Merkezi Olmayan Finans alanındaki gerçek kazanç protokolleri: Takip etmeniz gereken 7 proje

Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde, birçok proje yüksek token ödülleri aracılığıyla kullanıcıları çekmeye çalışıyor. Ancak, bu yaklaşımın bazı sorunları var: birincisi, aşırı token arzı değerinin seyrelmesine yol açabilir; ikincisi, kullanıcı sadakati düşük olup, teşviklerin azalması nedeniyle kolayca kaybolabilirler. Bu nedenle, gerçekten değerli protokoller aşağıdaki özelliklere sahip olmalıdır:

1. Ürün pazar uyumu yüksek, ek teşvik olmadan bile istikrarlı bir kullanıcı kitlesine sahip.
2. Ürünler aracılığıyla zincir üzerinde gelir elde edebilme
3. Gelir, işletme maliyetleri ve token dağıtımından fazladır.
4. Stabil coin veya ETH gibi ana akım kripto para birimleriyle kazanç ödemesi

Bu standartlara dayanarak, aşağıdaki 7 proje takip etmeye değer:

1. BTRFLY (Kırmızı Kartel)

BTRFLY V2 sürümünü piyasaya sürdü ve sulandırıcı modelden gerçek gelir modeline geçiş yapıyor. Kullanıcılar BTRFLY'yi kilitleyerek ETH temettüsü alabilirler, gelirleri kendi fon yönetiminden ve ürün ekosisteminden gelmektedir.

2. Gains Network (Polygon)

Merkezi olmayan kaldıraçlı işlem platformu, kripto para, hisse senedi ve döviz ticareti için %150'e kadar kaldıraç sunuyor. Şu anda DAI Vault ve GNS-DAI LP sağlanıyor, tek varlık GNS stakelenmesi yakında başlayacak.

3. Umami (Arbitrum)

Kullanıcılar UMAMI'lerini mUMAMI'ye yatırarak protokol gelirlerinden yaklaşık %5 oranında WETH yıllık getirisi elde edebilirler. Ayrıca GMX ve TracerDAO üzerinden hedge yaparak yaklaşık %20 oranında sabit getiri sağlayan GLP/TCR USDC havuzları da sunulmaktadır.

4. Kujira (Cosmos)

Kujira ekosistemi, birçok ürünü içerir: Orca( indirimli tasfiye), Fin( merkezi olmayan emir defteri ticareti), Blue( ekosistem çekirdeği) ve USK stabilcoini. KUJI'yi stake ederek protokol gelir payı elde edebilirsiniz, şu anda yıllık yaklaşık %0.49.

5. Trader Joe (Avalanche)

Avalanche'daki bir numaralı DEX. Kullanıcılar JOE'yu stake ederek sJOE kazanır, her 24 saatte bir USDC kazancı dağıtılır. Kazanç kaynağı işlem başına %0.05'lik ücret.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Yenilikçi Merkezi Olmayan Finans projeleri, kullanıcıların sentetik varlıklar oluşturmasına ve işlem yapmasına izin verir. SNX stake ederek kazanabilirsiniz:

1. Kwenta vadeli işlemlerinden, Lyra opsiyonlarından ve diğer ticaretlerden elde edilen sUSD kazancı
2. SNX enflasyon ödülleri

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Merkezi olmayan sürekli sözleşme borsa, maksimum 30 kat kaldıraç. Gelir kaynağı:

1. İşlem ve kaldıraçlı işlemler %30 işlem ücreti
2. ETH/AVAX'a dönüştürülerek GMX staker'larına dağıtılacak

GMX, Arbitrum üzerindeki birinci sıradaki dApp'tir ve kullanım oranı sürekli artmaktadır.

Bu projeleri incelerken aşağıdaki araçları kullanabilirsiniz:

• TokenTerminal/CryptoFees:Gelir kaynaklarını görüntüle
• Dune Analytics: proje verilerini analiz et
• Messari: Token arz bilgileri
• Proje resmi veri paneli

Projeleri değerlendirirken aşağıdaki soruları dikkate almak gerekir:

• Gelir Kaynağı
• protokol gerçek gelir
• Token arzı ve enflasyon oranı
• Getiri ödeme yöntemi
• Ağ etkisi

Dikkat edilmesi gereken riskler:

1. Kazanç paylaşım modeli düzenleyici risklerle karşılaşabilir.
2. Bazı projeler karmaşık finans mühendisliğine dayanmaktadır, potansiyel riskler bulunmaktadır.