Aave V4 yeni protokolü yakında çıkıyor, Merkezi Olmayan Finans borç verme piyasasında büyük bir değişim bekleniyor

Aave, Merkezi Olmayan Finans alanındaki en büyük borç verme protokolü olarak, yeni protokol V4'ü piyasaya sürmeye hazırlanıyor. Bu protokolün toplam kilitli değeri ilk kez 25 milyar dolarlık eşiği aştı ve Merkezi Olmayan Finans alanında bu kilometre taşına ulaşan ilk borç verme platformu oldu. Geliştirme ekibi, platformun büyümesini daha da teşvik etmek amacıyla risk parametrelerini ayarlayarak yeni özelliklerin geliştirilmesini aktif bir şekilde ilerletiyor.

Yeni protokol bir dizi yenilikçi özellik getirecek:

1. Birleşik likidite katmanı: Bir dizi modül getirerek, likidite taşınmasının mevcut kısıtlamalarını kaldırır ve aynı zamanda çapraz zincir borç verme gibi yeni işlevler ekler.

2. Dinamik Faiz Oranı Ayarlaması: Piyasa koşullarına dayalı olarak faiz oranı eğrisini ve dönüm noktalarını otomatik olarak ayarlamak, yönetim oylamasına bağımlı olmamak.

3. Likidite primi: Borçlanma maliyetleri, her bir tokenin likidite durumuna daha fazla bağımlı hale gelecektir. ETH gibi varlıklar primsiz bir durumda kalacak ve referans para birimi haline gelecek, diğer varlıklar ise likidite durumuna göre uygun prim mekanizmalarını benimseyecektir.

4. Akıllı Hesap: Likiditeyi kilitleme, teminat işlevini devre dışı bırakma gibi yeni özellikleri destekler.

5. Dinamik Risk Dağılımı: Teminat oranı ve pozisyon oluşturma anındaki pazar durumu ile bağlantılıdır, kullanıcı pozisyonlarına daha yüksek bir istikrar sağlar.

6. Tasfiye mekanizması yükseltmesi: Değişken tasfiye parametreleri ve ödül mekanizmasını içerir, aynı zamanda toplu tasfiye işlevini destekler.

7. GHO stabil coin derin entegrasyonu: yumuşak tasfiye mekanizması yükseltmesi, GHO ile stabil coin faizi ödemesi, acil geri alma mekanizması gibi yeni optimize edilmiş işlevler.

Birleşik likidite katmanı, likiditeyi taşımadan yeni kredi modüllerinin dağıtılmasını veya eski modüllerin kapatılmasını sağlayan önemli bir iyileştirmedir. Bu mimari, genel sistemi değiştirmeden yeni veya optimize edilmiş kredi işlevlerinin eklenmesine olanak tanır. Aynı zamanda, protokolün erken sürümlerinde var olan likidite parçalanması sorununu etkili bir şekilde çözmektedir.

Karmaşık zincir borç verme, kullanıcıların bir zincire para yatırıp başka bir zincirden borç alabileceği en etkili özelliklerden biri olabilir. Bu, platformun karmaşık zincir likidite potansiyelini önemli ölçüde artırmakla kalmaz, aynı zamanda pazar büyümesi için yeni fırsatlar yaratır.

GHO, Aave tarafından piyasaya sürülen aşırı teminatlı stabilcoin'dir ve şu anda piyasa değeri 220 milyon dolardan fazladır. Yeni protokol, esnek tasfiye mekanizmasını tanıtacak ve yenilikçi borç verme tasfiye otomatikleştirici (LLAMM) modelinden faydalanarak tasfiye sürecini sadeleştirecektir. Tasfiye işlemleri özelleştirilebilir aralık içinde gerçekleştirilir; bu mekanizma, sistemin piyasa düştüğünde varlıkları GHO'ya dönüştürmesini, yükseldiğinde ise teminatları geri almasını yönlendirmektedir.

Aave V4 ayrıca GHO'nun ciddi ve sürekli olarak değer kaybetmesi durumlarında acil geri alma mekanizması getirdi. Bu mekanizma tetiklendiğinde, platform LLAMM tasarımına dayanarak, en düşük sağlık katsayısına sahip teminat pozisyonu varlıklarını GHO token'ına kademeli olarak dönüştürerek kullanıcı borçlarını ödeyecektir.

Varlıkların borsa dışına çıkarılması, faiz oranı modelinin ayarlanması gibi süreçlerin otomasyonu, yavaş yönetim süreçlerine olan bağımlılığı azaltmaya yardımcı olur, özellikle piyasa kaynaklı değişikliklerle başa çıkarken. Aave, GHO adlı stablecoin'inin büyümesine güveniyor; bu stablecoin şu anda önemli iyileştirmeler aldı ve protokolde daha derin bir entegrasyon sağladı.

Gelecek dönemde, Aave'nin DeFi alanındaki temel konumunu koruması beklenmektedir. Daha geniş ekosistemin başarısı, sürekli liderliğine büyük ölçüde bağlıdır. Sonuçta, başka hiçbir proje, bu seviyede kilitlenen toplam değeri biriktirirken eşit güvenlik seviyesini sürdüremez.