Зміна та інновації в структурі ринку застейкати

З 2020 року ринок застейкував значні зміни. Попит інституційних інвесторів на застейк постійно зростає, в той час як регуляторні та комплаєнс-аспекти стають все більш суворими. Хоча багато інститутів вже здійснили застейк через певні платформи, все ще є деякі інститути, які стикаються з внутрішніми обмеженнями.

Ефіріум та його величезна екосистема протоколів постійно намагаються вирішити проблеми масштабованості та застекированої централізації. Тим часом, просунуті користувачі шукають більше налаштованих рішень у структурі винагород.

Щоб впоратися з цими викликами, одна платформа запустила версію V3, яка вводить нове рішення для застейкання — страхування застейкання (stVaults). Ця інновація відкриває нові можливості для індивідуального, налаштовуваного та модульного застейкання Ethereum, виходячи на передову в галузі.

V3: Інновації в інфраструктурі стейкінгу Ethereum

V3 розширила функціонал певного протоколу на Ethereum, введено заставкові сховища (stVaults), що мають на меті надати індивідуальні рішення для різних випадків використання.

stVaults підтримує доступ до ліквідних токенів у персоналізованих налаштуваннях, користувачі можуть налаштовувати верифікацію, структуру комісій, профіль ризику та винагороди та інші параметри, щоб задовольнити потреби різних зацікавлених у за стейку.

Основні переваги включають:

1. Дружелюбність до установ: установи-застейкери можуть використовувати ліквідні токени, одночасно зберігаючи кошти в неконтрольованому контракті, що допомагає забезпечити дотримання регуляторних вимог і вимог управління ризиками.

2. Гнучкість вузлів: дозволяє вузлам виступати в ролі кураторів, створюючи рішення для клієнтів з високим TVL, щоб отримати більший дохід і більше TVL.

3. Підвищення доходу: керівники активів можуть швидко адаптуватися до ринкової динаміки, використовуючи універсальні заставні властивості ліквідних токенів для розробки інноваційних стратегій, оптимізації капітальної ефективності та поєднання з новими можливостями DeFi.

Цей дизайн має на меті забезпечити довгостроковий механізм стимулювання для всіх учасників, створюючи передбачуване, орієнтоване на майбутнє та засноване на вартості джерело винагороди в екосистемі Ethereum.

Технічна база: stVaults

stVault є ключовим смарт-контрактом, який реалізує неконтрольовану делеговану ліквідну заставу через одного вузлового оператора і підключається до інфраструктури, що дозволяє цьому сейфу карбувати ліквідні токени.

Основні цілі stVault включають:

1. Дозволити користувачам налаштовувати ризик і доходність ліквідного застейкання, при цьому не впливаючи на стабільність і замінність існуючих ліквідних токенів.

2. Дозволити організаціям заставити і операторів вузлів взаємно призначати.

3. Поліпшення інтеграції ліквідних токенів.

! Lido V3: Народжений для інституційного стейкінгу Ethereum

Користувацький сейф, що відповідає різноманітним потребам

stVaults має гнучкі параметри налаштування, що дозволяє різним розробникам налаштовувати свої застекаційні налаштування, оптимізувати винагороди та розробляти індивідуалізовані лінійки продуктів, одночасно користуючись безпекою та ліквідністю токенів.

Основні сценарії застосування включають:

1. Інституційне застейкання: задовольняє потреби інституційних користувачів у більшій гнучкості та контролі, підтримує налаштування зберігання та без зберігання.

2. Плече за стейкінг: надає інструменти для реалізації стратегій плечевого стейкінгу для просунутих стейкерів, підтримує ручні та автоматизовані смарт-контракти.

3. Контроль ризиків повторного заставлення: введення вибіркового методу приєднання до спільної безпеки, що дозволяє учасникам досліджувати індивідуальні стратегії та брати участь у повторному заставленні, не завдаючи соціальних ризиків більш широкій екосистемі.

4. Інфраструктура, орієнтована на майбутнє: надання модульної основи для будівельників і розробників, що підтримує створення продуктів і інструментів для заステйкати, що відповідають екосистемі.

Як V3 може зміцнити децентралізацію Ethereum?

1. Відкриті та координовані нові ринки змагання: шляхом впровадження stVaults надається модульна, налаштовувана застава, що зменшує ефект Матвія для ETH-нод.

2. Балансування ліквідності, продуктивності та безпеки: stVaults мають механізм, що забезпечує баланс капітальної ефективності, продуктивності верифікаторів та застекації.

3. Добровільне оновлення та автономність: дозволяє застейкати обирати, чи використовувати, а також коли використовувати функцію оновлення, підтримуючи автономність та поважаючи відкритість і децентралізацію Ethereum.

Дорожня карта

План впровадження V3 поділено на три етапи:

1. Ранні користувачі використовують існуючий технологічний стек для створення страхового сховища з повторним застекаванням, запускаючи програму попередніх депозитів та раннього доступу до stVault.

2. Розгорнення тестової мережі stVaults, проведення суворого тестування та інтеграційної розробки.

3. Запуск основної мережі stVaults, активація ключових випадків використання, включаючи індивідуально налаштовані установи для організацій, леверидж-застейкати та налаштування спільної безпеки.

Підсумок

Модульна інновація stVaults, впроваджена в V3, надає великий рівень гнучкості для інституційних застейкаторів, дозволяючи користувачам обирати операторів вузлів та валідаційну інфраструктуру. Застейкатори можуть налаштовувати свої стратегії застейкування Ethereum, щоб задовольнити свої потреби, і оптимізувати винагороди відповідно до пріоритетів, максимально використовуючи переваги ліквідних токенів.

На фоні поступового прояснення регуляторного середовища, інтерес установ до заステйкаті Ethereum, ймовірно, ще більше зросте. Оновлення V3 особливо орієнтоване на потреби інституційних заステйкатів, операторів вузлів та керуючих активами, пропонуючи всебічне рішення.

Крім того, V3 також надає пріоритет децентралізації, ліквідності та безпеки Ethereum. Його дизайн заохочує здорову конкуренцію між валідаторами, одночасно зменшуючи ризики управління та штрафування. Балансуючи продуктивність, ліквідність і ризики, V3 пропонує рішення, яке обслуговує як спільноту Ethereum, так і її довгострокове бачення.