Найбільший державний банк Росії не бачить жодної користі в CBDC, тож чому все ж таки рухатися вперед?

Навіть коли Росія готується запустити свій цифровий рубль, деякі з провідних банкірів країни все ще не переконані в цій ідеї.

Оскільки Росія наближається до запуску власної цифрової валюти, питання про те, чи дійсно країні потрібна цифрова валюта центрального банку, починають звучати голосніше. І, що найважливіше, ці побоювання виникають не від критиків за кордоном, а з внутрішньої фінансової системи країни.

Один із цих запитань зараз піднімається одним із найвпливовіших банкірів у Росії.

Герман Греф, генеральний директор найбільшого державного банку Росії Сбербанку, за повідомленнями, сказав журналістам на полях щорічного Фінансового конгресу Банку Росії, що не бачить жодного сценарію, за якого цифровий рубль призведе до масштабної трансформації економіки.

“Наші фінанси вже повністю цифрові. Все, що може запропонувати цифровий рубль, вже надається безготівковими платежами. Наші банки більш ніж технологічно розвинені. Я не бачу жодного нового продукту, який не можна було б реалізувати за допомогою звичайного рубля.”

Німецький Греф

Коментарі Грефа виділяються не лише тому, що він очолює Сбербанк — що може розглядатися як важливий індикатор фінансового стану Росії, враховуючи, що у нього понад 100 мільйонів клієнтів, або майже 69% населення країни — але також тому, що банк, як очікується, відіграватиме центральну роль у запуску цифрового рубля.

Однак Центральний банк Росії дивиться на це інакше. Він стверджує, що цифровий рубль — як третя форма національної валюти поряд з готівкою та безготівковими грошима — з часом може принести величезні переваги.

У своєму недавньому дослідницькому звіті про пілотний проект цифрового рубля центральний банк підкреслив кілька потенційних переваг: швидші, більш прозорі та більш безпечні фінансові транзакції. Проте ці переваги, здається, більше служать владі, ніж звичайним громадянам, оскільки цифровий рубль в першу чергу пропонує нові інструменти для фінансового управління на рівні держави та розширення фінансової інклюзії.

Росія вже має розвинену систему цифрових платежів, зі своїми власними версіями Visa/Mastercard та деякими досить просунутими мобільними банківськими додатками. Тому з точки зору користувача поки що незрозуміло, чому комусь насправді буде цікаво переходити на новий спосіб платежу.

Кешбеки, але для кредиторів

Проте, Банк Росії продовжує підкреслювати те, що вважає довгостроковими перевагами. Він планує розпочати масове впровадження цифрового рубля 1 вересня 2026 року і очікує, що система стане регулярною частиною фінансового життя протягом п'яти-семи років.

Щоб зробити цифровий рубль більш привабливим — особливо для повсякденних користувачів — центральний банк скасовує всі збори за перекази між фізичними особами. Бізнес все ще повинен сплачувати комісії, але вони нижчі за ті, які стягують поточні платіжні системи або карткові послуги.

Фінансові тарифи за використання CBDC Росії | Джерело: Центральний банк Росії. Наприклад, переказ грошей від приватного користувача до бізнесу обійдеться в максимальний збір у 1 500 рублів ( близько 19) або 0,3% від суми переказу. Комунальні платежі коштують ще менше, обмежуючись 10 рублями або 0,2%.

Центральний банк також пропонує стимули банкам та іншим учасникам, які допомагають в експлуатації платформи цифрового рубля. Ці партнери отримуватимуть невеликі комісії за сприяння різним типам транзакцій, хоча суми регулюються дуже жорстко. Платежі здійснюються в цифрових рублях і обробляються безпосередньо через централізовану облікову систему платформи.

Далека зйомка

Банк Росії наполягає на тому, що це стосується майбутнього. Цифровий рубль — це не просто ще один платіжний інструмент, стверджує центральний банк, підкреслюючи, що це крок до більш сучасної та гнучкої фінансової системи. Чиновники вважають, що платформа може зробити державні платежі більш ефективними, допомогти відстежувати державні кошти більш прозоро та навіть прокласти шлях для нових типів смарт-контрактів і автоматизації у фінансах.

Але генеральний директор Сбербанку ще не переконаний, принаймні поки що. Все ще є час, щоб ситуація змінилася.

Пілотна фаза цифрового рубля триває з серпня 2023 року, і поступово тестується більше функціональності. Дехто може стверджувати, що справжня цінність цифрового рубля може стати очевидною лише тоді, коли міжнародні платіжні системи стануть більш фрагментованими, а Росія шукатиме нові інструменти для обходу санкцій та спрощення торгівлі з обраними закордонними партнерами.

У такому сценарії цифровий рубль, можливо, не змінить повсякденне життя більшості росіян, але все ж може стати корисним інструментом для держави. Так чи інакше, Центральний банк Росії, здається, рішуче налаштований дотримуватися курсу, навіть коли деякі з найпотужніших банкірів країни відкрито ставлять під сумнів, для чого все це.