Еволюція екосистеми Arbitrum: від повного стека DeFi до інституційної інфраструктури
Останніми роками Arbitrum не лише продовжував розширення, але й увійшов у унікальну стадію екологічного дослідження, беручи участь у грі, до якої мало хто може дістатися. Ця еволюція переосмислює межі впровадження криптотехнологій, від вихідного етапу Децентралізовані фінанси до поступового входження установ і до появи початкових форм фінансової системи.
Основні інсайти
Arbitrum вже вступив у стадію зрілості екосистеми, сформувавши всебічну зрілу нішева ринок у сфері Децентралізовані фінанси. Наразі він вже досяг кількох ключових віх:
Спотовий DEX: Загальний обсяг торгів на L2 досяг 534,2 мільярдів доларів, що займає перше місце.
Безстрокові контракти: загальний обсяг торгівлі досяг 8020 мільярдів доларів, встановивши новий історичний максимум
Кредитні послуги: глибина ліквідності понад 1,2 мільярда доларів, можна підвищити продуктивність за рахунок кредитування
RWA-Fi: масштаб зростав до історичного піку в 262,5 мільйона доларів, охоплюючи 20 активів
Самодостатнє зростання Arbitrum проявляється в трьох аспектах: сильному зростанні користувачів, глибокій ліквідності та постійній активності різних бізнес-ліній.
У третьому кварталі 2021 року, на початковій стадії vAMM, Arbitrum заклав основи для DEX з безстроковими контрактами. Сьогодні зростання користувачів вже увійшло в стабільний зрілий етап, а висока утримуваність користувачів чітко підтверджується тенденцією до добового обсягу торгівлі:
З третього кварталу 2023 року щоденний обсяг торгівлі зріс приблизно в 3 рази (1 мільярд доларів → 4 мільярди доларів)
Загальний обсяг торгівлі досяг 8025 мільярдів доларів
Після цього екосистема безперервного DEX реалізує диверсифікований розвиток, професійні гравці постійно з'являються:
Нативні деривативи процентних ставок криптовалют (зосереджені на ставках фінансування централізованих бірж)
Надвисокий маржинальний трейдинг (кратність кредитного плеча до тисячі разів)
Екосистема демонструє високу залученість користувачів та паралельну продуктивну інновацію, підтверджуючи свою здатність до самоутворення та динамічної еволюції.
Станом на третій квартал 2024 року, загальний обсяг заблокованих активів (TVL) в сегменті RWA-Fi Arbitrum прискорено зріс до історичного максимуму в 262,7 мільйона доларів США. Підтримуваний різноманітними та зростаючими глобальними учасниками фондів, цей тренд ще більше зміцнив позицію Arbitrum у сфері токенізації DeFi для підприємств.
Варто зазначити, що токенізовані продукти європейських облігацій, випущені певною платформою, вже лідирують на ринку, займаючи приблизно 32% ринкової частки, перевершуючи інші конкурентні продукти. Це свідчить про те, що прийняття на рівні інститутів більше не залишається на теоретичному етапі.
З появою великих інституцій, які ведуть за собою, зростаюча різноманітність підекосистеми Arbitrum також заслуговує на увагу. Ця інтеграція охоплює поєднання RWA та інновацій, рідних для Децентралізованих фінансів, створюючи багатий ландшафт, що відповідає різноманітним потребам:
Шукають інституційних інвесторів для комплаєнс-активів (таких як державні облігації, ринок кредитних облігацій)
Криптоорієнтовані користувачі, які прагнуть до отримання бездозволеного кредитного плеча, структурованих продуктів або стратегій довгого хвоста доходу
Покриваючи ці дві специфічні групи користувачів, Arbitrum позиціонує себе як всеохоплююча екосистема, здатна залучати капітал з різних сфер — від Децентралізованих фінансів до традиційних фінансів. Orbit та Stylus від Arbitrum стають основними двигунами зростання в багатьох сферах, забезпечуючи можливість створення спеціалізованих ланцюгів для вертикальних сценаріїв у різних галузях.
Наразі швидко зростає рівень впровадження цієї технологічної архітектури:
83 офіційні партнери екосистеми
41 основна мережа в онлайн (зростання на 32% з квітня 2024 року)
21 ліній тестової мережі + 21 лінія в розробці
Загальна заблокована вартість (TVL) екосистеми Arbitrum (без ArbitrumOne) перевищує 320 мільйонів доларів
Згідно з цим трендом, ця структура як корпоративна інфраструктура нового покоління блокчейн-додатків швидко отримує визнання в усій галузі.
Arbitrum отримує все більше уваги з боку великих інституцій, що підтримується подвійною валідацією фактичних потреб у застосуванні та інфраструктурному рівні. Всесвітньо відомі фонди будують ліквідність RWA-Fi, кілька проектів мостять капітал реального світу на блокчейн.
Кінцева випускна мережа традиційних фінансів вже почала виявлятися:
Один проект будує розрахунковий рівень для установ
Інший проєкт запустив відповідний до банківської системи комплаєнс-ланцюг
Висновок вже дуже ясний: Arbitrum стає вибором інфраструктури для впровадження реальними світовими установами.
Зростання явища MEV свідчить про те, що екосистема переходить до наступного етапу зрілого розвитку. Механізм аукціону Timeboost в Arbitrum впроваджує ефективну та справедливу модель конкуренції, яка ідеально віддзеркалює модель розділення пропозиційників та будівельників (PBS) в основній мережі.
З моменту запуску менш ніж два місяці тому, рівень використання досить високий
1,42 млн DAO доходів (річна приблизно 8,5 млн)
Зараз понад 60% доходу від торгових зборів надходить від Timeboost
Ми спостерігаємо початкові ознаки монетизації MEV атомарних арбітражів, більшість активності зосереджена на торгових парах з високим обсягом торгів (таких як біткоїн, ефір та стейблкоїни).
Часовий буст швидкий доступ наразі займає приблизно 5% від загальної кількості транзакцій Arbitrum та з моменту запуску постійно демонструє стабільний зростаючий тренд. Ще більш важливою є слід обсягу угод:
Щодня приблизно 175 мільйонів доларів США обсягу торгівлі походять від арбітражу MEV
Денна торгова обсяги Arbitrum за останній місяць становили приблизно 900 мільйонів доларів, з яких близько 21,8% надходило з швидкого каналу Timeboost.
Це свідчить про те, що MEV більше не є маргінальним явищем, а стало основним двигуном, що забезпечує суттєвий обсяг торгів. З розвитком MEV у первинний дохідний потік це явище означає як підвищення зрілості користувачів, так і вказує на те, що механізми отримання прибутку на рівні протоколу досягли нового етапу.
Щодо застосунку InfoFi, Arbitrum привертає увагу як ключова екосистема, що підтримує цей наратив. Нещодавно інтегрована з певною платформою таблиця лідерів є яскравим підтвердженням цього, а проект передбачає тримісячну винагороду у вигляді 400 000 токенів $ARB (приблизно 12,4 тисячі доларів США).
Сьогодні формується нова інноваційна форма другого рівня InfoFi: один проект позиціонує себе як децентралізований консенсусний вузол, поєднуючи соціальну співпрацю та дизайн стимулювання. Деталі поки неясні, але ранні ознаки вказують на те, що проект впроваджує нішеву стратегію виходу на ринок, спрямовану на конкретний протокол.
Згідно з даними, Arbitrum явно не є звичайною екосистемою. Він подолав критичну точку і входить у нову стадію переходу від Децентралізованих фінансів до більш широких ланцюгових застосувань. Його зрілість і динаміка еволюції говорять самі за себе, тому не всі ланцюги грають в одну гру. Arbitrum йде своїм шляхом.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
23 лайків
Нагородити
23
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BlockchainGriller
· 07-09 00:50
арб справжній
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnChainDetective
· 07-08 21:14
Сиділи всю ніч, кілька старих адрес китів тихенько перекидають монети, чекаючи на шоу.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaverseLandlord
· 07-06 01:50
Тепер гроші, напевно, йдуть на arb?
Переглянути оригіналвідповісти на0
P2ENotWorking
· 07-06 01:47
Обсяг закритих позицій arbi просто неймовірний, подивіться на останні обсяги, і ви все зрозумієте.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-cff9c776
· 07-06 01:42
Ха, ця наративна логіка просто така, що навіть Баффет ведмежого ринку скаже, що це добре.
Переглянути оригіналвідповісти на0
liquidation_surfer
· 07-06 01:41
Сподіваюся, що все буде добре, тоді не варто чіпати постійні контракти.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoSourGrape
· 07-06 01:36
Якщо б я минулого року все поставив на ARB, зараз я б пив кокосову воду на Мальдівах.
Еволюція екосистеми Arbitrum: від повного стеку DeFi до інфраструктури рівня установ
Еволюція екосистеми Arbitrum: від повного стека DeFi до інституційної інфраструктури
Останніми роками Arbitrum не лише продовжував розширення, але й увійшов у унікальну стадію екологічного дослідження, беручи участь у грі, до якої мало хто може дістатися. Ця еволюція переосмислює межі впровадження криптотехнологій, від вихідного етапу Децентралізовані фінанси до поступового входження установ і до появи початкових форм фінансової системи.
Основні інсайти
Arbitrum вже вступив у стадію зрілості екосистеми, сформувавши всебічну зрілу нішева ринок у сфері Децентралізовані фінанси. Наразі він вже досяг кількох ключових віх:
Самодостатнє зростання Arbitrum проявляється в трьох аспектах: сильному зростанні користувачів, глибокій ліквідності та постійній активності різних бізнес-ліній.
У третьому кварталі 2021 року, на початковій стадії vAMM, Arbitrum заклав основи для DEX з безстроковими контрактами. Сьогодні зростання користувачів вже увійшло в стабільний зрілий етап, а висока утримуваність користувачів чітко підтверджується тенденцією до добового обсягу торгівлі:
Після цього екосистема безперервного DEX реалізує диверсифікований розвиток, професійні гравці постійно з'являються:
Екосистема демонструє високу залученість користувачів та паралельну продуктивну інновацію, підтверджуючи свою здатність до самоутворення та динамічної еволюції.
Станом на третій квартал 2024 року, загальний обсяг заблокованих активів (TVL) в сегменті RWA-Fi Arbitrum прискорено зріс до історичного максимуму в 262,7 мільйона доларів США. Підтримуваний різноманітними та зростаючими глобальними учасниками фондів, цей тренд ще більше зміцнив позицію Arbitrum у сфері токенізації DeFi для підприємств.
Варто зазначити, що токенізовані продукти європейських облігацій, випущені певною платформою, вже лідирують на ринку, займаючи приблизно 32% ринкової частки, перевершуючи інші конкурентні продукти. Це свідчить про те, що прийняття на рівні інститутів більше не залишається на теоретичному етапі.
З появою великих інституцій, які ведуть за собою, зростаюча різноманітність підекосистеми Arbitrum також заслуговує на увагу. Ця інтеграція охоплює поєднання RWA та інновацій, рідних для Децентралізованих фінансів, створюючи багатий ландшафт, що відповідає різноманітним потребам:
Покриваючи ці дві специфічні групи користувачів, Arbitrum позиціонує себе як всеохоплююча екосистема, здатна залучати капітал з різних сфер — від Децентралізованих фінансів до традиційних фінансів. Orbit та Stylus від Arbitrum стають основними двигунами зростання в багатьох сферах, забезпечуючи можливість створення спеціалізованих ланцюгів для вертикальних сценаріїв у різних галузях.
Наразі швидко зростає рівень впровадження цієї технологічної архітектури:
Згідно з цим трендом, ця структура як корпоративна інфраструктура нового покоління блокчейн-додатків швидко отримує визнання в усій галузі.
Arbitrum отримує все більше уваги з боку великих інституцій, що підтримується подвійною валідацією фактичних потреб у застосуванні та інфраструктурному рівні. Всесвітньо відомі фонди будують ліквідність RWA-Fi, кілька проектів мостять капітал реального світу на блокчейн.
Кінцева випускна мережа традиційних фінансів вже почала виявлятися:
Висновок вже дуже ясний: Arbitrum стає вибором інфраструктури для впровадження реальними світовими установами.
Зростання явища MEV свідчить про те, що екосистема переходить до наступного етапу зрілого розвитку. Механізм аукціону Timeboost в Arbitrum впроваджує ефективну та справедливу модель конкуренції, яка ідеально віддзеркалює модель розділення пропозиційників та будівельників (PBS) в основній мережі.
Ми спостерігаємо початкові ознаки монетизації MEV атомарних арбітражів, більшість активності зосереджена на торгових парах з високим обсягом торгів (таких як біткоїн, ефір та стейблкоїни).
Часовий буст швидкий доступ наразі займає приблизно 5% від загальної кількості транзакцій Arbitrum та з моменту запуску постійно демонструє стабільний зростаючий тренд. Ще більш важливою є слід обсягу угод:
Це свідчить про те, що MEV більше не є маргінальним явищем, а стало основним двигуном, що забезпечує суттєвий обсяг торгів. З розвитком MEV у первинний дохідний потік це явище означає як підвищення зрілості користувачів, так і вказує на те, що механізми отримання прибутку на рівні протоколу досягли нового етапу.
Щодо застосунку InfoFi, Arbitrum привертає увагу як ключова екосистема, що підтримує цей наратив. Нещодавно інтегрована з певною платформою таблиця лідерів є яскравим підтвердженням цього, а проект передбачає тримісячну винагороду у вигляді 400 000 токенів $ARB (приблизно 12,4 тисячі доларів США).
Сьогодні формується нова інноваційна форма другого рівня InfoFi: один проект позиціонує себе як децентралізований консенсусний вузол, поєднуючи соціальну співпрацю та дизайн стимулювання. Деталі поки неясні, але ранні ознаки вказують на те, що проект впроваджує нішеву стратегію виходу на ринок, спрямовану на конкретний протокол.
Згідно з даними, Arbitrum явно не є звичайною екосистемою. Він подолав критичну точку і входить у нову стадію переходу від Децентралізованих фінансів до більш широких ланцюгових застосувань. Його зрілість і динаміка еволюції говорять самі за себе, тому не всі ланцюги грають в одну гру. Arbitrum йде своїм шляхом.