Rug Pull Detaylı İnceleme: Kripto Varlıklar Alanında Yeni Bir Göz Boyama ve Onun Önlenme Yöntemleri

Son yıllarda, kripto varlıklar piyasası hızla gelişti ve çok sayıda yatırımcıyı kendine çekti. Ancak, buna bağlı olarak çeşitli yeni tür eyewash'lar ortaya çıktı, bunların en yaygın olanı "Rug Pull". Verilere göre, sadece 2021 yılında, Rug Pull eyewash'ı yaklaşık 2.8 milyar dolar kayba neden oldu ve bu da o yılki kripto varlık dolandırıcılıklarının toplam gelirinin %37'sini oluşturdu.

Daha da endişe verici olan, bu trendin görünüşe göre yavaşlamadığıdır. Nisan 2023'te, DeFi sektörü bir kez daha bir dizi Rug Pull olayıyla karşılaştı ve yatırımcıların kaybı 6.2 milyon doları aştı, 32 projeyi kapsıyor. Bunlar arasında, BNBChain en fazla etkilenen zincir oldu ve kaybı 4.5 milyon dolara kadar çıktı, toplam kaybın %73'ünden fazlasını oluşturdu. Ardından Ethereum ve Arbitrum geliyor, sırasıyla 1.05 milyon dolar ve 182 bin dolar kaybettiler.

Rug Pull'un doğası

Rug Pull, genellikle proje geliştiricilerinin merkeziyetsiz borsa (DEX) likidite havuzunu aniden çekmesi sonucu coin fiyatının aniden düşmesi veya merkeziyetçi yetkiler ve akit açıklarından yararlanarak yatırımcıların fonlarını önceden haber vermeksizin alması şeklinde ortaya çıkan yeni bir şifreleme eyewash türüdür. Bu tür davranışlar, DeFi alanında özellikle yaygındır.

Son zamanlarda geniş bir ilgi uyandıran şüpheli bir Rug Pull olayı 26 Nisan 2023'te, zkSync ekosistemindeki DEX projesi Merlin ile ilgili olarak gerçekleşti. Zincir üstü veriler izlenerek, Merlin'in üç günlük ön satış etkinliğini başlatmasının ardından kısa bir süre içinde yaklaşık 1.82 milyon ABD Doları değerinde USDC, ETH gibi kripto varlıkların protokolden transfer edildiği tespit edildi. Şüpheli bir şekilde geliştiricilerin bir açığı kullanarak Rug Pull gerçekleştirdiği düşünülüyor. Şu ana kadar, olay hala araştırılmakta.

Rug Pull'un Ana Türleri

Rug Pull genellikle üç tür içerir: likidite hırsızlığı, limit satış emirleri ve dumping.

Likidite Hırsızlığı

Bu, DeFi alanında en yaygın Rug Pull türüdür. Token yaratıcıları likidite havuzundan tüm fonları çektiklerinde bu durum meydana gelir. Bu davranış, yatırımcıların yatırdığı fonların değer kaybetmesine ve token fiyatının aniden sıfıra inmesine yol açar. Likidite havuzu, DeFi protokollerinin temel bileşenidir ve kullanıcılara merkezi borsa bağımlılığı olmadan kripto varlıklar ticareti yapma imkanı tanır.

limit satış emri

Bu, daha gizli bir aldatma yöntemidir. Geliştiriciler, token sözleşmesinde kısıtlamalar koyarak yalnızca kendilerinin token satabilmesini sağlar. Küçük yatırımcılar eşleştirme para birimi ile yeni token aldıklarında, geliştiriciler fiyat belirli bir seviyeye yükseldiğinde kendi pozisyonlarını satmayı bekler ve diğer yatırımcılara değersiz token bırakırlar.

tasfiye

Düşürme, proje tarafının büyük miktarda tokeni hızla satması anlamına gelir ve bu da fiyatların hızla düşmesine neden olarak diğer yatırımcıların ellerindeki tokenlerin değersiz hale gelmesine yol açar. Bu davranış genellikle sosyal medyada büyük bir tanıtım yapıldıktan sonra ortaya çıkar ve "fiyatı yükseltip çökertme" modeli olarak adlandırılır. Diğer DeFi Rug Pull'larına kıyasla, düşürme etik bir gri alanda yer alır çünkü geliştiricilerin kendi tokenlerini alıp satmaları yasadışı değildir, sorun satışın hızı ve ölçeğindedir.

Rug Pull'ları Nasıl Tanıyabilir ve Önleyebilirsiniz

Rug Pull mağduru olmamak için, yatırımcıların aşağıdaki uyarı sinyallerine dikkat etmesi gerekmektedir:

1. Bilinmeyen veya anonim geliştirici ekip
2. Likidite kilitleme mekanizmasının eksikliği
3. Satış emri kısıtlaması var
4. Sınırlı coin adreslerinin fiyat anormal dalgalanması
5. Mantıksız yüksek getiri taahhütleri
6. Üçüncü taraf denetiminin eksikliği

Bunun dışında, yatırımcılar ayrıca şunları yapmalıdır:

• Projenin açık kaynak olup olmadığını ve sıkı bir denetimden geçip geçmediğini kontrol edin
• Projenin gerekli güvenlik önlemlerine ve acil durum önlemlerine sahip olup olmadığını takip edin
• Projenin yetki dağılımının fazla merkezileşip merkezileşmediğini değerlendirin.
• Token dağıtım durumunun beyaz kağıt açıklamalarıyla uyumlu olup olmadığını doğrulayın

Sorumluluk Duygusunun Önemi

Herhangi bir kripto projesine yatırım yapmadan önce, kapsamlı bir durum tespiti yapmak çok önemlidir. Yatırımcılar, spekülasyon ve FOMO (kaçırma korkusu) nedeniyle oluşan dürtülere karşı koymalı ve projeyi derinlemesine araştırmak için zaman ayırmalıdır.

Durum tespiti yaparken aşağıdaki konuları dikkate almak gerekir:

• Proje ekibi kripto topluluğunda iyi bir üne sahip mi?
• Geçmişte başarılı proje deneyimleri var mı?
• Projenin akıllı sözleşmesi güvenilir bir üçüncü taraf tarafından denetlendi mi?
• Projenin beyaz kitabı, web sitesi gibi materyaller yeterli bilgi şeffaflığını sağlıyor mu?

Sonuç

Rug Pull, kripto varlıklar dünyasında büyük bir tehdit haline geldi ve devasa kayıplara neden oldu. Bu yazıda Rug Pull'un tanımı, türleri ve tanıma ile önleme yöntemleri detaylı bir şekilde açıklanmaktadır. Yatırımcılar, potansiyel Rug Pull risklerini tanımayı öğrenmeli ve kendi varlık güvenliklerini korumalıdır. Herhangi bir projeye yatırım yapmadan önce, yeterli araştırma yapmak veya profesyonel bir ekibin denetim görüşünü almak önemlidir.

Kripto varlıklar sektörünün sürekli gelişimi ve daha fazla yatırımcı çekmesiyle, bireyler, düzenleyici kurumlar ve kolluk kuvvetleri birlikte çalışarak bu tür dolandırıcılık faaliyetlerini önlemeli ve bunlarla mücadele etmelidir. Ancak bu şekilde, kripto varlıklar piyasasında daha güvenli ve şeffaf bir yatırım ortamı oluşturulabilir.