Біткойн ціна коливається: під ударом численних несприятливих інформацій 2024 року Q4 може настати переломний момент

Після пережитих "бідного травня" та "жорстокого червня" періодів затишшя, у липні крипторинок не відновився, як очікувалося. Натомість, низка негативних факторів посилила паніку серед інвесторів, що призвело до падіння ціни Біткойна, а це, в свою чергу, спричинило загальне зниження на всьому крипторинку. Незважаючи на те, що ринок зазнав серйозних втрат, поєднання кількох сприятливих інформацій змусило багатьох вважати, що крипторинок може почати змінюватися у четвертому кварталі 2024 року.

Поточні важливі негативні фактори

Компенсація від певної біржі викликала паніку на ринку: ціна Біткойна різко впала

Проблема компенсації подій на певній біржі викликала значну увагу на крипторинку, продажний тиск у розмірі до 142 тисяч монет BTC і 143 тисяч монет BCH у червні 24 разів спровокувала паніку на ринку, що призвело до падіння ціни BTC до приблизно 60000 доларів.

З початком виплат на цій біржі 5 липня BTC під тиском великих продажів впав нижче рівня підтримки в 60000 доларів. У цьому процесі у майнерів BTC з'явилися ознаки капітуляції. Історичний досвід показує, що це зазвичай означає, що ціна вже досягла дна. Останнє порівнянне зниження потужності відбулося в 2022 році, коли ціна торгівлі біткойном становила 17000 доларів.

Співзасновник і партнер однієї з капітальних компаній вважає, що більшість учасників ринку не усвідомлюють серйозності можливого падіння діапазону Біткойна за чотири місяці. Найближчою до подібної ситуації є діапазон травня 2021 року, коли Біткойн та альткоїни також пережили параболічний ріст. Поточний рівень криптовалютного важеля наближається до історичного максимуму (не враховуючи певну торгову платформу), але в цій ситуації наш діапазон часу є довшим (18 тижнів проти 13 тижнів), і ще не спостерігалися екстремальні очищення. Протягом бичачого ринку 2020-2021 років ми пережили кілька подібних ситуацій.

Можливо, початкове оцінювання нижньої межі в 50 000 доларів було занадто консервативним, і ми можемо побачити більш екстремальне падіння до 40 000 доларів. Таке падіння може завдати значної шкоди ринку, і може знадобитися кілька місяців коливань/падіння (період відновлення), перш ніж може статися зміна тенденції вгору.

Уряд Німеччини продає: звільнення майже половини

У ранковій сесії того дня німецький уряд поетапно перевів понад 10 000 Біткойнів на криптобіржі та до маркет-мейкерів. Ця дія призвела до того, що ціна Біткойна тимчасово впала нижче 55 000 доларів. Проте, згідно з даними певної платформи, у період закриття американських акцій (приблизно о 01:56 ранку за пекинським часом у вівторок) адреса німецького уряду повернула 2 898 Біткойнів, що становить близько 163 мільйонів доларів, в основному з кількох основних торгових платформ.

Згідно з даними платформи, плани уряду Німеччини з продажу вже виконані майже на половину. З моменту початку продажу минулого місяця їхня кількість Біткойнів зменшилася з близько 50000 монет до 27461 монети, а вартість поточного портфеля становить приблизно 1,5 мільярда доларів.

Останні заголовки новин у галузі зосереджені на розпродажу урядом Німеччини та поверненні коштів деякими біржами. Багато аналітиків вважають, що це є основною причиною нещодавнього падіння Біткойна. Однак аналітики певної платформи пов'язують падіння з нормальною сезонною слабкістю.

Незважаючи на падіння ринку, дані, опубліковані певною платформою даних, свідчать про те, що минулого тижня обсяг інвестицій у цифрові активи досяг 441 мільйона доларів США. Зокрема, інвестиційні продукти у Біткойн займали найбільшу частку в загальному обсязі притоку крипто продуктів (398 мільйонів доларів США), становлячи 90%. Що стосується регіонів, то основні інвестиції надійшли з США, загальна сума становила 384 мільйони доларів США. Інші значні покупки здійснені з Гонконгу (32 мільйони доларів США), Швейцарії (24 мільйони доларів США) та Канади (12 мільйонів доларів США), тоді як обсяг виводу коштів з Німеччини становив 23 мільйони доларів США.

Ринок майнінгу Біткойн починає відновлюватися

Нещодавно ціна Біткойна впала до 54 тисяч доларів (тепер вже відновилася до 57 тисяч доларів), що значно ускладнило виживання шахтарів, які вже страждають від різкого зниження прибутків через халвінг. За даними опитування, якщо ціна Біткойна впаде до 54 тисяч доларів, то лише ASIC-майнери з ефективністю понад 23W/T зможуть отримувати прибуток, і лише кілька моделей майнерів зможуть ледве витримати.

Продажі з боку майнерів також вважаються частиною причин цього падіння цін. Щоб вирішити проблеми з грошовими потоками після зменшення винагороди, продажі з боку майнінгових компаній все ще тривають; лише в червні на ринок надійшло 30 тисяч біткойнів від майнерів.

Дані з деяких майнінгових пулів свідчать про те, що при прогнозованій вартості електроенергії 0,07 долара за кіловат-годину, тільки ASIC-майнери з одиничною потужністю 26 W/T або нижче можуть бути прибутковими, якщо ціна Біткойна становить 54000 доларів. Що стосується конкретних моделей, кілька популярних майнерів досягають точки беззбитковості при цінах 39581 доларів, 43292 доларів та 48240 доларів. Інші моделі мають потребу, щоб ціна Біткойна перевищувала 51456 доларів, 53187 доларів та 54424 доларів відповідно, щоб бути прибутковими.

На цьому фоні, з відходом написів, підприємства з видобутку природно вибирають продавати Біткойн для виживання, незалежно від того, чи то для резервування готівки, чи для переміщення та виходу з галузі.

На щастя, зі зниженням ціни на Біткойн, малі та середні майнінгові ферми поступово зупиняють роботу, а складність майнінгу Біткойн швидко знижується, капітуляція майнерів незабаром закінчиться. 9 липня певна аналітична платформа показала, що складність майнінгу Біткойн знизилася на 5% до 79.5T, середнє хешрейт всього мережі за останні сім днів становив 586.72EH/s. З травня кількість Біткойн, які майнери відправляють на біржу для продажу, суттєво зменшилася, а обсяги позабіржових торгів помітно впали. 29 червня весь обсяг торгів на позабіржовому ринку майнінгових компаній був вичерпаний, що свідчить про зниження тиску на продаж.

Загалом, коливання цін на Біткойн справило величезний вплив на виживання шахтарів, але з поступовою корекцією ринку, продажі шахтарів зменшуються, і галузь, можливо, наближається до нового балансу.

Сприятлива інформація, на яку варто звернути увагу

План погашення боргу на певній платформі має шанси підштовхнути ринок до нових висот

Згідно з переглянутим планом реструктуризації та розкриттям, поданим певною платформою до банкрутного суду штату Делавер у США у травні цього року, її очікувана загальна вартість активів, які були зібрані та перетворені на готівку та можуть бути розподілені, становитиме від 14,5 до 16,3 мільярдів доларів, що перевищує 11 мільярдів доларів, які ця платформа винна клієнтам та іншим недержавним кредиторам. Більше залишкової готівки буде використано для виплати відсотків понад 2 мільйонам клієнтів компанії.

На даний момент платформа отримала схвалення суду, кредитори можуть вибрати голосування за компенсаційний план у формі грошових коштів або в натуральній формі з використанням шифрування. Кредитори повинні проголосувати до 16 серпня, суддя ухвалить рішення щодо затвердження плану 7 жовтня. Після затвердження платформа поверне кошти кредиторам протягом двох місяців, очікуваний термін - з четвертого кварталу 2024 року до першого кварталу 2025 року.

Незважаючи на те, що остаточний спосіб компенсації ще не визначений, один з аналітиків шифрування вважає, що, з огляду на те, що більшість клієнтів цієї платформи є любителями криптовалюти, ці кошти в розмірі до 16 мільярдів доларів увійдуть на крипторинок і стануть основним каталізатором зростання цін. Біткойн, як очікується, перевищить 120 тисяч доларів, ефір перевищить 12 тисяч доларів, а інші альткоїни зростуть в 10-50 разів.

Очікування зниження процентних ставок чіткі

Рішення Федеральної резервної системи США про підвищення та зниження процентних ставок є одним з важливих факторів, що впливають на ціну Біткойна; зниження ставок зазвичай сприяє зміцненню ринку.

Нещодавно голова Федеральної резервної системи заявив, що тиск інфляції в США дещо зменшився, але Федеральній резервній системі потрібно більше даних, щоб підтвердити, що ризики інфляції минули, перш ніж ухвалити рішення про зниження процентних ставок. Якщо зниження відбудеться занадто рано, інфляція може знову піднятися; якщо зниження запізниться, це може призвести до уповільнення економічного зростання або навіть до економічної рецесії.

Незважаючи на те, що голова Федеральної резервної системи заявив, що терміни зниження процентних ставок ще не визначені, з огляду на останні економічні дані США, які вказують на уповільнення економічного зростання, такі як значне перегляд даних по неконтрольованій зайнятості за червень, рівень безробіття зріс до 4,1%, що є найвищим показником з листопада 2021 року, ринок почав очікувати зниження процентних ставок. Згідно з інструментом моніторингу процентних ставок деякої торгової платформи, станом на 9 липня ринок очікує, що ймовірність зниження процентних ставок на засіданні Федеральної резервної системи у вересні зросла до 73,6%, тоді як ймовірність збереження ставок на колишньому рівні становить 22,9%.

Система обліку шифрування незабаром набереться чинності

У грудні минулого року Комітет з фінансових облікових стандартів США (FASB) оприлюднив першу версію правил обліку криптовалют, що вимагає від компаній, які володіють Біткойном або Ефіром, вести облік зміни їх вартості за справедливою вартістю та відображати це у чистому доході. Нові правила набудуть чинності для фінансових років, що починаються після 15 грудня 2024 року, і стосуватимуться як публічних, так і приватних компаній у 2025 році.

Для шифрованих активів ця зміна бухгалтерських стандартів означає, що деякі великі технологічні та фінансові компанії зможуть фіксувати максимуми та мінімуми своїх криптовалютних активів. Це спонукатиме крипторинок до подальшої легалізації та залучення ліквідності з основних фінансових ринків.

Історія цін на Біткойн після кожного зниження винагороди

Ринкові тенденції в основному поділяються на три типи: зростання, падіння та коливання. Незалежно від того, як змінюватиметься ринок у майбутньому, він все одно залишиться в межах цих трьох моделей. Спроба передбачити напрямок ринку є нерозумним вчинком, нам лише потрібно знати, як реагувати, якщо ринок рухається в певному напрямку.

Якщо ринок突破є поточний рівень опору та закріпиться вище 69000 пунктів, це можна вважати початком висхідного тренду.

Можливі два випадки підвищення:

1. Удар по попередньому максимуму, але не突破: ринок може бути близьким до попереднього максимуму, але не зміг його突破, або лише трохи перевищив, а потім впав. У такому випадку не піддавайтеся ілюзіям ринку, не намагайтеся купити по високій ціні. Вам навіть не потрібно виходити з ринку, просто зменшіть частину позиції, особливо якщо ви вважаєте, що ваші активи занадто великі.

2. Прорив попереднього максимуму та тривалі нові максимуми: Якщо ринок прориває попередній максимум і тримає нові максимуми принаймні 3 дні. У цей час слід звернути увагу на силу прориву, спостерігаючи за тим, чи відбудеться сильний ріст протягом 3 днів до 1 тижня, або ж коливання вгору. Якщо тенденція сильна, і після прориву швидко зростає, можна утримувати позиції та чекати великої корекції (принаймні 10% корекції), щоб додати позицію. Якщо тенденція не сильна, і зростання повільне, рекомендується зменшити позиції при новому максимумі, щоб уникнути помилкового прориву. На даний момент ймовірність продовження зростання низька. Якщо виникає другий випадок, і після прориву тенденція недостатньо сильна, слід остерігатися ризику різкого падіння. Приклади ринкових умов до та після останніх зменшень:

Друге зменшення (2016.07.10)

Цього разу перед халвінгом Біткойн за місяць зріс на 78%, після реалізації сприятливої інформації про халвінг відбулося глибоке коригування, за тиждень він впав на 30%, максимальне падіння навіть досягло 40%. Потім почав стрімко зростати, з менше ніж 500 доларів до майже 20 тисяч доларів. Після халвінгу ціна монети відкоригувалася на 30%.

Третє зменшення (2020.05.12)

У 2020 році, через рідкісну історичну подію чорного лебедя 312, ринок різко впав перед халвінгом. Якщо не враховувати цю несприятливу інформацію, Біткойн також зазнав 20% віддачі за тиждень до халвінгу. Після халвінгу відбулося деяке зростання, але ринок не піднявся, а пережив коливання. З початку травня, з моменту досягнення пікового значення перед халвінгом, ринок коливався до кінця липня, перш ніж прорватися вгору, і це тривало цілих 3 місяці, з двома віддачами більше ніж на 10% в процесі.

З попередніх двох зменшень можна побачити, що Біткойн після зменшення завжди демонструє корекційні тренди. Зараз на ринку загалом очікують, що після зменшення Біткойн зросте, але як буде цього разу? Можливо, потрібно буде ще більше спостерігати.

Інвестиції пов'язані з ризиками, проекти наведені лише для довідки, ризики беріть на себе.