Bitcoin fiyatı dalgalanıyor: Çoklu Olumsuz Bilgiler altında 2024 Q4'te bir dönüşüm bekleniyor.

"Mayıs fakirliği" ve "Haziran çaresizliği" döneminin ardından, Temmuz ayındaki kripto piyasası beklenildiği gibi ribaund yapmadı. Aksine, bir dizi olumsuz faktör yatırımcıların panik duygusunu artırarak Bitcoin fiyatında düşüşe neden oldu ve bu da tüm şifreleme piyasasının genel olarak gerilemesine yol açtı. Piyasa büyük darbe almış olsa da, birden fazla olumlu bilgilerin bir araya gelmesi, birçok kişinin kripto piyasasının 2024'ün dördüncü çeyreğinde bir dönüşüm göstermeye başlayabileceği düşüncesini pekiştirdi.

şu anda önemli olumsuz bilgiler

Bir borsa tazminatı piyasalarda panik yarattı: Bitcoin fiyatı büyük düşüş yaşadı

Bir borsa olayıyla ilgili tazminat meselesi, piyasanın yüksek dikkatini çekti; 142.000 adet BTC ve 143.000 adet BCH'lik satış baskısı, 24 Haziran'da bir ara piyasa paniklerine neden oldu ve BTC fiyatının 60.000 dolar civarına gerilemesine yol açtı.

5 Temmuz'da borsa tazminatının resmi olarak başlamasıyla birlikte, BTC ağır satış baskısı altında 60000 dolarlık destek seviyesinin altına düştü. Bu süreçte, BTC madencilerinde teslim olma belirtileri görüldü. Tarihsel deneyimler, bunun genellikle fiyatların dip seviyeye ulaştığını gösterdiğini ortaya koyuyor. Karşılaştırılabilir son güç düşüşü 2022'de meydana geldi ve o zaman Bitcoin'in ticaret fiyatı 17000 dolardı.

Bir sermaye şirketinin kurucu ortağı ve ortağı, çoğu piyasa katılımcısının Bitcoin'in dört aylık dalgalanma aralığının düşme ciddiyetinin farkında olmadığını düşünüyor. Bulabildiğimiz en yakın benzer durum, Mayıs 2021'deki aralık; o zaman Bitcoin ve altcoinler de parabolik bir yükseliş yaşadı. Mevcut şifreleme piyasası kaldıraçları tarihsel en yüksek seviyelere yakın (belirli bir işlem platformu hariç), ancak bu durumda aralık süremiz daha uzun (18 hafta, 13 haftaya karşı) ve henüz aşırı bir likidite temizliği yaşanmadı. 2020-2021 boğa piyasası sırasında benzer birkaç durumu deneyimlemiştik.

İlk tahmin edilen 50.000 dolarlık dip noktasının fazla temkinli olduğu, 40.000 dolarlık aralığa kadar daha aşırı bir düzeltme görebileceğimiz anlamına geliyor. Böyle bir düzeltme, piyasada oldukça büyük hasara yol açabilir ve ardından yukarı yönlü bir trend dönüşümü olana kadar birkaç aylık dalgalanma/aşağı yönlü bir trend (iyileşme dönemi) gerektirebilir.

Almanya hükümeti satış yapıyor: neredeyse yarısını elden çıkardı

O günün sabah seansında, Almanya hükümeti, elindeki 10,000'den fazla Bit'i parça parça kripto borsa ve piyasa yapıcılarına transfer etti. Bu eylem, Bitcoin fiyatının bir ara 55,000 doların altına düşmesine neden oldu. Ancak, belirli bir veri platformuna göre, ABD borsa kapanış saatinde (Pekin saatiyle Salı sabahı 01:56 civarında), Almanya hükümeti adresi 2,898 Bit'i geri aldı, bu da yaklaşık 163 milyon dolara denk geliyor ve esasen birkaç büyük işlem platformundan geldi.

Veri platformlarına göre, Almanya hükümetinin satış planı neredeyse tamamlandı. Geçen ay satışa başladıktan sonra, Bitcoin tutarları yaklaşık 50000'den 27461'e düştü ve mevcut pozisyonun değeri yaklaşık 1.5 milyar dolar.

Son günlerde sektörün manşet haberleri Almanya hükümetinin satışları ve bazı borsa geri ödemeleri gibi olaylar etrafında yoğunlaşıyor. Birçok analist, bunun son dönemdeki Bitcoin'deki büyük düşüşün ana nedeni olduğunu düşünüyor. Ancak bir platformun analistleri, düşüşü normal mevsimsel zayıflığa atfediyor.

Piyasa düşüşüne rağmen, bir veri platformunun yayınladığı verilere göre, geçen hafta dijital varlık yatırım ürünlerine yönelik akış miktarı 441 milyon dolara ulaştı. Bunlar arasında, Bitcoin yatırım ürünleri, kripto ürünleri toplam akışının (398 milyon dolar) en büyük payını alarak %90'a kadar yükseldi. Bölgesel olarak, akış fonlarının çoğunluğu Amerika Birleşik Devletleri'nden geldi ve miktarı 384 milyon dolar. Diğer yüksek alımlar ise sırasıyla Hong Kong (32 milyon dolar), İsviçre (24 milyon dolar) ve Kanada'dan (12 milyon dolar) geldi, Almanya'nın ise 23 milyon dolarlık bir fon çıkışı oldu.

Bitcoin madencilik piyasası dip yapıyor.

Son günlerde Bitcoin fiyatı bir ara 54.000 dolara düştü (şu anda 57.000 dolara geri döndü), bu da zaten yarılanma nedeniyle karları hızla azalan madenciler için hayatta kalmayı daha da zorlaştırıyor. Araştırmalara göre, eğer Bitcoin fiyatı 54.000 dolara düşerse, yalnızca verimliliği 23W/T'yi aşan ASIC madencilik makineleri kâr elde edebilecek, sadece birkaç model madenci makinesi zorla ayakta kalabilir.

Madencilerin satış davranışları, bu fiyat düşüşünün kısmi nedenleri arasında görülüyor. Yarılanma sonrası nakit akışı sorunlarıyla başa çıkmak için, madencilik şirketlerinin satışları devam ediyor; sadece Haziran ayında, madencilerden gelen 30.000 adet Bitcoin piyasaya girdi.

Bir madencilik havuzunun verileri, enerji maliyetinin kilowatt saati 0.07 dolar olarak tahmin edildiği bir temel altında, Bitcoin fiyatı 54000 dolar olduğunda, yalnızca 26 W/T veya daha düşük güçteki ASIC madencilik makinelerinin kârlılık sağlayabileceğini göstermektedir. Belirli modeller açısından, birkaç popüler madencilik makinesi 39581 dolar, 43292 dolar ve 48240 dolar fiyatlarında başa baş noktasına ulaşmaktadır. Diğer makine modelleri ise, kârlı olabilmek için Bitcoin fiyatının sırasıyla 51456 dolar, 53187 dolar ve 54424 dolar seviyelerini aşması gerekmektedir.

Bu bağlamda, yazıtların azalmasıyla birlikte, nakit akışı rezervleri ya da sektör göçü ve çıkışı için madencilik şirketleri doğal olarak hayatta kalmak amacıyla Bitcoin satmayı tercih ediyor.

Şanslıyız ki, Bitcoin fiyatlarının düşmesiyle birlikte, küçük ve orta ölçekli madencilik tesisleri yavaş yavaş kapanıyor, Bitcoin madenciliği zorluk derecesi hızla düşüyor ve madencilerin teslim olması yakında sona erecek. 9 Temmuz'da, bir veri platformu, Bitcoin madenciliği zorluk derecesinin %5 oranında azaldığını ve 79.5T'ye düştüğünü gösterdi, son yedi gün boyunca ağın ortalama hash oranı 586.72EH/s olarak belirlendi. Mayıs ayından bu yana, madencilerin borsa üzerinden sattıkları Bitcoin miktarı önemli ölçüde azaldı, OTC işlem hacmi belirgin şekilde düştü. 29 Haziran'da, madencilik şirketinin OTC işlem masasında toplam işlem hacmi tükenmiş durumda ve bu da satış baskısının azaldığını gösteriyor.

Genel olarak, Bitcoin fiyat dalgalanmaları madencilerin hayatta kalması üzerinde büyük bir etki yarattı, ancak piyasa ayarlamaları ile birlikte madencilerin satış davranışları giderek azalıyor, sektör yeni bir dengeye ulaşabilir.

Dikkate Değer Olumlu Bilgiler

Belirli bir platformun geri ödeme planı, piyasada yeni zirveleri teşvik etme olasılığı taşıyor.

Bir platformun bu yıl Mayıs ayında ABD Delaware Eyalet Mahkemesi'ne sunduğu revize edilmiş yeniden yapılandırma planı ve açıklama beyanına göre, toplamda 14.5 milyar ila 16.3 milyar dolar arasında nakde dönüştürülen ve dağıtılabilir mülk değerinin toplanmış olduğu tahmin edilmektedir. Bu platformun müşterilere ve diğer hükümet dışı alacaklılara olan 11 milyar dolarlık borcunu aşmaktadır. Fazla nakit, şirketin 2 milyondan fazla müşterisine faiz ödemek için kullanılacaktır.

Şu anda, bu platform mahkeme onayını aldı, alacaklılar kripto para tazminat planına nakit veya fiziksel olarak ödeme yapma seçenekleriyle oy verebilirler. Alacaklıların 16 Ağustos'a kadar oy vermeleri gerekmektedir, hakim 7 Ekim'de bu planın onaylanıp onaylanmayacağına karar verecektir. Onaylandığında, bu platform alacaklılara iki ay içinde geri ödeme yapacak, beklenen süre 2024'ün dördüncü çeyreği ile 2025'in birinci çeyreği arasındadır.

Son ödeme yöntemi henüz belirlenmemiş olsa da, bir kripto analisti, bu platformun çoğu müşterisinin kripto para tutkunları olduğunu göz önünde bulundurarak, 16 milyar dolara kadar olan bu fonun kripto piyasasına gireceğini ve fiyat artışının ana tetikleyicisi olacağını düşünüyor. Bitcoin'in 120.000 doları aşması, Ethereum'un ise 12.000 doları aşması bekleniyor, diğer altcoinler ise %1000 ile %5000 arasında artış gösterecek.

Faiz indirim beklentisi netleşti

Fed'in faiz artırma ve indirme kararları, Bitcoin fiyatını etkileyen önemli faktörlerden biridir, faiz indirimleri genellikle piyasayı güçlendirir.

Son zamanlarda, ABD Merkez Bankası Başkanı, ABD'deki enflasyon baskısının hafiflediğini belirtti, ancak Fed'in faiz indirimine gitmeden önce enflasyon riskinin geçtiğine dair daha fazla veriye ihtiyaç duyduğunu vurguladı. Eğer faiz indirimleri çok erken yapılırsa, enflasyon yeniden artabilir; eğer çok geç yapılırsa, bu ekonomik büyümenin yavaşlamasına veya hatta ekonomik duraklamaya yol açabilir.

Fed Başkanı, faiz indirim zamanının henüz belirlenmediğini belirtmesine rağmen, ABD'nin en son ekonomik verileri ekonomik büyümenin yavaşladığını gösteriyor. Örneğin, Haziran ayı tarım dışı istihdam verileri büyük ölçüde revize edildi ve işsizlik oranı %4.1'e çıkarak 2021'in Kasım ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Piyasalarda faiz indirimi beklentileri artıyor. Bir ticaret platformunun faiz oranı izleme aracına göre, 9 Temmuz itibarıyla piyasa, Fed'in Eylül'deki para politikası toplantısında faiz indirme olasılığının %73.6'ya yükseldiğini, değişiklik yapmama olasılığının ise %22.9 olduğunu gösteriyor.

Şifreleme muhasebe sistemi yakında yürürlüğe girecek

Geçen yıl Aralık ayında, Amerikan Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), ilk kripto dijital para muhasebe kurallarını açıkladı ve Bitcoin veya Ethereum bulunduran şirketlerin, coin değerindeki değişimleri gerçeğe uygun değerle kaydetmelerini ve bunu net gelirde yansıtmalarını gerektirdi. Yeni düzenleme, 2024 yılının 15 Aralık'ından sonra başlayacak mali yıllar için geçerli olacak ve 2025 yılı için hem halka açık hem de özel şirketlere uygulanacaktır.

Şifreleme varlıkları için bu muhasebe standardındaki değişiklik, bazı büyük teknoloji ve finans şirketlerinin kripto para birimi varlıklarının zirve ve dip noktalarını kaydedebileceği anlamına geliyor. Bu, kripto piyasasının daha fazla uyum sağlamasını ve ana akım finans piyasalarından likidite girişi elde etmesini sağlayacaktır.

Geçmişteki yarı yarıya indirmelerin ardından Bitcoin fiyat hareketleri

Pazar hareketleri üç türdür: artış, düşüş ve dalgalanma. Gelecekteki piyasa durumu ne şekilde değişirse değişsin, bu üç modelden kaçamaz. Pazarın yönünü tahmin etmeye çalışmak aptalca bir davranıştır; yalnızca eğer piyasa bir yöne ilerliyorsa, nasıl tepki vereceğimizi bilmek yeterlidir.

Eğer piyasa mevcut direnç seviyesini aşar ve 69000 puanın üzerinde kalıcı olursa, bu yükseliş trendinin başlangıcı olarak değerlendirilebilir.

Yükselişin meydana gelebileceği iki durum:

1. Önceki zirveye saldırdı ama geçemedi: Piyasa önceki zirveye yaklaşabilir ama geçemez, ya da sadece biraz geçip sonra geri dönebilir. Bu durumda, piyasanın yanıltıcı görüntüsüne kapılmayın, yüksek fiyatlardan alım yapmayın. Hatta pozisyonu tamamen kapatmanıza gerek yok, sadece bazı pozisyonlarınızı azaltın, özellikle de pozisyonunuzun fazla ağır olduğunu düşünüyorsanız.

2. Önceki zirveye ulaşmak ve yeni zirvelerde kalmak: Eğer piyasa önceki zirveyi aşar ve yeni zirvelerde en az 3 gün kalırsa, bu durumda kırılmanın gücüne dikkat etmek gerekir. 3 gün ile 1 hafta içinde güçlü bir yükseliş ya da yatay bir yükseliş olup olmadığını gözlemlemek önemlidir. Eğer hareket güçlü ise, kırılmadan sonra hızlı bir yükseliş gerçekleşirse, pozisyonu koruyup büyük bir düzeltme (en az %10 civarında bir düzeltme) beklemek faydalı olabilir. Eğer hareket güçlü değilse, artış yavaşsa, yeni zirvede pozisyonu azaltmak önerilir, sahte kırılmalara karşı tedbirli olmak gerekir. Şu anda, devam eden bir yükseliş olasılığı düşük görünüyor. Eğer ikinci durum ortaya çıkarsa ve kırılmadan sonraki hareket yeterince güçlü değilse, büyük bir düşüş riski konusunda dikkatli olunmalıdır. Önceki yarılanma öncesi ve sonrası piyasa hareketlerine referans:

İkinci Yarılanma (2016.07.10)

Bu yarılanmadan önce, Bitcoin bir ay içinde %78 oranında yükseldi, yarılanma olumlu bilgilerinin etkisiyle derin bir geri çekilme yaşandı ve bir hafta içinde %30 düştü, en büyük düşüş oranı %40'a kadar ulaştı. Ardından fiyat sürekli yükselmeye başladı, 500 dolardan az bir fiyatla 20.000 dolara yakın bir değere çıktı. Yarılanmadan sonra, coin fiyatı %30 geri çekildi.

Üçüncü Yarılanma (2020.05.12)

2020 yılında, 312 gibi tarihsel olarak nadir bir kara kuğu olayı nedeniyle, piyasa yarılanmadan önce büyük bir düşüş yaşadı. Bu olumsuz durumu göz önünde bulundurmazsak, Bitcoin yarılanmadan bir hafta önce %20'lik bir geri çekilme yaşadı. Yarılanmadan sonra bir ribaund gerçekleşti, ancak yükselemeyerek piyasa dalgalı bir süreç geçirdi. Mayıs ayının başındaki yarılanma öncesi zirveden geri çekilme yaşadı ve ancak Temmuz ayının sonuna kadar yukarı doğru bir kırılma gerçekleştirdi, tam 3 ay boyunca dalgalandı ve bu süreçte iki kez %10'un üzerinde geri çekilme yaşandı.

Geçmişteki iki yarılanmadan görüldüğü gibi, Bitcoin yarılanma öncesi ve sonrası geri dönüş eğilimi gösteriyor. Şu anda piyasada genel bir beklenti var ki Bitcoin yarılanmadan sonra yükselebilir, ama bu sefer nasıl olacak? Muhtemelen daha fazla gözlem yapılması gerekecek.

Yatırım risk içerir, projeler yalnızca referans içindir, riskleri lütfen kendiniz üstlenin.