Шифрування та двостороння інтеграція традиційних фінансів: хто впливає на кого?

В останні роки межа між ринками криптовалют і традиційними фінансами поступово стирається. Традиційні інвестори, які раніше скептично ставилися до криптовалют, починають звертати увагу на продукти, такі як біткойн-ETF, а криптоіндустрія активно шукає визнання з боку регуляторів і прийняття в основний потік. Ця двостороння взаємодія перетворює фінансовий ландшафт, викликаючи роздуми: чи насправді криптоіндустрія впливає на традиційні фінанси, чи традиційні фінанси переосмислюють Web3?

Традиційна сила входить у сферу шифрування

Нещодавно ставлення традиційних фінансових установ, державних органів та великих компаній до шифрувальних активів суттєво змінилося. Уолл-стріт, Білий дім та різні інституції активно залучаються, демонструючи безпрецедентний позитивний настрій.

На ринку американських акцій акції компаній, пов'язаних із шифруванням, показують вражаючі результати, ціни на акції кількох відповідних компаній суттєво зросли. Ці компанії або безпосередньо володіють шифрованими активами, або їхній бізнес пов'язаний з блокчейн-видобутком або торговими платформами. Вони поступово перетворюються з маргінальних гравців на фокус ринку.

В політичній сфері Конгрес США активно просуває кілька законодавчих ініціатив у сфері шифрування, включаючи рамки регулювання стейблкоїнів, загальні рамки регулювання активів у сфері шифрування тощо. Це означає, що індустрія шифрування поступово вийде з регуляторної сірій зони і розвиватиметься в більш чіткому напрямку.

TradFi установи також почали випробовувати шифрування бізнесу. Кілька відомих інтернет-брокерів вже почали надавати послуги з торгівлі шифрованими активами. Один великий банк навіть першим запустив платформу цифрових активів для інституційних клієнтів, пропонуючи фізичну поставку біткоїнів та ефіру.

Публічні компанії проявляють велику зацікавленість у шифруванні активів. Деякі компанії навіть інвестують великі кошти в криптовалюти, такі як ефір, і використовують їх як основні резервні активи. Ця тенденція змінює стратегії розподілу активів традиційних підприємств.

З ухваленням США перших спот-ETF на біткойн та ефір, бар'єри для входу традиційних фінансів у ринок шифрування ще більше знижуються. Ці ETF-продукти дозволяють звичайним інвесторам торгувати криптоактивами так само, як і акціями, що приносить нову фінансову активність на ринок шифрування.

Шифрувальна індустрія активно виходить за межі

Водночас, індустрія шифрування також намагається розширити свій вплив, намагаючись інтегруватися в mainstream суспільство та фінансову систему. Це в основному проявляється в двох аспектах: співпраці брендів через різні галузі та глобальному регулюванні.

Багато крипто-компаній підвищують обізнаність про свій бренд, спонсоруючи спортивні події, розважальні заходи тощо. Їхні логотипи з'являються на автомобілях Формули-1, футболках англійської Прем'єр-ліги, в залах НБА та інших місцях з високою видимістю, що дозволяє крипто-брендам поступово потрапляти в поле зору громадськості.

У сфері регулювання великі криптобіржі активно подають заявки на фінансові ліцензії в різних країнах світу, створюючи законні операційні рамки. Деякі біржі вже отримали важливі ліцензії в США, ЄС, Дубаї та інших місцях, закладаючи основу для виходу на традиційні фінансові ринки.

Інновації продуктів також є важливим засобом для виходу шифрування-індустрії за межі звичних рамок. Все більше шифрувальних протоколів починають просувати фізичні активи (RWA) на блокчейні, дозволяючи користувачам торгувати акціями, облігаціями та іншими активами традиційного фінансового сектору. Це не лише технологічна інновація, але й надає глобальним користувачам зручніший доступ до участі в традиційному фінансуванні.

Вплив та виклики, що виникають внаслідок двосторонньої інтеграції

Технології шифрування перебудовують фінансову інфраструктуру, кидаючи виклик традиційним фінансовим моделям. Децентралізовані фінанси ( DeFi ) дозволяють будь-кому брати участь у кредитуванні, торгівлі та інших діяльностях без банків. Перспективи використання стабільних монет у міжнародних платежах та торговельних розрахунках є широкими. Ці інновації змінюють сприйняття та потреби людей у фінансових послугах.

Однак втручання традиційних сил також глибоко впливає на індустрію шифрування. Уряди різних країн прискорюють розробку нормативно-правових актів щодо шифрування, а масовий вхід традиційного капіталу може змінити ринкову структуру. Коли великі фінансові установи стають основними власниками шифрованих активів, ринкова ціна та вплив також тихо переміщуються.

Для шифрування галузі отримання визнання з боку загалу означає більшу базу користувачів і фінансову підтримку; для TradFi прийняття шифрувальних інновацій може підвищити ефективність і розширити межі бізнесу. Обидві сторони проходять процес взаємного злиття та спільної еволюції.

У цьому процесі злиття інновації та відповідність є двома ключовими словами. Лише постійна інновація може створювати нові точки зростання вартості; лише активне прийняття відповідності може забезпечити довіру та підтримку з боку основних гравців. У майбутньому ми, можливо, побачимо традиційні банки, які надають шифрувальні послуги, шифрувальні біржі, які отримують банківські ліцензії; традиційні активи, що випускаються та торгуються на блокчейні, шифрувальні активи стануть частиною основного інвестиційного портфеля.

Ця двостороння інтеграція перетворює фінансову екосистему, пропонуючи користувачам більш різноманітні та зручні фінансові сервіси. Незалежно від того, чи це традиційні фінанси, чи шифрування, обидві сторони повинні постійно коригувати свої позиції в цьому процесі, щоб спільно побудувати більш відкриту та ефективну майбутню фінансову систему.