BTCFi Humması: Yeni Nesil Bitcoin Stabilcoin Projeleri ve Teknik Çerçevesini Tartışmak

Son günlerde, Bitcoin üzerinde yeni bir stabilcoin olan bitUSD'yi piyasaya sürmeye odaklanan bir projenin 10 milyon dolar yatırım alması, sektörde geniş bir ilgi uyandırdı. "Gülen yüz" olarak samimiyetle adlandırılan BTCFi stabilcoin projesinin ne gibi benzersiz özellikleri var? Temel teknoloji çerçevesi nasıl? Neden BTCFi pazarı bu kadar rağbet görüyor? Bu soruları derinlemesine inceleyelim.

Bu proje BTCFi pazarında fırsatları yakalamayı amaçlamakta olup, birden fazla olgun DeFi altyapısının avantajlarını birleştirerek üç ana bileşen sunmaktadır:

1. bitUSD: Bu, DAI'ye benzer şekilde, aşırı teminatlı bir stablecoin protokolüdür. Kullanıcılar, bitUSD basmak için proje hazinesine Bitcoin yatırabilirler. Yüksek şeffaflık sağlamak için bitRC20 standardını kullanır ve yerel çapraz zincir sağlamak için ZetaChain ile işbirliği yaparak tüm zincir ortamında dolaşımı garanti eder.

2. bitLending: Bu, yerel bir güvenilmez borç verme protokolüdür. İşlem eşleştirmeyi gerçekleştirmek için çiftler arası atomik değişim teknolojisini kullanırken, geleneksel borç verme süreçlerindeki tasfiye sürecini optimize etmek için bir sigorta sistemi getirir.

3. Kredi Temerrüt Swapı ( CDS ): Bu, NFT kesim CDS teknolojisini entegre eden ve CDS pazarının verimliliğini ve adilliğini artırmak için toplu teklif verme yöntemini kullanan yenilikçi bir türev ürün anlaşmasıdır.

Teknik açıdan, bu projenin dikkat çekici iki ana teknik noktası var:

Öncelikle, ZetaChain ile yerel çapraz zincir entegrasyonu sağlanmasıdır. ZetaChain, Cosmos SDK ve Tendermint PBFT konsensüs motoru üzerine inşa edilmiş bir POS blok zinciri olup, tüm zincir ortamında birlikte çalışabilirlik hizmetleri sunabilir. Akıllı sözleşme özelliği bulunmayan Bitcoin için, ZetaChain hafif düğümler dağıtarak ECDSA imza algoritması temelinde çoklu imza işlemleri gerçekleştirebilir; bu, Bitcoin üzerindeki UTXO'nun etkin bir şekilde izlenmesi ve yönetilmesi ile güvenli çapraz zincir entegrasyonunu sağlamak için yeterlidir. Ayrıca, ZetaChain'in tam zincir akıllı sözleşme özellikleri, tüm zincir varlıklarının şeffaf yönetimi için potansiyele sahiptir.

İkincisi, bitRC20 standardıdır. Bu standart, varlıkların Bitcoin ana ağı üzerinde çıkarılmasına dair yazı konseptini örnek almıştır. Kullanıcılar BTC'yi teminat gösterdiğinde, öncelikle resmi köprü aracılığıyla varlıklarını geçirmeleri gerekmektedir. Projenin layer2 zinciri, kullanıcıların teminat varlıklarını onayladıktan ve konsensüs doğrulamasını tamamladıktan sonra, Bitcoin ana ağına bitUSD basma talimatı gönderecektir. Geleneksel BRC20 yazılarının önceden belirlenmiş toplam miktar gerektirmesinin aksine, bitRC20, stablecoin arzını dinamik olarak ayarlama gereksinimlerini karşılamak için Mint ve Burn işlemlerini eklemiştir. Bu esnek yazı çıkarım yöntemi, pratik uygulamalar ve güçlendirme için daha kolay hale gelmektedir.

Ana akım sermaye BTCFi pazarına girmeye başladı, bu tür DeFi altyapı sağlayıcıları da aktif bir şekilde konumlanıyor, bunun iki ana nedeni var:

Bir yandan, BTCFi piyasası büyük bir varlık artış potansiyeline sahip. Şu anda BTC ağının toplam kilitli miktarı sadece 1.6 milyar dolar ve BTC'nin toplam piyasa değerinin %0.14'ünü oluşturuyor. ETH, Solana gibi ağların varlık kilitleme oranlarıyla karşılaştırıldığında, 50-100 katı bir büyüme potansiyeli var. Ayrıca, fon kaynakları sadece zincir üstü ile sınırlı değil, BTC+ETH ETF fonlarının arkasındaki büyük zincir dışı talebi de içeriyor.

Öte yandan, BTC varlıklarıyla ilgili stablecoin, borç verme, türev ürünler gibi temel uygulamaları kavradıktan sonra, uygulama senaryoları tüm zincir ortamını etkileyerek, tüm zincir DeFi modelinin yeniliğini canlandırması ve öncülük etmesi bekleniyor, bu da kullanıcılar üzerinde derin bir etki yaratacaktır.