесторам сохранять стабильное ядро.
Партнёр Jsquare Диньхан советует в первую очередь обратить внимание на управление рисками и сосредоточиться на высококачественных устойчивых проектах, а не гоняться за краткосрочными трендами.