LSDFi: ETH Stake türetme'nin beş büyük yenilikçi uygulaması ve gelecekteki trendleri

LSDFi, sıvı kazıklama türetmeleri (LSD) temelinde bir Merkezi Olmayan Finans ürünüdür. LSD aracılığıyla, stake edenler, stake ettikleri ETH'yi işlem görebilen varlıklara dönüştürebilir ve bu sayede likiditeyi açığa çıkarabilirler. LSD ayrıca kullanıcıların ETH'yi stake etme eşiğini düşürmüştür; her türlü miktar stake edilebilir ve stake sonrası LSD kazanılırken, aynı zamanda LSD ile birden fazla kazanç elde edilebilir.

LSDFi'nin arkasında DeFi'nin kombinasyon yeteneği var, yeni katılımcılar kullanıcıları ETH/LSD'yi kendi platformlarına stake etmeye teşvik ederek, pazar payı ve LSD kontrolünü elde etmeyi hedefliyor. Bazı projeler, kullanıcıları küçük merkeziyetsiz platformlarda stake etmeye teşvik etmek için dinamik getiriler kullanarak, doğrulayıcıların daha merkeziyetsiz olma amacına ulaşmayı hedefliyor.

LSDFi'nin başlıca beş biçimi vardır:

1. LP ( kazancı 10%+)

Şanghay güncellemesinden önce, LSD doğrudan ETH'ye dönüştürülemezdi, birçok Merkezi Olmayan Finans projesi LSD-ETH likidite havuzları kurdu. Temel getiri genellikle %5'i geçmez, ana olarak token sübvansiyonları ile APY artırılır. Stake edenler, ETH stake ödüllerinin yanı sıra LP ücret ödülleri de alabilir. Şanghay güncellemesinden sonra LP ölçeğinin artması bekleniyor.

2. Döngüsel Borç Alma ( kazanç 10%+)

Ana süreç:

• ETH'yi Stake platformunda yatırarak LSD elde et
• LSD'yi borç verme platformuna yatırın ve ETH borç alın.
• Yukarıdaki işlemi tekrarlayın

Teminat riski yüksektir, getiriler döngü sayısına bağlıdır. Teorik olarak tüm borç verme protokolleri gerçekleştirilebilir, gelecekte otomatik döngü borç verme ürünleri ortaya çıkabilir.

3. Getiri (10%+)

Yearn Finance'ın Curve'de Likidite havuzu oluşturması, LSD APY'sini %5.89'a çıkardı. Kullanıcılar doğrudan LSD stake edebilir, birden fazla platformdan elde edilen kazançları ve sübvansiyonları birleştirerek gelirlerini artırabilir. Köklü Merkezi Olmayan Finans projeleri LSD alanına girmesi, bu sektörün önemini yansıtıyor.

4. EigenLayer ( kazancı bilinmiyor )

BirçokStake yöntemi sunulmaktadır, bunlar arasında sıvı kazıklama ve aşırı sıvı kazıklama bulunmaktadır. Destekler:

• LSD Stake: Daha önce stake edilmiş varlıklar EigenLayer'a yeniden stake edildi.
• LSD LP Stake: Curve'ün stETH-ETH LP Token'ını EigenLayer'a yeniden stake etme

5. Teşvik Edici LSDFi Projesi

Kaldıraç, yapılandırılmış stratejiler, opsiyonlar, tahvil türevleri gibi yöntemlerle sermaye verimliliğini artırmak veya yüksek APY ile tasarruf çekmek.

Genel olarak, LSDFi projeleri daha fazla LSD elde etme konusunda rekabet ediyor, bu da gelecekteki işbirliği proje sayısını ve DeFi ekosistemindeki konumunu belirleyecek. Stratejinin istikrarı anahtardır, yüksek getiriler sürdürülebilirlik sorunlarına yol açabilir, ancak bir süreliğine norm haline gelebilir. LSDFi'nin doğrulayıcılar üzerindeki etkisi şu anda küçük, ancak uzun vadede doğrulamanın merkeziyetsizliğini artırabilir. Projeler arasında büyük işbirliği alanları var, gelecekte düşük riskli düşük getiri ile yüksek riskli yüksek getiri arasında katmanlı ürünler oluşabilir.

LSD savaşı başladı ve muhtemelen Ethereum Stake oranı %25'in üzerine çıkana kadar sürecek. Çünkü çoğu kişi için, LSDFi teşviklerine rağmen, stake etmenin maliyet-fayda oranı çok yüksek olmayacak.