С наступлением выходных у меня появляется больше времени для размышлений, позвольте мне поделиться некоторыми мыслями о рынке.
Я думаю, что общий тренд на рынке криптоактивов станет яснее только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, сезонные ограничения ликвидности и коррекцию позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после возвращения участников с августовских каникул. Недавняя активность на рынке показывает, что большинство небольших токенов выросло в основном из-за сжатия шортов. Трейдеры, под влиянием предыдущего ралли, начали покупать, но не хватает поддержки долгосрочных держателей. Многие уже понесли серьезные потери ранее. Как и ожидалось, большинство резко возросших токенов затем испытали аналогичное резкое падение.
Эфириум неожиданно отскочил, а такие сектора, как связанные с ИИ и криптоактивы, которые ранее сильно пострадали, стали лидерами этого роста. В отличие от них, токены с реальным применением, прочными основами или механизмами выкупа продемонстрировали большую устойчивость, не только показывая стабильные результаты во время падения, но и восстанавливаясь быстрее. Из этого мы можем сделать следующие выводы:
1. Спрос на биткойны стабилен и долговечен
Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время природа капитала, поддерживающего BTC, сильно отличается от предыдущих периодов, что делает массовую ликвидацию BTC маловероятной, если только не произойдут серьезные макроэкономические события.
2. Углубление дифференциации токенов
В долгосрочной перспективе средства вновь будут поступать на рынок малых токенов, но не будут расти в целом. Только токены с ясным назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Поэтому я считаю, что Ethereum опередит другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, рост использования DeFi, дефляционная структура и спрос на стейкинг совместно создают мощный позитивный цикл. Кроме того, поскольку ETH долгое время не соответствовал ожиданиям, остаются потенциальные покупатели, ожидающие возможности на внебиржевом рынке.
3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками
Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цены. При недостаточной ликвидности постоянное давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Поэтому я считаю, что высоко оцененные токены, выходящие на централизованные биржи, имеют плохие перспективы в будущем. Некоторые токены экосистемы особенно сталкиваются с постоянным давлением на продажу, что связано со структурой вознаграждений для валидаторов.
4. Преимущества и ограничения токена Crowd
Массовый токен обладает структурными преимуществами, не имеет давления со стороны венчурного капитала, выпущен справедливо и полностью зависит от внимания. Эта чистая механика спекуляций сыграла свою роль на ранних этапах.
Но я думаю, что этот этап заканчивается. Недавние события генерации токенов и запуск популярных криптоактивов знаменуют собой пик интереса к массовым токенам. После этого интерес людей к таким токенам начинает ослабевать. Даже в рамках апрельского восстановления некоторые публичные блокчейны показали результаты хуже, чем у Эфириума — если все уже держат, то кто станет последним покупателем, когда интерес к массовым токенам спадет?
Некоторые токены могут по-прежнему показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям за пределами мира криптоактивов, таким как TikTok или Instagram. Эти токены все еще могут создать асимметричный эффект богатства. Однако эра, когда можно было рассчитывать на токены с "милыми" изображениями как на возможность получения прибыли, давно прошла. Только те токены, которые имеют сильные истории и глубокое понимание рынка, действительно имеют спекулятивную ценность.
5. Будущие рыночные тренды
Если токены масс не будут основным шансом, то какая следующая горячая тема?
Мое мнение: сочетание ИИ и Криптоактивы.
Если вы следите за моими обновлениями, вы заметите, что большая часть моих операций в этот период — после некоторых публичных цепей и токенов, поддерживаемых венчурными фондами — сосредоточена на массовых токенах и проектах, связанных с искусственным интеллектом.
Как и летом DeFi, большинство ранних AI проектов провалились после ажиотажа. Но настоящие проекты, основанные на практическом применении, тихо строятся в этом медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые из этих проектов начинают выделяться на блокчейне.
С исчерпанием прибыли от токена, внимание рынка естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей очевидной полезности, вполне вероятно станет следующей горячей темой.
Многие проекты, сочетающие ИИ и шифрование, используют модель справедливого выпуска, что соответствует нарративу некоторых успешных проектов в последнее время.
Вот почему я провожу время, изучая и заранее планируя в этой области на относительно спокойном рынке. Сейчас не нужно спешить с созданием полного объема позиций, но я верю, что, если рынок снова покажет сильный рост, в этой области будет скрыто максимальное несимметричное преимущество.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GraphGuru
· 08-25 12:32
Летом не торгуйте криптовалютой, медленно бегите.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StopLossMaster
· 08-25 02:51
Увидим в сентябре? Сейчас это единственное, о чем можно мечтать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NewPumpamentals
· 08-25 02:49
разыгрывайте людей как лохов и убегайте, поговорим об этом в следующем месяце
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityOracle
· 08-25 02:35
Что толку просто сидеть и смотреть на анализ рынка, не делая сделок?
Новые тренды на крипторынке: Слияние ИИ и Блокчейн может стать следующей горячей темой
Обзор и анализ тенденций рынка криптоактивов
С наступлением выходных у меня появляется больше времени для размышлений, позвольте мне поделиться некоторыми мыслями о рынке.
Я думаю, что общий тренд на рынке криптоактивов станет яснее только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, сезонные ограничения ликвидности и коррекцию позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после возвращения участников с августовских каникул. Недавняя активность на рынке показывает, что большинство небольших токенов выросло в основном из-за сжатия шортов. Трейдеры, под влиянием предыдущего ралли, начали покупать, но не хватает поддержки долгосрочных держателей. Многие уже понесли серьезные потери ранее. Как и ожидалось, большинство резко возросших токенов затем испытали аналогичное резкое падение.
Эфириум неожиданно отскочил, а такие сектора, как связанные с ИИ и криптоактивы, которые ранее сильно пострадали, стали лидерами этого роста. В отличие от них, токены с реальным применением, прочными основами или механизмами выкупа продемонстрировали большую устойчивость, не только показывая стабильные результаты во время падения, но и восстанавливаясь быстрее. Из этого мы можем сделать следующие выводы:
1. Спрос на биткойны стабилен и долговечен
Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время природа капитала, поддерживающего BTC, сильно отличается от предыдущих периодов, что делает массовую ликвидацию BTC маловероятной, если только не произойдут серьезные макроэкономические события.
2. Углубление дифференциации токенов
В долгосрочной перспективе средства вновь будут поступать на рынок малых токенов, но не будут расти в целом. Только токены с ясным назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Поэтому я считаю, что Ethereum опередит другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, рост использования DeFi, дефляционная структура и спрос на стейкинг совместно создают мощный позитивный цикл. Кроме того, поскольку ETH долгое время не соответствовал ожиданиям, остаются потенциальные покупатели, ожидающие возможности на внебиржевом рынке.
3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками
Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цены. При недостаточной ликвидности постоянное давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Поэтому я считаю, что высоко оцененные токены, выходящие на централизованные биржи, имеют плохие перспективы в будущем. Некоторые токены экосистемы особенно сталкиваются с постоянным давлением на продажу, что связано со структурой вознаграждений для валидаторов.
4. Преимущества и ограничения токена Crowd
Массовый токен обладает структурными преимуществами, не имеет давления со стороны венчурного капитала, выпущен справедливо и полностью зависит от внимания. Эта чистая механика спекуляций сыграла свою роль на ранних этапах.
Но я думаю, что этот этап заканчивается. Недавние события генерации токенов и запуск популярных криптоактивов знаменуют собой пик интереса к массовым токенам. После этого интерес людей к таким токенам начинает ослабевать. Даже в рамках апрельского восстановления некоторые публичные блокчейны показали результаты хуже, чем у Эфириума — если все уже держат, то кто станет последним покупателем, когда интерес к массовым токенам спадет?
Некоторые токены могут по-прежнему показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям за пределами мира криптоактивов, таким как TikTok или Instagram. Эти токены все еще могут создать асимметричный эффект богатства. Однако эра, когда можно было рассчитывать на токены с "милыми" изображениями как на возможность получения прибыли, давно прошла. Только те токены, которые имеют сильные истории и глубокое понимание рынка, действительно имеют спекулятивную ценность.
5. Будущие рыночные тренды
Если токены масс не будут основным шансом, то какая следующая горячая тема?
Мое мнение: сочетание ИИ и Криптоактивы.
Если вы следите за моими обновлениями, вы заметите, что большая часть моих операций в этот период — после некоторых публичных цепей и токенов, поддерживаемых венчурными фондами — сосредоточена на массовых токенах и проектах, связанных с искусственным интеллектом.
Как и летом DeFi, большинство ранних AI проектов провалились после ажиотажа. Но настоящие проекты, основанные на практическом применении, тихо строятся в этом медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые из этих проектов начинают выделяться на блокчейне.
С исчерпанием прибыли от токена, внимание рынка естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей очевидной полезности, вполне вероятно станет следующей горячей темой.
Многие проекты, сочетающие ИИ и шифрование, используют модель справедливого выпуска, что соответствует нарративу некоторых успешных проектов в последнее время.
Вот почему я провожу время, изучая и заранее планируя в этой области на относительно спокойном рынке. Сейчас не нужно спешить с созданием полного объема позиций, но я верю, что, если рынок снова покажет сильный рост, в этой области будет скрыто максимальное несимметричное преимущество.