Ясна тенденція виникає на крипторинку — зростаюча частка інкрементального капіталу надходить з традиційних фінансів (TradFi).
У Гонконзі, незважаючи на обережну позицію регуляторів щодо крипто, традиційні банки, великі інтернет-компанії та фінансові установи активно впроваджують стратегії навколо стейблкоїнів та реальних активів (RWAs). Моментум настільки сильний, що навіть здивував деяких інсайдерів: Чому установи TradFi проявляють таку ентузіазм? Натомість ми не бачимо одночасного буму в стартапах, що працюють у крипто, чи інноваціях.
Ринок США розповідає подібну історію — гіганти, такі як BlackRock та Fidelity, увійшли в цю сферу, підживлюючи рекордні надходження в Bitcoin ETFs. Тим часом проекти, пов'язані з RWA, такі як Ondo Finance та коригування ставки заощаджень Dai від MakerDAO, приваблюють значний традиційний капітал.
Ця тенденція сигналізує про більш широку трансформацію: TradFi прискорює своє прийняття блокчейну, в той час як крипторинок все більше приймає продуктові моделі з традиційних фінансів. У цьому контексті, Leveraged Tokens — інноваційний продукт, що поєднує гнучкість DeFi з перевагами традиційних важелевих ETF — знову викликає увагу інвесторів.
Чому TradFi та крипторинок досліджують кредитні продукти?
Чи то у формі традиційних кредитних ETF, чи у формі кредитних токенів на базі криптовалюти, основна мета залишається незмінною: надати інвесторам кредитне ринкове експонування без необхідності маржинальної торгівлі.
Левериджовані ETF існують вже багато років на традиційних ринках і характеризуються:
Суворий регуляторний контроль та операційна прозорість
Щоденне ребалансування для підтримки цільових коефіцієнтів важелів
Підходить для середньо- та довгострокового розподілу, без втрат на переказ
Нижчі комісії та більш зручні для користувачів, ніж ф'ючерсні контракти
Останніми роками обсяг інвестицій у ETF на ринках, таких як Китай, поступово зростав завдяки їх низьким витратам, високій прозорості та відсутності ризику ліквідації.
Крипто-нативні Леверидж Токени: Створені для DeFi
Леверидж-токени йдуть ще далі, використовуючи переваги, притаманні блокчейну:
Відсутній ризик ліквідації: Коефіцієнти важелів автоматично підтримуються через ребалансування, на відміну від маржинальних контрактів
Торгівля 24/7: Не обмежена годинами відкриття/закриття ринку
Децентралізоване зберігання: Користувачі зберігають повний контроль над своїми активами, не потрібна довіра до третіх сторін
Низький бар'єр для входу: Не потрібно маржі; навіть невеликий капітал може брати участь
Бум RWA: Вікно можливостей для кредитних токенів
Оскільки RWA — такі як токенізовані державні облігації США або стейблкоїни, забезпечені нерухомістю — виходять на перший план, традиційний капітал входить у крипторинок з прискорюючим темпом. Ці інвестори знайомі зі структурованими фінансовими продуктами, і плечові токени можуть забезпечити:
Знайомий досвід, подібний до кредитних ETF, з додатковою гнучкістю
ефективність децентралізованих фінансів (DeFi)
Розширені варіанти використання, такі як створення стратегій отримання прибутку з використанням активів RWA
Перспективи майбутнього: Конвергенція TradFi та криптовалютних продуктів з кредитним плечем
Виникнення токенів з важелем інституційного рівня
Комбінації RWA + Левериджовані токени: наприклад, токенізовані казначейські облігації в парі з левериджованими стратегіями для підвищеного стабільного доходу
Продукти з левереджем через мережі: забезпечення безперебійної інтеграції активів між різними екосистемами
Левереджовані Токени — Ідеальне Перетворення Традиційних та Крипто Фінансів?
Бум RWA прискорює приплив капіталу TradFi в крипту, а леверидж-токени — з їх механізмом ненав'язливої ліквідації, економією витрат і гнучкістю — ймовірно, стануть улюбленим інструментом для цих нових учасників.
Для інвесторів зараз час придивитися уважніше:
Якщо ви з традиційного фінансового сектору, токени з кредитним плечем пропонують схожий досвід на кредитні ETF, з більшою інноваційністю та доступністю
Якщо ви є користувачем криптовалют, токени з важелем забезпечують безпечніший доступ, ніж ф'ючерси і є ідеальними для стратегій на короткий та середній термін
Незалежно від фону, кредитні токени можуть стати одним з найважливіших інструментів на наступному етапі ринку. Оскільки RWA та інституційні гравці продовжують розширювати свою присутність, потенціал цих продуктів тільки починає розкриватися.
Токени з важелем представляють собою передову фінансову інновацію, пропонуючи інвесторам більш різноманітні та гнучкі варіанти. Ось чому Gate продовжує інвестувати в цю категорію продуктів та розвивати її — щоб задовольнити змінювані торгові потреби різноманітної користувацької бази.
Розуміння нюансів цих інструментів допоможе вам вхопити можливості та ефективно управляти ризиками на швидко змінюючомуся ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Бум RWA сигналізує про прискорене прийняття Блокчейну з боку TradFi? Левереджені Токени можуть стати ідеальним зближенням традиційного
Ясна тенденція виникає на крипторинку — зростаюча частка інкрементального капіталу надходить з традиційних фінансів (TradFi).
У Гонконзі, незважаючи на обережну позицію регуляторів щодо крипто, традиційні банки, великі інтернет-компанії та фінансові установи активно впроваджують стратегії навколо стейблкоїнів та реальних активів (RWAs). Моментум настільки сильний, що навіть здивував деяких інсайдерів: Чому установи TradFi проявляють таку ентузіазм? Натомість ми не бачимо одночасного буму в стартапах, що працюють у крипто, чи інноваціях.
Ринок США розповідає подібну історію — гіганти, такі як BlackRock та Fidelity, увійшли в цю сферу, підживлюючи рекордні надходження в Bitcoin ETFs. Тим часом проекти, пов'язані з RWA, такі як Ondo Finance та коригування ставки заощаджень Dai від MakerDAO, приваблюють значний традиційний капітал.
Ця тенденція сигналізує про більш широку трансформацію: TradFi прискорює своє прийняття блокчейну, в той час як крипторинок все більше приймає продуктові моделі з традиційних фінансів. У цьому контексті, Leveraged Tokens — інноваційний продукт, що поєднує гнучкість DeFi з перевагами традиційних важелевих ETF — знову викликає увагу інвесторів.
Чому TradFi та крипторинок досліджують кредитні продукти?
Чи то у формі традиційних кредитних ETF, чи у формі кредитних токенів на базі криптовалюти, основна мета залишається незмінною: надати інвесторам кредитне ринкове експонування без необхідності маржинальної торгівлі.
Традиційні Левериджовані ETF: Інституційно керовані, суворо регульовані
Левериджовані ETF існують вже багато років на традиційних ринках і характеризуються:
Останніми роками обсяг інвестицій у ETF на ринках, таких як Китай, поступово зростав завдяки їх низьким витратам, високій прозорості та відсутності ризику ліквідації.
Крипто-нативні Леверидж Токени: Створені для DeFi
Леверидж-токени йдуть ще далі, використовуючи переваги, притаманні блокчейну:
Бум RWA: Вікно можливостей для кредитних токенів
Оскільки RWA — такі як токенізовані державні облігації США або стейблкоїни, забезпечені нерухомістю — виходять на перший план, традиційний капітал входить у крипторинок з прискорюючим темпом. Ці інвестори знайомі зі структурованими фінансовими продуктами, і плечові токени можуть забезпечити:
Перспективи майбутнього: Конвергенція TradFi та криптовалютних продуктів з кредитним плечем
Левереджовані Токени — Ідеальне Перетворення Традиційних та Крипто Фінансів?
Бум RWA прискорює приплив капіталу TradFi в крипту, а леверидж-токени — з їх механізмом ненав'язливої ліквідації, економією витрат і гнучкістю — ймовірно, стануть улюбленим інструментом для цих нових учасників.
Для інвесторів зараз час придивитися уважніше:
Незалежно від фону, кредитні токени можуть стати одним з найважливіших інструментів на наступному етапі ринку. Оскільки RWA та інституційні гравці продовжують розширювати свою присутність, потенціал цих продуктів тільки починає розкриватися.
Токени з важелем представляють собою передову фінансову інновацію, пропонуючи інвесторам більш різноманітні та гнучкі варіанти. Ось чому Gate продовжує інвестувати в цю категорію продуктів та розвивати її — щоб задовольнити змінювані торгові потреби різноманітної користувацької бази.
Розуміння нюансів цих інструментів допоможе вам вхопити можливості та ефективно управляти ризиками на швидко змінюючомуся ринку.
🔗 Досліджуйте Левереджовані Токени на Gate зараз: 👉 https://www.gate.com/etf