Kripto piyasası iki kutuplu: Token itibarı değerlendirmesi sektördeki durumu ortaya koyuyor

Son dönemde kripto piyasası genel olarak düşüş yaşadı, birçok Token fiyatı tarihi zirvelerinden %80-90 oranında düştü. Bir veri analizi kuruluşu, yapay zeka algoritmaları kullanarak 16 göstergeye dayalı olarak 2 milyon Token'ı kapsamlı bir şekilde değerlendirdi ve projelerin güvenilirliğini ve piyasa sağlığını ölçen bir sistem kurdu.

Analiz sonuçları, Token itibar puanlarının belirgin bir piramit yapısı sergilediğini gösteriyor. Çoğu Token, "ortalama" ve "kötü" aralığında yoğunlaşmışken, yüksek puanlı Token'lar son derece nadir. Bu, sadece piyasanın yüksek derecede ayrıştığını değil, aynı zamanda farklı blok zincir platformlarının Token kalitesindeki derin farklılıkları da ortaya koyuyor.

Token itibar endeksi: Kaliteli projeler nadir

Veriler, Ethereum'un hala en önemli Token ihraç platformu olduğunu ve toplam istatistiklerin %54,56'sını oluşturduğunu göstermektedir. İkinci sırada bir Layer2 ağı (%21,88) ve bir yeni nesil kamu blockchain'i (%16,32) yer alıyor. Diğer iki tanınmış kamu blockchain'i ise sırasıyla %5,85 ve %1,37'lik paya sahiptir.

İtibar puanı açısından, büyük çoğunlukta Token'lar "ortalama" ve "kötü" derecelendirmelerine odaklanmaktadır. Örneğin Ethereum için, yaklaşık 116.347 Token ortalama seviyededir, 573.739 Token kötü derecelendirmeye sahiptir. Mükemmel ve iyi derecelendirmeye sahip Token sayısı son derece sınırlıdır; yalnızca 7'si mükemmel puana ulaşırken, 310'u iyi puanı elde etmiştir.

Diğer halka açık blok zincirleri de benzer bir eğilim göstermektedir. Belirli bir Layer2 ağında 5 Token "mükemmel" olarak değerlendirilirken, "kötü" ve "çok kötü" aralığındaki Token'ların oranı %96.7'ye ulaşmaktadır. Belirli bir yeni halka açık blok zincirinde, "kötü" aralık %75.6, "ortalama" aralıkta ise yalnızca 67 Token bulunmaktadır.

Dikkate değer olan, belirli bir halka açık zincir token toplam miktarının yalnızca Ethereum'un %10.7'si olmasına rağmen, "ortalama" aralık token oranının %4.03'e ulaştığı ve bu oranın Ethereum'un %0.34'ünden belirgin şekilde yüksek olduğudur.

İtibar Skoru Etkileyen Faktörlerin Analizi

Token itibar endeksi, ihraç zamanı, likidite havuzu büyüklüğü, token sahiplerinin dağılımı gibi 16 etki faktöründen oluşmaktadır. Farklı puan aralıklarındaki token özelliklerini karşılaştırarak, düşük puanlı token'ların genel olarak aşağıdaki sorunlara sahip olduğu görülebilir:

1. Düşük likidite ve piyasa katılımının azlığı: Düşük puanlı Token'ların likidite havuzlarının ölçeği ve katılımcı sayısı genellikle azdır, bu da fiyat dalgalanmalarının şiddetli olmasına ve piyasa güveninin zayıflamasına neden olur.

2. Coin sahiplerinin yoğunluğu fazla: Düşük puanlı tokenlerin ilk 10 sahibi oranı fazla, bu da piyasa manipülasyonu riskini artırabilir ve yatırımcı güvenini etkileyebilir.

3. İşlem aktivitesi ve kârlılığın yetersizliği: Düşük puanlı token'lar işlem hacmi ve kârlı yatırımcı oranı açısından zayıf performans gösteriyor, bu da uzun vadeli yatırımcıları çekmeyi zorlaştırıyor.

Farklı Kamu Zincirlerinin Ekosistem Stratejileri Karşılaştırması

Token sayısı ile itibar puanı arasındaki ilişki, farklı blok zinciri platformlarının ekosistem stratejilerinin farklılıklarını yansıtmaktadır. Ethereum, olgun bir halka açık blok zinciri olarak, avantajları ve zorlukları bir arada barındırmaktadır. Gelişmiş geliştirme araçlarına, büyük bir kullanıcı tabanına ve zengin bir DeFi ekosistemine sahipken, yüksek Gas ücretleri ve ağ tıkanıklığı sorunları projeleri diğer düşük maliyetli halka açık blok zincirlerine yönlendirmektedir.

Yeni nesil kamu blok zincirleri, bazı Layer2 ağları ve bazı EVM uyumlu zincirler hızla ekosistemlerini genişletiyor, ancak likidite derinliği ve kullanıcı bağlılığı açısından hala iyileştirilmesi gerekiyor. Diğer kamu blok zincirleri ise teknik farklılıklar ile belirli projeleri çekmeye çalışıyor, ancak kullanıcı tabanı hala sınırlı.

Sonuç

Kripto piyasası yeni bir aşamaya geçerken, Token sayısı üssel bir artış gösterdi, ancak kalitesi değişkenlik gösteriyor. Gelecekte, düzenlemelerin sıkılaşması ve yatırımcıların giderek daha profesyonel hale gelmesiyle, Token itibar endeksi, kaliteli varlıkları filtrelemede önemli bir araç haline gelebilir. Sadece likidite, token dağılımı, ticaret sürdürülebilirliği gibi alanlarda dengeli gelişen projeler, bir sonraki piyasa yeniden yapılanmasında öne çıkabilir ve şifreleme alanında lider konumuna gelebilir.