AgentFi到XenoFi：穩定幣收益的新範式

上個月我們詳細介紹了八種主流的穩定幣生息模式。在與多個穩定幣團隊交流後,我發現了一種令人興奮的新範式正在興起 - AgentFi。

AgentFi區別於傳統DeFi或泛化的DeFAI項目,其核心特徵是:AI智能體作爲主要執行者與決策載體,完全自動決策與閉環執行,而非簡單將AI作爲輔助工具。AgentFi採用"從意圖到結果"的範式,用戶只需表達目標,系統即能完成策略制定與執行。

目前真正聚焦Crypto原生DeFi世界的AgentFi項目還很少。經過篩選,我們對當前主要AgentFi項目做了簡單分類評級:

1. 穩定幣收益優化類
2. 策略組合/流動性挖礦類
3. 鏈上交易執行類

其中,穩定幣收益優化類的ARMA項目表現最爲突出。ARMA是由Giza推出的智能代理,旨在實現跨協議的自動化收益最大化。它具有以下特點:

• 智能策略調度:實時分析各協議收益,自動執行最優再平衡
• APR優化系統:綜合評估收益、成本與時機,確保淨收益最大化
• 自動複利機制:自動領取並復投獎勵,動態優化複利頻率
• 智能換幣邏輯:支持多幣種操作,必要時自動高效換幣

ARMA通過智能帳戶、訪問控制和風險管理三重機制保障資金安全。它採用按收益計費模式,僅對實際收益收取10%成功費。

從官方數據看,ARMA上線數月內資產管理規模和智能代理數量持續增長。隨着接入更多協議、活躍代理增加,有望形成正向增長飛輪。

Giza近期公布了代幣經濟模型。$GIZA是網路原生資產,用於質押驗證、權限控制、治理與激勵。它採用合理初始估值、零解鎖啓動、明確用途、雙重質押等機制設計,旨在實現長期可持續發展。

當前ARMA處於高補貼階段,用戶可獲得15%固定年化收益及額外代幣獎勵。這爲追求短期穩定收益與長期潛力的用戶提供了機會。

總的來說,AgentFi作爲AI與DeFi融合的新範式,爲用戶提供了無需盯盤、自動優化的智能解決方案。雖然仍處早期階段,但對看重產品前景、願意布局範式轉型紅利的用戶而言,AgentFi尤其是Giza/ARMA可能代表着智能體金融時代的機遇。